Pilvetarkvara on "võitlus noa eest mudas" ja Wall Street on ühes võitnud sektoris hapu.

Sel nädalal toimunud suurte pilvetarkvaranimede tulude paraad tõi pärast viimaste kuude tohutut langust nende aktsiate üldise tõusuni. Need aruanded ei muutnud aga pilvetarkvara pakkujate üldist hinnangut sel aastal: infojuhid, digitaalse infrastruktuuri eest vastutavad juhid, on makromajandusliku ebakindluse tõttu rahapuuduses ja lepingute sõlmimisega viivitatud.

"Pärast eepilist jooksmist on pilvetarkvara ees raske teekond, samal ajal kui ettevõtted hindavad ümber, mis tõeliselt lisaväärtust annab," ütles Lopez MarketWatchile. "Tegelikult on see pigem selline, kui ettevõtted ootavad, et näha ähvardava majanduslanguse mõjusid."

Reedeses Zscaleri märkuses ütles MoffettNathansoni analüütik Sterling Auty, et see muudab CIO-d kontrolliprotsessis palju ettevaatlikumaks, enne kui nad pühenduvad suurte mitmeaastaste lepingute sõlmimisele.

"See on mõneti kahe teraga mõõk, kuna tehingute mahu suurenemine on tulemas ajal, mil makro tõttu on klientidel ja potentsiaalsetel klientidel uute IT-ostude jaoks luup, mis pikendab müügitsükleid," ütles Auty.

Loe: Kasum näitab, et pilve- ja turvatarkvara ei ole majanduslanguse suhtes immuunsed

Pilvetarkvara tarnijate suur mure on väikese ja keskmise suurusega ettevõtete turuosa tagamine, nagu paljud näevad Microsoft Corp.
MSFT
+ 0.13%
võttes rohkem osa väiksematelt mängijatelt. Spektri teises otsas üritavad nooremad ettevõtted Microsoftiga konkureerida suuremate ettevõtete pärast ja müüjad leiavad, et nende tehingute sulgemine võtab kauem aega ja kahjustab tellimuste kasvu.

Mitmete sissetulekujärgsete kõnede kohaselt on pilvetarkvara müüjatel raske kuluteadlikus keskkonnas tehinguid sõlmida. Viimase mitme aasta jooksul on kohalikud pilveettevõtted – ja pärandettevõtted, kes on pilve üle rännanud – loonud oma versiooni „platvormist” ehk sisuliselt ökosüsteemist. Lisades platvormile uusi teenuseid või mooduleid, julgustavad ettevõtted kliente lisama oma kohandatud platvormile rohkem mooduleid või funktsioone.

Turvalisus oli kõrvaline, kuid nüüd seisab silmitsi samade probleemidega

Ettevõtted on kulutuste osas ettevaatlikumad ja pilveteenuste hulgas peavad IT-juhid küberturvalisust esmatähtsaks, mis kajastub ka aktsiate tootluses. Tänaseks on ETFMG Prime Cyber ​​Security ETF 
HÄKKIMA,
-1.37%
on langenud 23.7% ja First Trust Nasdaq Cybersecurity ETF
CIBR,
-1.90%
 on langenud 21.9%. Pärast rasket novembrit see algas halvastiiShares Expanded Tech-Software Sector ETF
IGV
-1.11%
on aastaga langenud 31.6%, samas kui Global X Cloud Computing ETF
CLOU,
-0.87%
First Trust Cloud Computing ETF on langenud 35.9%.
SKYY,
-0.91%
on langenud 39.3% ja WisdomTree Cloud Computing Fund
WCLD,
-0.95%
on langenud 49.6%. Vahepeal S&P 500
SPX
-0.12%
langeb 14.6% ja Nasdaq Composite indeks
COMP,
+ 1.87%
on alla 26.7%.

Küberturvalisuse ettevõte Zscaler Inc
ZS,
-10.73%
Neljapäevased tulemused näitasid, et sellel sektoril võib siiski olla oodatust rohkem probleeme. Guggenheimi analüütik John DiFucci võttis nädala kokku Zscaleri märkuses pealkirjaga "Keegi ei võida makrot".

DiFucci arvas, et Zscaler oli sel nädalal pilvetarkvara ruumis kõige paremini paigutatud, kuid tunnistas märkuses: "Me eksisime."

"Kindlasti on tarkvaras kõige rohkem mõjutanud makroprobleem, ja kuigi turvaettevõtted tundusid alguses mõnevõrra isoleeritud, ei ole nad seda enam mõjutanud," kirjutas ta. "Küsimus on, kui kaua see pehmendav makrotaust püsib?"

Probleem ilmneb kõige enam arveldustes – tarkvarafirmade poolt laialdaselt kasutatav kaasav müüginäitaja, mis ühendab tulud edasilükatud tuluga lepinguliste teenuste eest, mis on veel tarnimata.

Näiteks juhtis Zscaler aasta arveid 1.93–1.94 miljardit dollarit, samas kui analüütikud olid prognoosinud 1.93 miljardit dollarit, mis on investorite jaoks suur valupunkt. Aastate lõikes on Zscaleri arved alati ületanud Wall Streeti konsensuse, ulatudes 2018. aastani, kusjuures FactSeti andmetel oli 2.6. aastal 2019% ja eelmisel aastal 3.7%. Möödunud nädalal langesid Zscaleri aktsiad 7% ja aastaga 59.9%.

Loe ka: Zscaleri aktsia langeb konservatiivsetel juhistel 10%, kuna tehingute sõlmimine võtab kauem aega

Zscaleri tuluaruanne oli sarnane CrowdStrike Holdings Inc.-i tuluaruandega
CRWD,
-0.06%
teisipäeval, kui küberjulgeolekufirma ütles tellimuste kasv aeglustus pikemate ostutsüklite tõttu klientidelt. CrowdStrike'i aktsia langes järgmisel päeval 15%, mis on nende aegade teine ​​halvim päev. Eelmisel nädalal on need langenud 11.5% ja aasta jooksul 39.4%.

Vaata ka: CrowdStrike'i aktsiad ootavad kõigi aegade halvimat päeva, kuna tellimuste aeglustumine kutsub esile arutelu ärikulutuste üle

Salesforce Inc.
crms,
-1.66%
aktsiad kannatasid pärast seda, kui kliendisuhete haldamise tarkvarahiiglane esitas kolmapäeval harvaesineva prognoosi, mis jäi ootustele alla ja paljastas, et tegevjuht Bret Taylor lahkub ettevõttest. Eelmisel nädalal langesid Salesforce'i aktsiad 4.7% ja aastaga 43.1%.

Nüüd loe: Salesforce'i kaasjuht Bret Taylor lahkub, aktsiad langevad pärast oodatust madalamat prognoosi

Samal ajal Snowflake Inc
LUMI,
-2.79%
tulemusi tervitati Wall Streetil vastuoluliste hinnangutega. Möödunud nädalal tõusis aktsia hind 3.5%, samas kui aastaga langes aktsia hind 55.8%.

Loe: Lumehelbekeste aktsia kehitab õlgu, kuna arutledes selle üle, kas kasv äratab kindlustunnet või muret

Isegi Palo Alto Networks Inc.
PANW,
-3.20%,
mis käivitas küberturvalisuse tulude hooaja suure hooga, ütles, et klientidega tuleb aktiivsemalt suhelda, et tehingud varem sõlmida. Möödunud nädalal kukkusid aktsiad tasa ja aastaga langesid need vaid 7%.

Loe: Palo Alto Networks on 2022. aasta üks parimaid tarkvaraaktsiaid pärast järjekordset beat-and-raise kvartalit

Pilvetarkvara kõrvalekalded, mis tabasid selle eelmisel nädalal pargist

Aktsiad Workday Inc.
WDAY,
+ 0.89%
tõusis kolmapäeval 17% pärast seda, kui inimressursside pilvetarkvara ettevõte tõstis oma väljavaateid ja käivitas aktsiate tagasiostuprogrammi. Möödunud nädalal tõusid aktsiad 14.8% ja langesid aastaga 37.4%.

Loe: Tööpäeva aktsia tõuseb 8.5% pärast tõstetud väljavaadet ja aktsiate tagasiostuplaani

Identiteedi-turvafirma Octa Inc.
OKTA,
-3.49%
üllatas investoreid neljanda kvartali kasumi prognoosimine ja kasumlikkuse säilitamine järgmisel aastal ja aktsiad tõusid järgmisel päeval 25%. Okta aktsia on nädalaga tõusnud 29.9%, kuid aastaga 71%.

Loe: Okta tegevjuht lubab kogu järgmiseks aastaks kasumit — "Probleem polnud kunagi selles, et meil polnud andekaid müügiinimesi"

UiPath Inc.
PATH,
+ 12.46%
Pärast seda, kui tarkvararoboti pakkuja kvartalitulemused ja väljavaated ületasid Wall Streeti hinnanguid, tõusid aktsiad oma tohutust aastast kuni tänaseni toimunud langusest pisut rohkem – nüüdseks alla 66.3%. Möödunud nädalal tõusid UiPathi aktsiad 17%.

Loe: UiPathi aktsia hüppab tulemustena üleval tänavavaates

Nädalaga tõusis HACK 1.8%, CIBR tõusis 0.7%, IGV tõusis 2%, CLOU on tõusnud 4.7%, SKYY on tõusnud 2.7% ja WCLD tõusnud 4.1%, samas kui S&P 500 on tõusnud 1.1% ja Nasdaq on tõusnud 2.1%.