Klassikaline 60/40 investeerimisstrateegia näeb halvimat tootlust viimase 100 aasta jooksul. Kuidas oleks 40/60?

Selle asemel, et toota oma 9% keskmist tootlust, on strateegia selle asemel toonud aasta-aastalt miinus 30% tulu (vt graafikut), mis tähistab BofA Globali andmetel selle umbes sajandi halvimat perioodi.

BofA Globali andmetel teeb see 60/40 strateegia halvima tulu pärast 1929. aasta tagajärgi.

Finantsturud on sel aastal krambistanud, kuna Föderaalreserv on töötanud selle nimel, et intressimäärasid järsult tõsta, et võidelda inflatsiooniga, mis on oodatust kauem 40 aasta kõrgeima taseme lähedal püsinud.

Kuum lugemine inflatsiooni kohta neljapäeval tõi kaasa dramaatilise murrangupäeva, mida BlackRock Inc.-i globaalse fikseeritud tulu investeeringute juht Rick Rieder ütles:
BLK,
-2.66%
kutsus opole finantsturgude "hullumatest" päevadest, intervjuus MarketWatchi Christine Idzelisele.

Rieder ütles ka, et klassikaline 60/40 portfelli jaotamine, kus aktsiaid on suurim ja võlakirjade osakaal on väiksem, pole enam mõttekas. Arvestades tänast kõrgemat võlakirjade tootlust, eriti 2-aastase riigikassa tootlusega
TMUBMUSD02Y,
4.510%
4.5% juures arvab ta, et 60% eraldis peaks minema hoopis võlakirjadele.

10-aastase riigikassa intressimäära järsk tõus
TMUBMUSD10Y,
4.023%
Sel aastal ligikaudu 4%-ni on võlakirjaturul tootlused vähenenud ja juba kõrgest inflatsioonist vaevlevate kodumajapidamiste ja ettevõtete laenukulud tõusnud.

Reedel langesid aktsiad S&P 500-ga veelgi
SPX
-2.37%
Viimase kontrollimise ajal umbes 1.7%, kuid eelmise aastaga võrreldes umbes 24%. Dow Jonesi tööstuslik keskmine
DJIA
-1.34%
langes 250 punkti võrra, kuid langes aastaga ja Nasdaq Composite indeksiga võrreldes ligikaudu 18%.
COMP,
-3.08%
Reedel kaubeldi 2.3% ja aastaga 33.5%.

Loe samuti: Miks 60/40 mudelil on äkki jälle elu