Hiina spioonide õhupall "graafiline meeldetuletus" geopoliitilistest tururiskidest – mida see aktsiate jaoks tähendab

Topline

Eelmisel nädalal tulistati Lõuna-Carolina ranniku lähedal alla Hiina spiooniõhupall ja sellele järgnenud kolme teise tundmatu objekti ümber Põhja-Ameerikas puhkenud tuletorm kujutab endast "graafilist meeldetuletust voolavast ja ettearvamatust maailmast", mida investoritel oleks rumal ignoreerida, vahendab Bank of. Ameerika, mis soovitab investoritel keskenduda suure kapitalisatsiooniga kaitseaktsiatele keset rahutust geopoliitilist kliimat.

Peamised faktid

Bank of America Private Banki juhid Joseph Quinlan ja Lauren Sanfilippo kirjutasid oma teisipäevases teates klientidele, et suhtuvad USA kaitsetöövõtjate aktsiatesse, selgitades, et investoritel peab olema "silmad pärani ulatuvate geopoliitiliste riskide suhtes ja portfellide positsioon vastavalt".

Wall Street on juba kuhjanud neid suure kapitaliga kaitseaktsiaid, mille aktsiad on neli suurimat USA sõjalised töövõtjad – Lockheed Martin (4%), Raytheon (4%), Boeing (5%) ja Northrop Grumman (5%) – on kõik S&P 500-st paremad alates USAst. maha lastud Hiina õhupall 4. veebruar.

Kuid mitte kõik ei nõustu sellega, et hooplaan on aktsiamäng: Morningstari analüütik Nicolas Owens ütles Forbes esmaspäeval e-kirjaga saadetud kommentaarides on tal "raske näha mis tahes kaitsevarude vaatenurka".

Owens märkis, et kuigi sõjatehnoloogia, nagu Lockheed Martini hävitaja F-22 Raptor, mis kurikuulsa õhupalli alla lasi, on "hetk" olemas, kuna tehnoloogia pole kaugeltki uus.

Sellegipoolest hoiatab Bank of America, et geopoliitika võib turge raputada mõlemas suunas, märkides konflikti võimalust Hiina ja Taiwani vahel koos eskaleeruva verevalamisega Venemaa ja Ukraina vahel. relvarahu või rahuraamistik võib olla "väga bullish".

Ülioluline tsitaat

"Hiljutised sündmused aitavad kaasa kaitseaktsiate positiivsemale narratiivile," ütles RBC Capital Marketsi analüütik Ken Herbert. Forbes, tuues välja General Dynamicsi, L3Harrise, Lockheed Martini, Northrop Grummani ja Raytheoni aktsiad. Tähelepanu geopoliitilisele möllule peaks "aitama kaasa kaitsekulutuste väljavaadetele isegi kongressi poliitika ja hiljutise võla ülemmääraga seotud ebakindluse osas," ütles Herbert.

Peamine taust

Õhupall sisenes Ameerika õhuruum 28. jaanuar, reisides Alaskalt Atlandi ookeanile nädala jooksul. A trio Sel nädalavahetusel tulistati USA ja Kanada kohal alla teisi seni tuvastamata objekte. Valgel Majal on välistatud viimaste lennukite maavälist päritolu ja ütles, et puuduvad tõendid nende Hiina päritolu kohta, mis viitab sellele, et need kolm objekti olid tõenäoliselt "mingil ärilisel või healoomulisel eesmärgil". Peking Lubas Kolmapäeval võtta USA vastu nimetuid "vastumeetmeid" õhupalli hüppamise pärast.

Üllatav fakt

Lennundus- ja kaitsesektorid olid juba enne õhupallifiaskot aktsiaturul üks parima tulemusega sektoreid, tõustes viimase 8 kuu jooksul 12%, võrreldes S&P 8% kahjumiga selle aja jooksul, mis langes kokku Venemaa jätkuva sissetungiga Ukrainasse. Quinlani ja Sanfilippo sõnul on Ida-Euroopa sõda "jääb võtmetähtsusega tundmatuks – metsikuks kaardiks, millel võib olla keskpikas perspektiivis suur mõju varade hindadele".

Suur arv

24 miljardit dollarit. Just nii suure turukapitalisatsiooni on pärast Hiina spiooniõhupalli allatulitamist saavutanud neli suurimat USA kaitsetöövõtjat.

Lisalugemist

Valge Maja ütleb, et tulnukad ei olnud viimaste lendavate objektide taga, kuid endiselt pole selge, kes oli (Forbes)

USA jälitatud spiooniõhupall ajast, mil see Hiinast lahkus – päevi varem kui varem, öeldakse aruandes (Forbes)

Spiooniõhupallid on alles algus: riskikapital ühineb Pentagoniga suurte kulutustega, et takistada Hiinat kvanttehnoloogia sõjas (Forbes)