Kaaluge 100% aktsiate portfelli, kui olete pensionile jäämisest möödunud vähemalt 10 aastat

Ja kõige lõpetuseks on selle aasta uudised olemas. Võib-olla SEE KORD ON maailm tõesti suundumas ühele kaljule – või mitmele kaljule.

Ma ei ütle, et ma seda usun. Kuid see võib nii tunduda.

Mida peaks siis investor tegema? Ma arvan, et on kaks põhilist valikut.

Üks: Saate pühenduda sellele, et reageerite igapäevasele ja iganädalasele turukärale ja uudistele, seejärel tehke kõike, mida teie sõbrad ja televisiooni kõnepead soovitavad.

See marsruut on lihtne, teil on palju seltskonda ja võite isegi saada lühiajalist mugavust kogu sellest sõprusest.

Kaks: Saate pühenduda pikaajalise plaani loomisele ja järgimisele, mis põhineb ajaloo õppetundidel ja kõigil tänapäeval investoritele kättesaadavatel tööriistadel.

Kui valite esimese kursuse, ei saa ma aidata ja te ei vaja seda, mis on ülejäänud selles artiklis.

Teine tee ei ole alati lihtne. Kuid see on õige ja ma olen siin, et anda teile, mida vajate.

See, mis praegu toimub, on võrreldes aktsiate varasemate langustega kerge. S&P 500 kaotas 37. aastal 2008%. Aastatel 2000–2002 olid järjestikused aastakahjud 9.1%, 11.9%, siis (justkui investoreid poleks piisavalt karistatud) 22.1%.

Indeksil oli 1970. aastate keskel kaks kahekohalist kahjumit...ja Dow Jonesi tööstuskeskmine
DJIA
-0.81%
30 aktsiast langesid 22.6. aastal ühe päevaga südantlõhestavad 1987%.

Igal juhul tuli turg tagasi ja saavutas uued tõusud. See oli tasu investoritele, kes suutsid vaadata otsesest valust kaugemale.

See on viis, kuidas areng peaks toimuma. Uued asjad asendavad asju, mille aeg võib olla möödas, ja see protsess on tingimata valus.

Kui seda poleks viimase 50 aasta jooksul toimunud, siis IBM
IBM,
-1.37%
oleks täna suurim tehnoloogiaettevõte. Teil võib olla mobiiltelefone, kuid need kõik kuuluksid AT&T-le
T,
-0.43%,
ja sa peaksid need rentima. Monopoolsel telefoniettevõttel poleks mingit stiimulit teile madalamaid hindu pakkuda.

Ja kui see pole piisavalt hirmutav, oleks Richard Nixon ikkagi president.

Sellegipoolest vajavad investorid rasketest aegadest ülesaamiseks kavandit.

Enamikul selle artikli lugejatest on tõenäoliselt ees vähemalt kümme aastat investeerimist. Kui olete nende hulgas, siis arvan, et peaksite pikaajalise kasvu tagamiseks võtma eluaegse kohustuse omada aktsiaid.

Üks hea valik on eluaegne portfell, mis on 100% täidetud aktsiatega. Kui teil on kannatlikkust ja usku lasta oma investeeringutel ajutiselt languste ja langusturgude tõttu kannatada, siis kõik, mida me ajaloost teame, viitab sellele, et aktsiad jätkavad tagasilöögi ja uute tippude saavutamist.

Kui see tundub liiga riskantne, on veel üks suurepärane valik eluaegne kohustus hoida pool oma portfellist aktsiates ja pool fikseeritud tuluga fondides. See tagab sujuvama sõidu, kuid tõenäoliselt madalama tootluse väga pikas perspektiivis.

Ma ei taha teid praegu matta numbritega, et näidata, mis nende kombinatsioonidega on minevikus juhtunud. Saate ise uurida andmeid, sealhulgas kaheksat muud aktsia/võlakirja variatsiooni, selles tabelis.

Selle asemel vaatame koos läbi, kuidas seda teha.

Kui ma 1960. aastatel selle ettevõttega alustasin, nõudis tavapärane tarkus umbes 10–20 üksiku aktsia omamist, mida hoiate kogu elu: sellised ettevõtted nagu General Motors
gm,
-1.77%,
Ford
F,
-1.53%,
IBM ja võib-olla selline upstart nagu Xerox
XRX,
-0.10%.

Mõni aasta hiljem oli valdav soovitus omada investeerimisfondide kaudu kümneid või isegi sadu ettevõtteid. Indeksifondide järkjärguline tulek muutis selle praktiliseks ja odavaks

20. lõpuks^th sajandil oli aktsepteeritud tarkus, et S&P 500 indeksi kaudu peaksite omama suurimaid ja edukamaid USA ettevõtteid.

Kui järele mõelda, on see lähenemine mõistlik. Teile kuuluvad väikesed osad paljudest ettevõtetest, mida juhivad inimesed, kes teevad nende edukaks muutmise nimel kõvasti tööd.

Muidugi kukuvad mõned ettevõtted läbi. Kuid teised (mõelge Microsoftile
MSFT
-0.77%,
õun
AAPL,
-0.50%,
Google
GOOG,
+ 0.01%,
Facebook
FB,
+ 0.51%
) tõuseb suurejooneliselt.

Aktsiainvestorina seisate silmitsi kahe riskiga:

• Tururisk, koguturu languse potentsiaal (või tegelikult kindlus);

• Aktsiarisk, võimalus, et üksikettevõte kukub läbi.

Teil on alati tururisk. Kuid kui teil on sadu või tuhandeid ettevõtteid, on see teine ​​​​risk kadunud. vau.

Täielikult S&P 500-le lootnud investorid said aga selle sajandi esimesel kümnendil ebaviisakas ärkamises kahe metsiku karuturuga.

Lahendus sellele oli suurem mitmekesistamine, mille üksikasjad sõnastasid ja õpetasid 1990. aastatel akadeemilised teadlased. Sain sellest uurimistööst teada 90ndate keskel ja hakkasin seda sõna edasi andma: investeerige nii väikestesse kui ka suurtesse ettevõtetesse, väärtusega aktsiatesse, samuti populaarsetesse kasvuaktsiatesse, rahvusvahelistesse aktsiatesse ja ka Ameerika Ühendriikides asuvatesse aktsiatesse.

Ma olen soovitas seda lähenemist palju aastaid ja ma usun sellesse siiani.

Kuid edasised uuringud näitavad, et oleksite saanud väga sarnase tulu palju lihtsam lähenemine mis hõlmab ainult nelja USA varaklassi. (Ja mis iganes see väärt on, on nelja fondi kombinatsioon sel aastal langenud vaid umbes 4% - ebatavaline juhtum, kus see on peaaegu täpselt sama, kas 100% aktsiaid või 50%.)

Ilmselgelt ei saa ma kuidagi teada, mis tulevik toob.

Minu arvates on õige viis selle aasta turuga tegelemiseks pühenduda püsivalt nendele neljale varaklassile kas poole või kogu oma portfelli osas. Tõenäoliselt teenib see teid kõigi ees ootavate tõusude ja mõõnadega. 

Selle tegemine ei nõua talenti. See ei nõua kolledži kraadi ega täiustatud arvutioskusi. See ei nõua mingil moel edukat tuleviku ennustamist.

Nagu ma varem mainisin, on peamised asjad, mida see nõuab, usk ja kannatlikkus. Te ei saa neid omadusi osta; peate need ise varustama.

Selle kohustusega võivad paljud fondide ja varaklasside kombinatsioonid toimida. Arutan mõnda neist ideedest Daryl Bahlsi ja Chris Pederseniga. Leiate selle vestluse siin podcastis, ja siin videos.