Siin on mõned märgid, mida strateegid jälgivad, enne kui nad pärast USA turgudel eelmisel nädalal toimunud järsku langust sisse astuvad, ja plaan, kuidas seda teha.
Üks arenguid, mis on lõppenud viimased langustsüklid, on olnud Föderaalreservi valmisolek süstida palju liigset likviidsust, et toetada varade hindu ja tugevdada kodumaist aktiivsust. Kuid Gavekal Researchi Louis Gave'i märkuses ütleb, et see on nii tõenäoliselt ei juhtu arvestades inflatsioonisurvet, millega Fed on hädas.
„Selle asemel, et olla investorite sõber, on Fed muutunud rahandustingimuste karmistamise kavatsusega vaenlaseks. Võib vaielda selle üle, kui agressiivne see on, kuid tõenäoliselt ei aita Fed peagi hädast välja," kirjutab Gave.
Gave'i sõnul ei tundu tõenäoline ka mõnede muude tegurite väljavaade, mis on aidanud karuturgusid minevikus lõpetada, sealhulgas energiahindade kokkuvarisemine, mis võiks stabiliseerida aktsiaturgu, USA dollari või varade oluline langus. mis muutuvad nii odavaks, et tõmbavad ligi sügavaid investoreid.
“Tänapäeval on kahjuks raske leida palju suuremaid varasid, mis oleksid saadaval tulemüügi hinnaga. Tõenäoliselt on põhjuseks see, et lahti rulluv karuturg on liiga noor ega ole veel investoritele piisavalt valusalt peale surunud,“ kirjutab Gave.
Mis võib karuturule lõpu teha? Kuigi Gave tunnistab, et see kraabib võimaluste tünni põhja, pakub ta välja kolm, mida jälgida: Hiina lõpetab oma Covidi sulgemised ja vallandades parve stiimulit oma majanduse stabiliseerimiseks— samm, mis tõstaks loomavaimu arenevatel turgudel, kuid tõenäoliselt viiks ka energiahinnad uutele kõrgustele, kirjutab Gave.
Veel kaks arengut, mis võivad turge rahustada: Ukraina-Vene konflikti rahumeelne lahendamine, nagu kompromisslepe või režiimivahetus Moskvas, võib energiahindu alla suruda, aidates aktsiaid. Sarnasel rindel leping, mis tõi USA vastased Iraan ja Venezuela "Külma käest sisse" võib nafta hindu langetada ja toimida aktsiate päästjana, ütleb Gave.
Kuna USA ja ülemaailmsete aktsiate puhul on tõenäoline valu, ütles DataTrek Researchi kaasasutaja Nicholas Colas klientidele, et investorite peamine eesmärk praegu "peaks olema jõuda selleni, tekitades minimaalselt nende portfelle täiendavat kahju."
See tähendab, et tuleb vältida aktsiate või börsil kaubeldavate fondide hoidmist, mis on saavutanud uued 52 nädala madalaimad tasemed, vaid oodata hindade ühtlustumist vähemalt üks kuni kolm kuud, kuna odavad aktsiad ja sektorid kipuvad muutuma odavamaks, kui turuväärtusi muudetakse madalamaks. , ta ütleb.
Millal peaksid investorid kaaluma aktsiate lisamist? Siin räägib Colas Barron et turud ei kipu siiski ühe päevaga põhja jõudma – põhjus on põhjus, miks Colas soovitab investoritel osta neid aktsiaid, mis neile meeldivad, vähe korraga ehk dollari keskmise hinnaga. Neile, kes otsivad märki, ütleb Colas, kui CBOE VIX indeks saavutab 36, võivad investorid soovida veidi riski lisada ja 20-le lähenedes kergendada. Praegu on see 32.75.
Mida lisada? Kuna korrelatsioonid kipuvad lähenema põhjas 1.0-le, on Colase sõnul tagasilöögist teatud määral kasu peaaegu kõigele, nii et neile, kes ei taha sattuda umbrohtude hulka, on indeksifondi omamine üks viis, kuidas tagasilöögist kasu saada.
Colas ütleb, et aktsiad, mis saavutasid languse ajal suurima löögi, kipuvad nägema kõige suuremat põrgatust. Nii et see oleks keskmine tehnoloogia kuid Colas ütleb, et tehnoloogia aktsiad "kelle lood on kahjustatud" nagu
Netflix
(NFLX), Meta platvorm
Facebook
(FB) ja võib-olla
Amazon.com
(AMZN) ei pruugi samamoodi selle põrke osaks olla.
Teistele meeldib Stephanie
on siin
,
Hightower Advisorsi peainvesteeringute strateeg ja portfellihaldur on turu eeldatava volatiilsuse tõttu juba kuid propageerinud kangiga lähenemist. Praktikas tähendab see nii tsükliliste kui ka väärtustele orienteeritud ettevõtete omamist ning kvaliteeti, millel on tugev vaba rahavoog, bilanss, usaldusväärsed ärimudelid ja suurepärane juhtimine.
Starbucks
(SBUX) on üks ettevõtetest, mida Link on keset langust lisanud, märkides kohvimasina tugevad tulemused USA-s ja 20 miljardit dollarit, mida ettevõte peab oma tühistatud aktsiate tagasiostu tõttu investeerima inimestesse, kauplustesse ja toodetesse.
Teised ettevõtted Link soosib:
American Express
(AXP), mis võtab turuosa, nähes uut kasvu noorema Z-põlvkonna ja Millennialide seast ning on valmis kasu saama reisimise ja meelelahutuse taastumisest.
Schlumberger
Ta ütleb, et (SLB) on energiaettevõttes varjatud tehnoloogialugu, mis võib aidata teenida kahekohalist kasumi kasvu. Lisaks tõstis see just oma dividende 40%.
Kirjutage Reshma Kapadiale aadressil [meiliga kaitstud]