Nii Coca-Cola kui ka General Motors ületasid kolmanda kvartali tulude prognoose

Peamised kaasavõtmised

• General Motorsi kolmas kvartal on olnud suur, ületades prognoositud kasumit aktsia kohta 3%, hoolimata tulude väikesest puudujäägist.
• Coca-Cola on samuti võitnud, ületades oma eesmärki 8.34% võrra, kuna keskendus klientidele soodsatele valikutele.
• Siiani on see kujunenud väga positiivseks kolmandaks kvartaliks, vaatamata tugeva USA dollari põhjustatud väljakutsetele.

Iga päev näeme pealkirju kangekaelselt kõrgest inflatsioonist, tõusvatest intressimääradest, ootel olevast majanduslangusest ja tööpuuduse tõenäolisest kasvust. Ja siiski, tundub, et korporatiivne Ameerika pole memot saanud.

Viimased ettevõtted, kes on investoritele meeldiva üllatuse pakkunud, on Coca-Cola ja General Motors, kes mõlemad teatasid täna hommikul oma kolmanda kvartali kasumikõnedest kasumitest.

Tugev dollar tekitab praegu probleeme kõikidele USA-s asuvatele rahvusvahelistele ettevõtetele (sellest pikemalt minuti pärast), kuid sellegipoolest on General Motors teatanud, et kasum on 19.71% suurem kui prognoositud ja Coca-Cola on ületanud oma 8.34%.

See on viimane positiivsete tulemuste reas kogu tuluhooajal ja aktsiaturg armastab seda. Vaatamata pidevatele negatiivsete majandusandmete pilvedele ja inflatsioonile on S&P 500 viimase kümne päeva jooksul tõusnud 5.98% ja NASDAQ Composite samal perioodil 6.12%.

Eelmisel nädalal saavutas väga häid tulemusi eelkõige pangandussektor – Goldman Sachs, JPMorgan ChaseJPM
ja Wells FargoWFC
kõik näitavad III kvartalis suurepäraseid tulemusi.

See tugevdab argumenti "pastakaussi majanduslangusmis on termin, mis on mõeldud tähistama pikka, kuid madalat majanduslangust. Seda on peetud vähem tõenäoliseks, arvestades Föderaalreservi karmi kõneainet intressimäärade üle, kuid kui ettevõtete kasum ületab jätkuvalt ootusi, võib majandus välja tulla väiksema valuga, kui algselt ennustati.

Laadige Q.ai alla juba täna juurdepääsuks AI-põhistele investeerimisstrateegiatele. Kui teete 100 dollari sissemakse, lisame teie kontole veel 100 dollarit.

General Motorsi kolmanda kvartali kasum oli väga tugev

Alates GM-ist tõusid aktsiad turueelses kauplemises 2.74%. väljakuulutatud tulu aktsia kohta 2.25 dollarit, mis on suur tõus võrreldes ootustega 1.88 dollarit aktsia kohta. Tulu oli tegelikult veidi alla sihtmärgi, 41.89 miljardit dollarit, võrreldes 42.22 miljardi dollari prognoosiga.

Ei ole mitmes mõttes üllatav, et tulud olid veidi väiksemad, arvestades, et autosektor jätkab pandeemia tagajärgede ületamist. Ülemaailmne kriitiliste autoosade, nagu mikrokiibid, nappus on toonud kaasa tohutu ooteaja uute sõidukite jaoks ja palju väiksema tarnenumbri.

Selle positiivne kõrvalmõju on tähendanud suuremaid kasumimarginaale allahindluste ja tugeva nõudluse tõttu.

Korrigeeritud puhaskasum kasvas eelmise aasta sama perioodiga võrreldes märkimisväärselt, jõudes 4.3 miljardi dollarini, võrreldes 29. aasta kolmanda kvartali 3 dollariga. Korrigeeritud kasumimarginaal langes veidi võrreldes eelmise aasta sel korral 2021%, kuid on endiselt tugev 10.7%.

GM-i on dollari tõus vähem mõjutanud, kuna 3.9 miljardit dollarit nende korrigeeritud puhastulust pärineb USA siseturult.

Finantsjuht Paul Jacobson ütles tulukõnes, et eeldas, et GM maandub nende aasta juhendi keskel ja et nad näevad oma sõidukite järele jätkuvalt suurt nõudlust.

Jacobson tunnistas, et see oleks väljakutseid pakkuv keskkond ja et nad on praegustes majanduslikes oludes navigeerimisel jätkuvalt väledad.

GM-i üheks peamiseks tõukejõuks viimastel aastatel on olnud nende laenuharu GM Financial jõudlus. Rekordmadalad intressimäärad on muutnud uute sõidukite rahastamise odavaks ja kättesaadavaks ning intressimäärade tõustes on oodata, et see aeglustub.

Autonoomsete sõidukite ettevõte Cruise, milles GM-i enamusosalus on, kaotas kolmandas kvartalis 500 miljonit dollarit, mis suurendas nende aasta kokkuvõttes 3 miljardit dollarit.

Coca-Cola teatas kolmanda kvartali tuludest ja tuludest

Sarnaselt GM-ile ületas Coca-Cola kasum aktsia kohta Wall Streeti analüütikute tänaseid prognoose – aktsiakasum on 0.69 dollarit, võrreldes prognoositud 0.64 dollariga. Käive ületas ka ootusi veidi, 11.05 miljardit dollarit 10.52 miljardi dollari vastu.

Seda vaatamata sellele, et inflatsioonimääral ja USA dollari tugevnemisel on mõningaid olulisi mõjusid.

Ettevõte teatas, et nende üldine turuosa kasvas kolmandas kvartalis ja nende keskmine ühiku maht kasvas 3%. See tähendab, et erinevalt paljudest muudest esmatarbekaupadest, mille puhul kliendid üritavad kärpida, ostavad nad rohkem Coca-Cola tooteid.

Tasub seda meeles pidada lisaks oma nimekaimule Koksitooted, Coca-Cola omab ka paljusid erinevaid joogibrände, sealhulgas Dasani vesi, Fuze Tea, Minute Maid, Schweppes, Sprite, Vitaminwater, Smartwater, Innocent Smoothies, Fanta, Fresca, Powerade ja paljud teised.

Hoolimata vajadusest tõsta hulgihindade tõusust tulenevaid hindu, on ettevõttel õnnestunud oma turuosa osaliselt tänu eelarvele keskendunud muudatustele kasvatada. See hõlmab selliseid tooteid nagu väiksema suurusega pakid, mille kogumaksumus on väiksem, säilitades samas ühikuhinna sarnase, või väiksemad pudelid, mida saab müüa ka madalama hinnaga.

Tulevikku vaadates ütles Coke'i tegevjuht James Quincy, et ta ootab raskete majandustingimuste jätkumist järgmise kuue kuu kuni aasta jooksul. Keskendumine soodsamatele valikutele jätkub ka 2023. aastal, kusjuures tööd tehakse uute toodete pakendamise viiside kallal, mis hoiavad ühikuhindu madalal.

Ta ütles ka, et USA dollari jätkuv tugevus avaldab tõenäoliselt jätkuvalt mõju tuludele, hinnanguliselt umbes 9% mõju aktsiakasumile.

Kuidas tugev USA dollar põhjustab Ameerika ettevõtetele vastutuult

Kolmanda kvartali tuluhooajal näeme paljusid ettevõtteid teatamas, et tugev USA dollar mõjutab nende kasumit. Aga miks see nii on?

Tegelikult taandub see asjaolule, et USA-s asuvad ettevõtted esitavad aruandeid USA dollarites (USD), kuid teenivad oma raha kogu maailmas. Kuna USD tugevneb välisvaluutade suhtes, langevad nende tulud USD-des.

Coke'i äri on suurepärane näide selle toimimisest. Kui Coca-Cola müüb USA-s ühe dollari eest pudeli koksi, lisab see nende tuludele 1 dollari. Lihtne.

Kui see müüb koksi teises riigis, ei ole selle hind USA dollarites, vaid koduriigi valuutas. Ühendkuningriigis võidakse seda sama pudelit koksi müüa 1 naela eest. Aasta tagasi võrdus 1 nael 1.40 USA dollariga, mis tähendab, et sama pudel koksi tooks Coca-Colale tulu 1.40 dollarit.

Selle artikli kirjutamise ajal on Briti nael USD suhtes oluliselt langenud ja 1 naelsterling on nüüd väärt umbes 1.15 dollarit.

Seega võis Ühendkuningriigis aasta tagasi müüdud koksipudel tähendada 1.40 dollari suurust tulu ja nüüd on see vaid 1.15 dollarit.

Kõik USA-s asuvad ettevõtted, kes müüvad kaupu või teenuseid välismaal, läbivad praegu selle väljakutse. Inflatsiooni mõju on võimalik maandada, kuid see võib olla kulukas ja mõnikord väärtusetu, kui valuuta ei liigu nii, nagu ettevõte eeldas.

Seetõttu otsustavad paljud meie valuutariski mitte maandada ja lihtsalt võtavad tõusud ja mõõnad ette nii, nagu need tulevad. Kuigi valuutad liiguvad kogu aeg, on USD märkimisväärne kasv praktiliselt kõigi peamiste valuutade suhtes olnud ebatavaline.

Mida see investorite jaoks tähendab?

Seni oleme näinud, et paljud suured ettevõtted peavad praegu märkimisväärselt hästi vastu. Tulud on üldiselt olnud head ja me oleme siiani näinud palju rohkem lööke kui möödalaskmisi.

See tõstab esile selle, mida oleme siin Q.ai-s juba mõnda aega oodanud, et madala majanduskasvu ja suure ebakindluse ajal kipuvad suure kapitaliga ettevõtted toimima paremini kui väiksemad ja keskmise suurusega ettevõtted.

Selle olukorra ärakasutamiseks lõime isegi investeerimiskomplekti. Me nimetame seda Suure korgi komplekt, ja see on sisuliselt paaristehing, mis käib suurte ettevõtete puhul pikalt ning väikeste ja keskmise suurusega ettevõtete jaoks lühike.

See tähendab, et investorid saavad kasu väärtuse suhtelisest muutusest, mitte otsesest muutusest. Nii et isegi kui aktsiaturg kõikub külgsuunas või isegi langeb, saavad investorid teenida tulu, kui suured kapitalikapitalid peavad paremini vastu kui väiksemad.

Seda tüüpi keerukas paarikauplemine pole tavainvestoritele tavaliselt saadaval. Tavaliselt leiate selle vaid vaikselt, vaikivalt, läikivatest kõrghoonetest Wall Streetil, kui teie kontol on paar miljonit dollarit.

Enam siiski mitte. Oleme teinud selle kõigile kättesaadavaks.

Laadige Q.ai alla juba täna juurdepääsuks AI-põhistele investeerimisstrateegiatele. Kui teete 100 dollari sissemakse, lisame teie kontole veel 100 dollarit.