10. jaanuaril teatas suur väärtpaberi- ja kaubabörsiettevõte CME Group, et käivitab 20. märtsil 7-aastaste USA riigivõlakirjade futuurid. 20-aastaste võlakirjade tulevik aitab investoritel paremini hallata oma USA riigivõlakirjade kõverat. CME Groupi hinnangul tagavad 20-aastased USA riigivõlakirjade futuurid riigikassa kõvera 20-aastase tähtajaga riskipositsiooni haldamisel suurema täpsuse ja tõhususe. Võlakirjafutuur aitab suurendada nõudlust tähtajaks, pakkudes investoritele lihtsamat viisi võla maandamiseks või selle tuleviku üle spekuleerimiseks
saagikus
saak
Tootlus on määratletud kui investeeringust või väärtpaberist teatud aja jooksul teenitud tulu. Tavaliselt kuvatakse see protsentides ja sellelt saadud intresside või dividendidena. Tootlus ei sisalda hinnakõikumisi, mis eristab seda kogutootlusest. Sellisena kehtib tootlus aktsiate, fikseeritud tulumääraga instrumentide (nt võlakirjad) ja muud tüüpi investeerimistoodete puhul erinevatele märgitud tulumääradele. Tootlusi saab arvutada suhtarvuna või sisemise tulumäärana, mida võib kasutada ka näitavad omaniku kogutulu või osa sissetulekust jne. Finantstootluste mõistmine Igal ajahetkel konkureerivad kõik finantsinstrumendid antud turul üksteisega. Tootluse analüüsimine on lihtsalt üks mõõdik ja kajastab väärtpaberi hoidmise kogutootluse üksikut osa. Näiteks võimaldab kõrgem tootlus omanikul oma investeeringu varem tagasi saada ja seega riski maandada. Vastupidi, kõrge tootlus võis tuleneda väärtpaberi turuväärtuse langemisest kõrgema riski tõttu. Tootluse taset määravad ka inflatsiooniootused. Tõepoolest, kartus kõrgema inflatsiooni ees tulevikus viitab sellele, et investorid nõuavad täna kõrget tootlust või kupongiga võrreldes madalamat hinda. Instrumendi tähtaeg on samuti üks riski määravatest teguritest. Tootluse ja sarnase krediidivõimega instrumentide tähtaja vahelist seost kirjeldab tulukõver. Üldiselt on pika tähtajaga instrumentide tootlus tavaliselt kõrgem kui lühikese tähtajaga instrumentidel. Võlainstrumendi tootlus on tavaliselt seotud emitendi krediidivõime ja maksejõuetuse tõenäosusega. Järelikult, mida suurem on maksejõuetuse risk, seda suurem on tootlus enamikul juhtudel, kuna emitendid peavad pakkuma investoritele riski eest teatud hüvitist.
Tootlus on määratletud kui investeeringust või väärtpaberist teatud aja jooksul teenitud tulu. Tavaliselt kuvatakse see protsentides ja sellelt saadud intresside või dividendidena. Tootlus ei sisalda hinnakõikumisi, mis eristab seda kogutootlusest. Sellisena kehtib tootlus aktsiate, fikseeritud tulumääraga instrumentide (nt võlakirjad) ja muud tüüpi investeerimistoodete puhul erinevatele märgitud tulumääradele. Tootlusi saab arvutada suhtarvuna või sisemise tulumäärana, mida võib kasutada ka näitavad omaniku kogutulu või osa sissetulekust jne. Finantstootluste mõistmine Igal ajahetkel konkureerivad kõik finantsinstrumendid antud turul üksteisega. Tootluse analüüsimine on lihtsalt üks mõõdik ja kajastab väärtpaberi hoidmise kogutootluse üksikut osa. Näiteks võimaldab kõrgem tootlus omanikul oma investeeringu varem tagasi saada ja seega riski maandada. Vastupidi, kõrge tootlus võis tuleneda väärtpaberi turuväärtuse langemisest kõrgema riski tõttu. Tootluse taset määravad ka inflatsiooniootused. Tõepoolest, kartus kõrgema inflatsiooni ees tulevikus viitab sellele, et investorid nõuavad täna kõrget tootlust või kupongiga võrreldes madalamat hinda. Instrumendi tähtaeg on samuti üks riski määravatest teguritest. Tootluse ja sarnase krediidivõimega instrumentide tähtaja vahelist seost kirjeldab tulukõver. Üldiselt on pika tähtajaga instrumentide tootlus tavaliselt kõrgem kui lühikese tähtajaga instrumentidel. Võlainstrumendi tootlus on tavaliselt seotud emitendi krediidivõime ja maksejõuetuse tõenäosusega. Järelikult, mida suurem on maksejõuetuse risk, seda suurem on tootlus enamikul juhtudel, kuna emitendid peavad pakkuma investoritele riski eest teatud hüvitist.
Lugege seda terminit liigub.
Agha Mirza, CME Groupi ülemaailmne intressimäärade ja börsiväliste toodete juht, rääkis arengust ja ütles: "USA riigikassa 20-aastase võlakirja futuurilepingu kehtestamine vastab otseselt turu vajadusele riskimaandamisvahendi järele ajal, mil USA haldatakse. Riigikassa tururisk on olulisem kui kunagi varem.
„Alates sellest, kui USA riigikassa alustas 20-aastaste võlakirjade emiteerimist 2020. aasta mais, on koguemissioon olnud üle 450 miljardi dollari, tekitades klientides nõudluse uue toote järele, mis tagab 20-aastase tootluse. Selle tulemusel esindab selle uue lepingu ülesehitus ulatuslikku tagasisidet paljudelt klientidelt ja laiemalt fikseeritud tuluga kauplemisringkonnalt,“ täpsustas Mirza.
Uued futuurid täiendavad CME Groupi olemasolevat likviidsete USA riigikassa futuuride ja optsioonide valikut, mis kasvasid eelmisel aastal aastaga enam kui 15%, saavutades rekordilise 4.5 miljonilise päevase mahu.
Pärast turule toomist saavad uued futuurid automaatse marginaali tasaarvelduse intressimäära futuuride suhtes ja need kantakse nimekirja Chicago kaubandusnõukogu (CBOT) reeglite alusel. Varsti pärast käivitamist muutuvad sellised lepingud portfelli marginaaliks muude kliiritud intressimäära vahetuslepingute ja futuuride vastu.
Miks riigivõlakirjade futuurilepingutega kauplemine tõuseb?
CME Groupi areng toimub ajal, mil üha suurem hulk investoreid peab USA riigivõlakirjade futuuridega kauplemist mõttekaks nagu kõik muud tavalised investeeringud. Selliste futuuride tootlus konkureerib omaga
aktsiad
Aktsiad
Aktsiaid võib iseloomustada kui ettevõtte aktsiaid või aktsiaid, mida investorid saavad osta või müüa. Aktsia ostmisel ostate sisuliselt aktsiat, saades konkreetse ettevõtte või fondi aktsiate osaliseks omanikuks. Aktsiad ei maksa aga fikseeritud intressi ja sellisena ei loeta neid garanteeritud tuluks. Sellisena seostatakse aktsiaturge sageli riskiga. Kui ettevõte emiteerib võlakirju, võtab see ostjatelt laenu. Kui ettevõte pakub aktsiaid, siis see müüb osalist omandiõigust ettevõttes. Aktsiatesse investeerimiseks on palju põhjuseid. Näiteks Ameerika Ühendriikides on aktsiaturud tehingute, investorite ja käibe poolest suurimad. Miks investeerida aktsiatesse? Üldiselt on aktsiate atraktiivsus kõrge tootluse potentsiaaliga. Enamikul portfellidest on kasvuks osa aktsiatest. Investeerimisel saavad nooremad isikud endale lubada kõrgemat aktsiapositsiooni, st riski. Järelikult on nende inimeste portfellis rohkem aktsiaid, kuna neil on aja jooksul tootluspotentsiaal. Kui aga plaanite pensionile jääda, muutub aktsiapositsioon suuremaks riskiks. See on põhjus, miks paljud investorid või pensionikontode omanikud kannavad vananedes vähemalt osa oma investeeringutest aktsiatelt võlakirjadele või fikseeritud tulumäärale. kasu dividendide kaudu, mis erinevad märkimisväärselt kapitalikasumist või ostetud aktsiate hinnaerinevustest. Dividendid kajastavad perioodilisi makseid, mida ettevõte teeb selle aktsionäridele. Neid maksustatakse nagu pikaajalist kapitali kasvutulu, mis on riigiti erinev.
Aktsiaid võib iseloomustada kui ettevõtte aktsiaid või aktsiaid, mida investorid saavad osta või müüa. Aktsia ostmisel ostate sisuliselt aktsiat, saades konkreetse ettevõtte või fondi aktsiate osaliseks omanikuks. Aktsiad ei maksa aga fikseeritud intressi ja sellisena ei loeta neid garanteeritud tuluks. Sellisena seostatakse aktsiaturge sageli riskiga. Kui ettevõte emiteerib võlakirju, võtab see ostjatelt laenu. Kui ettevõte pakub aktsiaid, siis see müüb osalist omandiõigust ettevõttes. Aktsiatesse investeerimiseks on palju põhjuseid. Näiteks Ameerika Ühendriikides on aktsiaturud tehingute, investorite ja käibe poolest suurimad. Miks investeerida aktsiatesse? Üldiselt on aktsiate atraktiivsus kõrge tootluse potentsiaaliga. Enamikul portfellidest on kasvuks osa aktsiatest. Investeerimisel saavad nooremad isikud endale lubada kõrgemat aktsiapositsiooni, st riski. Järelikult on nende inimeste portfellis rohkem aktsiaid, kuna neil on aja jooksul tootluspotentsiaal. Kui aga plaanite pensionile jääda, muutub aktsiapositsioon suuremaks riskiks. See on põhjus, miks paljud investorid või pensionikontode omanikud kannavad vananedes vähemalt osa oma investeeringutest aktsiatelt võlakirjadele või fikseeritud tulumäärale. kasu dividendide kaudu, mis erinevad märkimisväärselt kapitalikasumist või ostetud aktsiate hinnaerinevustest. Dividendid kajastavad perioodilisi makseid, mida ettevõte teeb selle aktsionäridele. Neid maksustatakse nagu pikaajalist kapitali kasvutulu, mis on riigiti erinev.
Lugege seda terminit kuid väiksemate miinustega. Eelmisel kuul kasvasid USA 10-aastaste riigikassa futuuride kauplemismahud märkimisväärselt. Vaatamata praegustele kõrgeimatele inflatsioonimääradele alates 1980. aastatest on investorite nõudlus pikaajaliste võlakirjade järele tugev ja selline muster tõmbab tähelepanu. Tööstusanalüüs näitab, et pensionifondidest ja aktsiainvesteeringutest saadavat kasumit kasutatakse riigivõlakirjade ostmiseks.
Eelmisel aastal käivitas CME Group Micro Treasury Yield futuurid, lihtsustatud futuurilepingu, mis jälgib tootlust. Käivitamine oli osa ettevõtte jõupingutustest meelitada oma kliente, kes on tavaliselt investeerimisprofessionaalid, jaeinvesteeringute buumi ära kasutama. Micro Treasury Yield futuurid tõusevad, kui riigikassa tootlused kasvavad, ja langevad, kui need vähenevad. Sellised uued investeerimistooted tulevad USA õhupallide võlgadena ja intressimäärad on endiselt madalad. Eelmise aasta oktoobris ulatus USA eelarvepuudujääk 2.8. aastaks 2021 triljoni dollarini. Samal ajal kasvas CME USA riigikassa futuuride ja optsioonide keskmine päevane maht aasta varasemaga võrreldes 30%, mis ettevõtte sõnul viitab suurenenud riskimaandamistele ja -optsioonidele. kauplemistegevus.
10. jaanuaril teatas suur väärtpaberi- ja kaubabörsiettevõte CME Group, et käivitab 20. märtsil 7-aastaste USA riigivõlakirjade futuurid. 20-aastaste võlakirjade tulevik aitab investoritel paremini hallata oma USA riigivõlakirjade kõverat. CME Groupi hinnangul tagavad 20-aastased USA riigivõlakirjade futuurid riigikassa kõvera 20-aastase tähtajaga riskipositsiooni haldamisel suurema täpsuse ja tõhususe. Võlakirjafutuur aitab suurendada nõudlust tähtajaks, pakkudes investoritele lihtsamat viisi võla maandamiseks või selle tuleviku üle spekuleerimiseks
saagikus
saak
Tootlus on määratletud kui investeeringust või väärtpaberist teatud aja jooksul teenitud tulu. Tavaliselt kuvatakse see protsentides ja sellelt saadud intresside või dividendidena. Tootlus ei sisalda hinnakõikumisi, mis eristab seda kogutootlusest. Sellisena kehtib tootlus aktsiate, fikseeritud tulumääraga instrumentide (nt võlakirjad) ja muud tüüpi investeerimistoodete puhul erinevatele märgitud tulumääradele. Tootlusi saab arvutada suhtarvuna või sisemise tulumäärana, mida võib kasutada ka näitavad omaniku kogutulu või osa sissetulekust jne. Finantstootluste mõistmine Igal ajahetkel konkureerivad kõik finantsinstrumendid antud turul üksteisega. Tootluse analüüsimine on lihtsalt üks mõõdik ja kajastab väärtpaberi hoidmise kogutootluse üksikut osa. Näiteks võimaldab kõrgem tootlus omanikul oma investeeringu varem tagasi saada ja seega riski maandada. Vastupidi, kõrge tootlus võis tuleneda väärtpaberi turuväärtuse langemisest kõrgema riski tõttu. Tootluse taset määravad ka inflatsiooniootused. Tõepoolest, kartus kõrgema inflatsiooni ees tulevikus viitab sellele, et investorid nõuavad täna kõrget tootlust või kupongiga võrreldes madalamat hinda. Instrumendi tähtaeg on samuti üks riski määravatest teguritest. Tootluse ja sarnase krediidivõimega instrumentide tähtaja vahelist seost kirjeldab tulukõver. Üldiselt on pika tähtajaga instrumentide tootlus tavaliselt kõrgem kui lühikese tähtajaga instrumentidel. Võlainstrumendi tootlus on tavaliselt seotud emitendi krediidivõime ja maksejõuetuse tõenäosusega. Järelikult, mida suurem on maksejõuetuse risk, seda suurem on tootlus enamikul juhtudel, kuna emitendid peavad pakkuma investoritele riski eest teatud hüvitist.
Tootlus on määratletud kui investeeringust või väärtpaberist teatud aja jooksul teenitud tulu. Tavaliselt kuvatakse see protsentides ja sellelt saadud intresside või dividendidena. Tootlus ei sisalda hinnakõikumisi, mis eristab seda kogutootlusest. Sellisena kehtib tootlus aktsiate, fikseeritud tulumääraga instrumentide (nt võlakirjad) ja muud tüüpi investeerimistoodete puhul erinevatele märgitud tulumääradele. Tootlusi saab arvutada suhtarvuna või sisemise tulumäärana, mida võib kasutada ka näitavad omaniku kogutulu või osa sissetulekust jne. Finantstootluste mõistmine Igal ajahetkel konkureerivad kõik finantsinstrumendid antud turul üksteisega. Tootluse analüüsimine on lihtsalt üks mõõdik ja kajastab väärtpaberi hoidmise kogutootluse üksikut osa. Näiteks võimaldab kõrgem tootlus omanikul oma investeeringu varem tagasi saada ja seega riski maandada. Vastupidi, kõrge tootlus võis tuleneda väärtpaberi turuväärtuse langemisest kõrgema riski tõttu. Tootluse taset määravad ka inflatsiooniootused. Tõepoolest, kartus kõrgema inflatsiooni ees tulevikus viitab sellele, et investorid nõuavad täna kõrget tootlust või kupongiga võrreldes madalamat hinda. Instrumendi tähtaeg on samuti üks riski määravatest teguritest. Tootluse ja sarnase krediidivõimega instrumentide tähtaja vahelist seost kirjeldab tulukõver. Üldiselt on pika tähtajaga instrumentide tootlus tavaliselt kõrgem kui lühikese tähtajaga instrumentidel. Võlainstrumendi tootlus on tavaliselt seotud emitendi krediidivõime ja maksejõuetuse tõenäosusega. Järelikult, mida suurem on maksejõuetuse risk, seda suurem on tootlus enamikul juhtudel, kuna emitendid peavad pakkuma investoritele riski eest teatud hüvitist.
Lugege seda terminit liigub.
Agha Mirza, CME Groupi ülemaailmne intressimäärade ja börsiväliste toodete juht, rääkis arengust ja ütles: "USA riigikassa 20-aastase võlakirja futuurilepingu kehtestamine vastab otseselt turu vajadusele riskimaandamisvahendi järele ajal, mil USA haldatakse. Riigikassa tururisk on olulisem kui kunagi varem.
„Alates sellest, kui USA riigikassa alustas 20-aastaste võlakirjade emiteerimist 2020. aasta mais, on koguemissioon olnud üle 450 miljardi dollari, tekitades klientides nõudluse uue toote järele, mis tagab 20-aastase tootluse. Selle tulemusel esindab selle uue lepingu ülesehitus ulatuslikku tagasisidet paljudelt klientidelt ja laiemalt fikseeritud tuluga kauplemisringkonnalt,“ täpsustas Mirza.
Uued futuurid täiendavad CME Groupi olemasolevat likviidsete USA riigikassa futuuride ja optsioonide valikut, mis kasvasid eelmisel aastal aastaga enam kui 15%, saavutades rekordilise 4.5 miljonilise päevase mahu.
Pärast turule toomist saavad uued futuurid automaatse marginaali tasaarvelduse intressimäära futuuride suhtes ja need kantakse nimekirja Chicago kaubandusnõukogu (CBOT) reeglite alusel. Varsti pärast käivitamist muutuvad sellised lepingud portfelli marginaaliks muude kliiritud intressimäära vahetuslepingute ja futuuride vastu.
Miks riigivõlakirjade futuurilepingutega kauplemine tõuseb?
CME Groupi areng toimub ajal, mil üha suurem hulk investoreid peab USA riigivõlakirjade futuuridega kauplemist mõttekaks nagu kõik muud tavalised investeeringud. Selliste futuuride tootlus konkureerib omaga
aktsiad
Aktsiad
Aktsiaid võib iseloomustada kui ettevõtte aktsiaid või aktsiaid, mida investorid saavad osta või müüa. Aktsia ostmisel ostate sisuliselt aktsiat, saades konkreetse ettevõtte või fondi aktsiate osaliseks omanikuks. Aktsiad ei maksa aga fikseeritud intressi ja sellisena ei loeta neid garanteeritud tuluks. Sellisena seostatakse aktsiaturge sageli riskiga. Kui ettevõte emiteerib võlakirju, võtab see ostjatelt laenu. Kui ettevõte pakub aktsiaid, siis see müüb osalist omandiõigust ettevõttes. Aktsiatesse investeerimiseks on palju põhjuseid. Näiteks Ameerika Ühendriikides on aktsiaturud tehingute, investorite ja käibe poolest suurimad. Miks investeerida aktsiatesse? Üldiselt on aktsiate atraktiivsus kõrge tootluse potentsiaaliga. Enamikul portfellidest on kasvuks osa aktsiatest. Investeerimisel saavad nooremad isikud endale lubada kõrgemat aktsiapositsiooni, st riski. Järelikult on nende inimeste portfellis rohkem aktsiaid, kuna neil on aja jooksul tootluspotentsiaal. Kui aga plaanite pensionile jääda, muutub aktsiapositsioon suuremaks riskiks. See on põhjus, miks paljud investorid või pensionikontode omanikud kannavad vananedes vähemalt osa oma investeeringutest aktsiatelt võlakirjadele või fikseeritud tulumäärale. kasu dividendide kaudu, mis erinevad märkimisväärselt kapitalikasumist või ostetud aktsiate hinnaerinevustest. Dividendid kajastavad perioodilisi makseid, mida ettevõte teeb selle aktsionäridele. Neid maksustatakse nagu pikaajalist kapitali kasvutulu, mis on riigiti erinev.
Aktsiaid võib iseloomustada kui ettevõtte aktsiaid või aktsiaid, mida investorid saavad osta või müüa. Aktsia ostmisel ostate sisuliselt aktsiat, saades konkreetse ettevõtte või fondi aktsiate osaliseks omanikuks. Aktsiad ei maksa aga fikseeritud intressi ja sellisena ei loeta neid garanteeritud tuluks. Sellisena seostatakse aktsiaturge sageli riskiga. Kui ettevõte emiteerib võlakirju, võtab see ostjatelt laenu. Kui ettevõte pakub aktsiaid, siis see müüb osalist omandiõigust ettevõttes. Aktsiatesse investeerimiseks on palju põhjuseid. Näiteks Ameerika Ühendriikides on aktsiaturud tehingute, investorite ja käibe poolest suurimad. Miks investeerida aktsiatesse? Üldiselt on aktsiate atraktiivsus kõrge tootluse potentsiaaliga. Enamikul portfellidest on kasvuks osa aktsiatest. Investeerimisel saavad nooremad isikud endale lubada kõrgemat aktsiapositsiooni, st riski. Järelikult on nende inimeste portfellis rohkem aktsiaid, kuna neil on aja jooksul tootluspotentsiaal. Kui aga plaanite pensionile jääda, muutub aktsiapositsioon suuremaks riskiks. See on põhjus, miks paljud investorid või pensionikontode omanikud kannavad vananedes vähemalt osa oma investeeringutest aktsiatelt võlakirjadele või fikseeritud tulumäärale. kasu dividendide kaudu, mis erinevad märkimisväärselt kapitalikasumist või ostetud aktsiate hinnaerinevustest. Dividendid kajastavad perioodilisi makseid, mida ettevõte teeb selle aktsionäridele. Neid maksustatakse nagu pikaajalist kapitali kasvutulu, mis on riigiti erinev.
Lugege seda terminit kuid väiksemate miinustega. Eelmisel kuul kasvasid USA 10-aastaste riigikassa futuuride kauplemismahud märkimisväärselt. Vaatamata praegustele kõrgeimatele inflatsioonimääradele alates 1980. aastatest on investorite nõudlus pikaajaliste võlakirjade järele tugev ja selline muster tõmbab tähelepanu. Tööstusanalüüs näitab, et pensionifondidest ja aktsiainvesteeringutest saadavat kasumit kasutatakse riigivõlakirjade ostmiseks.
Eelmisel aastal käivitas CME Group Micro Treasury Yield futuurid, lihtsustatud futuurilepingu, mis jälgib tootlust. Käivitamine oli osa ettevõtte jõupingutustest meelitada oma kliente, kes on tavaliselt investeerimisprofessionaalid, jaeinvesteeringute buumi ära kasutama. Micro Treasury Yield futuurid tõusevad, kui riigikassa tootlused kasvavad, ja langevad, kui need vähenevad. Sellised uued investeerimistooted tulevad USA õhupallide võlgadena ja intressimäärad on endiselt madalad. Eelmise aasta oktoobris ulatus USA eelarvepuudujääk 2.8. aastaks 2021 triljoni dollarini. Samal ajal kasvas CME USA riigikassa futuuride ja optsioonide keskmine päevane maht aasta varasemaga võrreldes 30%, mis ettevõtte sõnul viitab suurenenud riskimaandamistele ja -optsioonidele. kauplemistegevus.
Allikas: https://www.financemagnates.com/institutional-forex/cme-group-to-introduce-20-year-us-treasury-bond-futures/
