Juulikuu kvartalis on Street konsensus, et tulud on 13.9 miljardit dollarit, mis oleks peaaegu 6%, ja kasum on 92 senti aktsia kohta. Cisco prognoosis, et 2022. aasta juuli eelarveaasta tulud kasvavad 5.5–6.5% ja mitte-GAAP-i kasum on 3.41–3.56 dollarit.
Barclaysi analüütik Tim Long ütles tulemuste eelvaatluses, et Wall Street on aktsia suhtes liiga negatiivne. Ta näeb Ciscot pilvandmetöötluse pakkujate võrguvarustuse turuosa suurendajana.
Kuid Long ja teised analüütikud märgivad, et tõenäoliselt kontrollitakse ettevõtte edusamme tellimuste osas, mis on viimase kolme kvartali jooksul kasvanud 31–33%. Longi finantsmudel viitab tellimuste kasvule, mis väheneb kvartalis 20%-ni.
"Me näeme hindamist atraktiivsena ja suhtume positiivselt võrgutööstuse taastumisse, pilve vertikaalse jagamise ja tarkvara sisu suurenemiseni," kirjutas Long. Ta hoidis aktsial ülekaalulisuse reitingut ja sihthinnaks oli 68 dollarit.
Aktsiad sulgusid teisipäeval 50.60 dollaril, tõustes 3.3%, jättes hinna tänavuseks 20% madalamaks.
JP Morgan
analüütik Samik Chatterjee on kvartali ja pikaajaliste väljavaadete osas samuti optimistlik. Ta näeb kahte peamist küsimust. Üks on see, kas ettevõte suudab jätkuvalt teatada klientide tellimuste suuremast kasvust; teine on see, kas Cisco peab suuremate kuludega silmitsi brutomarginaali ootusi vähendama.
Ta ütles, et ta ei näe märke makroga seotud tellimuste aeglustumisest, öeldes, et Cisco peaks suutma teenida tulusid aastaks prognoositud vahemiku tipptasemel. Ja Chatterjee arvab, et praegune aktsiahind peegeldab juba eeldatavat survet brutomarginaalidele.
Tema seisukoht on, et Cisco pakub investoritele "soodsat riski-tasu, mis läheb kasumitrükisse". Chatterjee reiting on ülekaaluline ja Cisco aktsiate sihtmärk on 67 dollarit.
Evercore ISI analüütik Amit Daryanani kordas sel nädalal Cisco aktsiate reitingut Outperform, kuid kärpis oma sihthinna 62 dollarilt 67 dollarile. Tema seisukoht on, et kuigi Cisco näib olevat heas positsioonis, et pakkuda paremat aprilli kvartalit, kui Wall Street eeldab, näib juuli kvartal väljakutsuvam.
"Põhiline potentsiaalne tõusutegur on hinnakujundus, kuna meie kanalikontrollid näitavad, et Cisco on konkurentidega võrreldes agressiivsemalt hinnakirjahindu tõstnud," kirjutas Daryanani. "Küsimus on järgmine: kas need hinnatõusud peegeldavad seda, mida kliendid tegelikult maksavad, või pakub Cisco kasvu soodustamiseks hinnakirja hinnast allahindlusi?"
Kirjutage Eric J. Savitzile aadressil [meiliga kaitstud]