Kümmekond vaest riiki seisab silmitsi majandusliku ebastabiilsusega ja isegi kokkuvarisemisega sadade miljardite dollarite välislaenude mõjul, millest enamik on pärit maailma suurimalt ja andestamatumalt valitsuselt laenuandjalt Hiinalt.
Associated Pressi analüüs tosina Hiinale enim võlgu oleva riigi – sealhulgas Pakistani, Keenia, Sambia, Laose ja Mongoolia – kohta leidis, et võlg kulutab üha suurema osa maksutuludest, mis on vajalikud koolide lahtihoidmiseks, elektriga varustamiseks ja maksmiseks. toidu ja kütuse jaoks. Ja see tühjendab välisvaluutareserve, mida need riigid kasutavad nende laenude intresside maksmiseks, jättes mõnel juhul aega vaid kuud, enne kui see raha kaob.
Kulisside taga on Hiina vastumeelsus võlgu andestada ja äärmine salajasus raha laenamise osas ja millistel tingimustel, mis on takistanud teistel suurematel laenuandjatel abi andmast. Lisaks sellele on hiljutine avastus, et laenuvõtjad on olnud sunnitud paigutama sularaha peidetud tingdeponeerimiskontodele, mis suruvad Hiina makstavate võlausaldajate reas esikohale.
AP analüüsis osalenud riikidel oli Hiinast koguni 50% välislaenudest ja enamik neist pühendas enam kui kolmandiku valitsuse tuludest välisvõla tasumisele. Neist kaks, Sambia ja Sri Lanka, on juba võlgu jäänud, suutmata tasuda isegi intressimakseid laenudelt, millega rahastatakse sadamate, kaevanduste ja elektrijaamade ehitamist.
Pakistanis on koondatud miljoneid tekstiilitöölisi, kuna riigil on liiga palju välisvõlga ning riigil ei ole võimalik elektrit ja masinaid töös hoida.
Keenias on valitsus hoidnud tagasi tuhandete avaliku teenistuse töötajate palkade maksmist, et säästa raha välislaenude maksmiseks. Presidendi peamajandusnõunik säutsus eelmisel kuul Twitteris: "Palgad või maksejõuetus? Tee oma valik."
Alates Sri Lanka maksejõuetuse kaotamisest aasta tagasi on pool miljonit tööstuslikku töökohta kadunud, inflatsioon on ületanud 50% ja üle poole elanikkonnast paljudes riigi osades on langenud vaesusesse.
Eksperdid ennustavad, et kui Hiina ei hakka oma seisukohti vaestele riikidele antavate laenude osas pehmendama, võib tekkida rohkem maksejõuetuse ja poliitiliste murrangute laine.
"Paljudes maailma riikides on kell löönud südaööd," ütles Harvardi majandusteadlane Ken Rogoff. "Hiina on sisse kolinud ja lahkunud geopoliitilisest ebastabiilsusest, millel võivad olla pikaajalised tagajärjed."
KUIDAS SEE VÄLJA LÄBIB
Juhtumiuuring selle kohta, kuidas see on kulgenud, on Sambias, Lõuna-Aafrikas asuvas 20 miljoni elanikuga merepiirita riigis, mis on viimase kahe aastakümne jooksul laenanud Hiina riigipankadelt tammide, raudteede ja teede ehitamiseks miljardeid dollareid.
Laenud turgutasid Sambia majandust, kuid tõstsid ka välismaised intressimaksed nii kõrgele, et valitsusele jäi väheks, sundides seda kärpima kulutusi tervishoiule, sotsiaalteenustele ning põllumeestele seemne- ja väetisetoetustele.
Varem sõlmisid sellised suured riigilaenuandjad nagu USA, Jaapan ja Prantsusmaa teatud võlgade andeks andmiseks tehinguid, kusjuures iga laenuandja avalikustas selgelt, mis neile võlgneb ja mis tingimustel, et keegi ei tunneks end petetuna.
Kuid Hiina ei järginud neid reegleid. Ta keeldus alguses isegi ühinemast rahvusvaheliste kõnelustega, pidades eraldi läbirääkimisi Sambiaga ja nõudes konfidentsiaalsust, mis ei võimaldanud riigil mitte-Hiina laenuandjatele rääkida laenutingimustest ja sellest, kas Hiina on välja mõelnud viisi, kuidas tagasimakseliini eesotsas olla. .
Selle segaduse keskel 2020. aastal keeldus rühm mitte-Hiinast pärit laenuandjaid Sambia meeleheitlikest palvetest peatada intressimaksed isegi mõneks kuuks. See keeldumine suurendas Sambia välismaiste sularahareservide äravoolu, peamiselt USA dollareid, mida ta kasutas laenuintresside maksmiseks ja suuremate kaupade, nagu nafta, ostmiseks. Kui 2020. aasta novembriks oli jäänud vähe reserve, lõpetas Sambia intresside maksmise ja jättis maksejõuetuse, lukustades selle edaspidisest laenuvõtmisest ning käivitades kulutuste kärpimise ja süveneva vaesuse nõiaringi.
Sambias on inflatsioon sellest ajast alates tõusnud 50%, tööpuudus on saavutanud 17 aasta kõrgeima taseme ja riigi valuuta kwacha on vaid seitsme kuuga kaotanud 30% oma väärtusest. ÜRO hinnangul, et sambialased ei saa piisavalt toitu, on sel aastal peaaegu kolmekordistunud, 3.5 miljonini.
"Ma lihtsalt istun majas ja mõtlen, mida ma söön, sest mul pole raha toidu ostmiseks," ütles Marvis Kunda, pime 70-aastane lesk Sambia Luapula provintsis, kelle sotsiaaltoetusi hiljuti kärpiti. "Mõnikord söön korra päevas ja kui keegi ei mäleta mind naabruskonnast toiduga aidata, siis ma lihtsalt jään nälga."
Mõni kuu pärast Sambia maksejõuetust leidsid teadlased, et see võlgnes Hiina riigipankadele 6.6 miljardit dollarit, mis on kaks korda suurem, kui paljud tol ajal arvasid, ja umbes kolmandiku riigi koguvõlast.
"Me lendame pimedaks," ütles Brad Parks, William & Mary kolledži uurimislabori AidData tegevdirektor, mis on paljastanud tuhandeid salajasi Hiina laene ja aidanud AP-d selle analüüsimisel. "Kui vaatate diivanipatjade alla, mõistate ühtäkki:" Oh, meil on palju asju, millest me ilma jäime. Ja tegelikult on asjad palju hullemad."
VÕLG JA MULLUS
Hiina soovimatus kanda suuri kahjusid sadade miljardite dollarite pealt, mis talle võlgnetakse, nagu on nõudnud Rahvusvaheline Valuutafond ja Maailmapank, on jätnud paljud riigid intresside tagasimaksmise jooksulindile, mis lämmatab majanduskasvu, mis aitaks neil maksta. võlast maha.
Välissularahareservid on AP analüüsis tosinast riigist kümnes langenud, mis on vaid aastaga keskmiselt 10%. Pakistanis ja Kongo Vabariigis on need langenud enam kui 25%. Ilma päästepaketita on mitmel riigil jäänud vaid kuud välismaist sularaha, et maksta toidu, kütuse ja muu olulise impordi eest. Mongoolial on jäänud kaheksa kuud. Pakistan ja Etioopia umbes kaks.
"Niipea, kui rahastamiskraanid kinni keeratakse, toimub kohandamine kohe," ütles teaduri Tellimeri vanemökonomist Patrick Curran. "Majandus kahaneb, inflatsioon tõuseb, toit ja kütus muutuvad taskukohaseks."
Mohammad Tahir, kes koondati kuus kuud tagasi töölt Pakistani Multani linnas asuvas tekstiilitehases, ütleb, et on mõelnud enesetapule, kuna ei suuda enam näha, et tema neljaliikmeline perekond õhtust õhtusse magama läheb ilma õhtusöögita.
"Olen silmitsi kõige hullemat tüüpi vaesusega," ütles Tahir, kellele öeldi hiljuti, et Pakistani välismaised sularahareservid on nii palju ammendunud, et ta ei saa nüüd tema tehase jaoks toorainet importida. "Mul pole õrna aimugi, millal me oma töökohad tagasi saame."
Vaeseid riike on varemgi tabanud välisvaluutapuudus, kõrge inflatsioon, hüppeline tööpuudus ja laialt levinud nälg, kuid harva nagu eelmisel aastal.
Lisaks tavapärasele valitsuse halva juhtimise ja korruptsiooni segule on kaks ootamatut ja laastavat sündmust: sõda Ukrainas, mis on pannud teravilja ja nafta hinnad hüppeliselt tõusma, ning USA Föderaalreservi otsus tõsta intressimäärasid 10 korda järjest. see kuu. See on muutnud muutuva intressimääraga laenud riikidele järsku palju kallimaks.
Kõik see ärritab sisepoliitikat ja ajab üles strateegilisi liite.
Märtsis viitas suurtes võlgades Honduras "rahalisele survele" oma otsuses luua ametlikud diplomaatilised sidemed Hiinaga ja katkestada need Taiwaniga.
Möödunud kuul soovis Pakistan nii meeleheitlikult ära hoida uusi elektrikatkestusi, et sõlmis tehingu Venemaalt soodushinnaga nafta ostmiseks, purustades sellega USA juhitud jõupingutused Vladimir Putini rahaliste vahendite sulgemiseks.
Sri Lankal tulid mullu juulis tänavatele märatsejad, pannes valitsuse ministrite kodud põlema ja vallutama presidendipaleed, mille tulemusel Hiinaga sõlmitud koormavate tehingutega seotud liider riigist põgenes.
HIINA VASTUS
Hiina välisministeerium vaidlustas AP-le tehtud avalduses arusaama, et Hiina on andestamatu laenuandja, ja kordas varasemaid avaldusi, milles süüdistatakse Föderaalreservi. Ta ütles, et kui ta soovib ühineda IMF-iga ja Maailmapank nõuab osa oma laenudest andeks andmist, teevad seda ka mitmepoolsed laenuandjad, keda ta peab USA esindajateks.
"Kutsume neid institutsioone aktiivselt osalema asjakohastes tegevustes kooskõlas "ühistegevuse, õiglase koormuse" põhimõttega ja andma suuremat panust, et aidata arengumaadel raskustest üle saada," seisis ministeeriumi avalduses.
Hiina väidab, et on pakkunud leevendust pikendatud laenutähtaegade ja erakorraliste laenude näol ning suurima panustajana programmis, mille eesmärk on koronaviiruse pandeemia ajal ajutiselt peatada intressimaksed. Samuti öeldakse, et on andestanud 23 intressita laenu Aafrika riikidele, kuigi AidData Parks ütles, et sellised laenud pärinevad enamasti kahe aastakümne tagusest ajast ja moodustavad vähem kui 5% kogu laenusummast.
Eelmisel kuul Washingtonis peetud kõrgetasemelistel kõnelustel kaalus Hiina erinevate uudiste kohaselt loobumist oma nõudmisest, et IMF ja Maailmapank annaksid laenud andeks, kui kaks laenuandjat võtavad kohustuse pakkuda probleemsetele riikidele toetusi ja muud abi. Kuid nädalate jooksul pole ühtegi teadet tulnud ja mõlemad laenuandjad on väljendanud pettumust Pekingi suhtes.
"Minu seisukoht on, et me peame neid lohistama – võib-olla on see ebaviisakas sõna -, me peame koos kõndima," ütles IMFi tegevdirektor Kristalina Georgieva selle kuu alguses. "Sest kui me seda ei tee, toimub paljudes riikides katastroof."
IMF ja Maailmapank väidavad, et nende laenudelt kahjumi võtmine rikuks traditsioonilise riigikriisidega toimetuleku mänguraamatu, mis võimaldab neid erikohtleda, sest erinevalt Hiina pankadest rahastavad nad juba madalate intressimääradega, et aidata raskustes riikidel jalule tõusta. Hiina välisministeerium märkis aga, et kaks mitmepoolset laenuandjat on varemgi teinud reeglitest erandi, andes 1990. aastate keskel paljudele riikidele laenud andeks, et päästa need kokkuvarisemisest.
Kuna aeg saab otsa, nõuavad mõned ametnikud järeleandmisi.
Pakistani rahandusministeeriumi endine võlaametnik Ashfaq Hassan ütles, et tema riigi võlakoorem on liiga raske ja aega liiga lühike, et IMF ja Maailmapank vastu pidada. Samuti kutsus ta üles tegema järeleandmisi erainvesteeringufondidelt, kes laenasid tema riigile võlakirju ostes.
"Iga sidusrühm peab juukselõikust tegema," ütles Hassan.
Hiina on lükanud tagasi ka Trumpi administratsioonis populariseeritud idee, et ta on tegelenud "võlalõksu diplomaatiaga", jättes riigid laenudega, mida nad ei saa endale lubada, et saaks arestida sadamaid, kaevandusi ja muid strateegilisi varasid.
Selles küsimuses on asja üksikasjalikult uurinud eksperdid asunud Pekingi poolele. Hiina laenud on tulnud kümnetest mandri pankadest ning on liiga juhuslikud ja lohakad, et neid ülevalt koordineerida. Nad ütlevad, et Hiina pangad ei kanna kahjumit, sest ajastus on kohutav, kuna nende oma riigis on hoolimatu kinnisvaralaenu andmine ja majanduse dramaatiliselt aeglustunud.
Kuid eksperdid märgivad kiiresti, et vähem võigas Hiina roll pole vähem hirmutav.
"Ei ole ühtegi vastutavat isikut," ütles Teal Emery, endine riigilaenuanalüütik, kes juhib nüüd konsultatsioonigruppi Teal Insights.
Lisab AidData pargid Pekingi kohta: „Nad mõtlevad asja edasi. Üldplaani pole.»
LAENUTURG
Suur osa Hiina varjatud võla päevavalgele toomise eest kuulub Parksile, kes on viimase kümnendi jooksul pidanud võitlema autoritaarse valitsuse igasuguste teetõkete, segaduste ja valedega.
Jaht sai alguse 2011. aastal, kui Maailmapanga tippökonomist palus Parksil võtta Hiina laenude uurimise töö üle. Mõne kuu jooksul hakkasid Parks ja mõned teadlased veebipõhiseid andmekaevetehnikaid kasutades avastama sadu laene, millest Maailmapank ei teadnud.
Hiina suurendas sel ajal laenuandmist, mis sai peagi osaks tema 1 triljoni dollari suuruse algatuse "Belt and Road Initiative", et kindlustada peamiste mineraalide tarned, võita liitlasi välismaal ja teenida rohkem raha oma USA dollarite arvelt. Paljud arengumaad otsisid innukalt USA dollareid, et ehitada elektrijaamu, teid ja sadamaid ning laiendada kaevandustegevust.
Kuid pärast mõneaastast otsest Hiina valitsuse laenu andmist leidsid need riigid end suurtes võlgades ja optika oli kohutav. Nad kartsid, et rohkemate laenude kuhjamine vanade laenude peale muudab need reitinguagentuuridele hoolimatuks ja muudab laenuvõtmise tulevikus kallimaks.
Nii hakkas Hiina mõne infrastruktuuriprojekti jaoks asutama offshore-välisettevõtteid ja andis neile selle asemel laenu, mis võimaldas suurtes võlgades riikidel vältida selle uue võla kandmist oma raamatupidamisse. Isegi kui laenud oleks valitsuse poolt tagatud, poleks keegi targem.
Näiteks Sambias ei ilmunud riigi raamatutesse aastaid 1.5 miljardi dollari suurune laen kahelt Hiina pangalt koorefirmale hiiglasliku hüdroelektrijaama ehitamiseks.
Indoneesias ei ilmunud kunagi avaliku sektori valitsuse kontodele ka Hiina 4 miljardi dollari suurune laen raudtee ehitamiseks. See kõik muutus aastaid hiljem, kui 1.5 miljardi dollari võrra üleeelarvega Indoneesia valitsus oli sunnitud raudtee kaks korda päästma.
"Kui need projektid halvasti lähevad, muutub eravõlana reklaamitud võlg riigivõlaks," ütles Parks. "Selliseid projekte on kogu maailmas."
Aastal 2021, kümmekond aastat pärast Parksi ja tema meeskonna jahi algust, olid nad kogunud piisavalt teavet kassahiti leidmiseks: Hiina varjatud laenud ulatusid 385 riigis vähemalt 88 miljardi dollarini ja paljud neist riikidest olid palju halvemas seisus, kui keegi teadis. .
Avalikustamise hulgas oli ka see, et Laos oli 3.5 miljardi dollari suuruse Hiina laenu konksul raudteesüsteemi ehitamiseks, mille tasumiseks kuluks peaaegu veerand riigi aastatoodangust.
Teises AidData aruandes, umbes samal ajal, soovitati, et paljud Hiina laenud lähevad projektidele võimsate poliitikute poolt eelistatud riikides ja sageli vahetult enne olulisi valimisi. Mõned ehitatud asjad ei olnud majanduslikult mõttekad ja olid täis probleeme.
Sri Lankal on Hiina rahastatud lennujaam, mis rajati presidendi kodulinna enamikust riigi elanikest eemale, nii vähe kasutuses, et selle asfaldil on märgatud elevante ekslemas.
Ugandas ja Ecuadori hüdroelektrijaamades tekivad praod, kus valitsus sai märtsis kohtuliku loa korruptsioonisüüdistustele, mis on seotud projektiga eksiilis viibiva endise presidendi vastu.
Pakistanis tuli elektrijaam sulgeda kartuses, et see võib kokku kukkuda. Keenias ei ehitatud kehva planeerimise ja rahapuuduse tõttu kunagi raudtee viimaseid olulisi miile.
HÜPPE JOONE EES
Kui Parks laenude üksikasjadesse süvenes, leidis ta midagi murettekitavat: klauslid, mis kohustavad laenu võtvaid riike deponeerima USA dollareid või muud välisvaluutat salajastele tingdeponeerimiskontodele, mida Peking võib haarata, kui need riigid lõpetavad laenuintresside maksmise.
Tegelikult oli Hiina hüpanud palga saamiseks etteotsa, ilma et teised laenuandjad sellest teaksid.
Ugandas paljastas Parks, et peamise lennujaama laiendamiseks antud laen sisaldas tingdeponeerimiskontot, mis mahutab rohkem kui 15 miljonit dollarit. Seadusandlik uurimine süüdistas rahandusministrit selliste tingimustega nõustumise eest ning juhtivuurija ütles, et ta tuleks kohtu alla anda ja vangi panna.
Parks pole kindel, kui palju selliseid kontosid on loodud, kuid valitsused nõuavad igasugust tagatist, veel vähem sularaha kujul olevat tagatist, riigi laenuandmisel harva. Ja nende olemasolu on raputanud mitte-Hiina pankasid, võlakirjainvestoriid ja muid laenuandjaid ning muutnud nad soovimatuks leppida vähemaga, kui nad võlgu on.
"Teised võlausaldajad ütlevad: "Me ei paku midagi, kui Hiina on tegelikult tagasimakseliini eesotsas," ütles Parks. "See viib halvatuseni. Kõik mõõdavad üksteist ja küsivad: "Kas minust saab siin pätt?""
LAENUD VALUUTA VAHETUSENA
Samal ajal on Peking võtnud kasutusele uut tüüpi varjatud laenuandmise, mis on segadust ja usaldamatust lisanud. Parks ja teised leidsid, et Hiina keskpank on tavapärase välisvaluutavahetuse kaudu laenanud kümneid miljardeid dollareid.
Välisvaluutavahetused, mida nimetatakse vahetuslepinguteks, võimaldavad riikidel põhiliselt laenata laialdasemalt kasutatavaid valuutasid, nagu USA dollar, et täita välisreservide ajutist puudujääki. Need on mõeldud likviidsuse eesmärgil, mitte asjade ehitamiseks ja kestavad vaid paar kuud.
Kuid Hiina vahetuslepingud jäljendavad aastaid kestvaid laene ja nõuavad tavapärasest kõrgemaid intressimäärasid. Ja mis kõige tähtsam, need ei kajastu raamatupidamises laenudena, mis suurendaksid riigi võla kogusummat.
Mongoolia on selliste vahetustehingutena välja võtnud 5.4 miljardit dollarit, mis moodustab 14% tema koguvõlast. Pakistan võttis kolme aastaga välja ligi 11 miljardit dollarit ja Laos on laenanud 600 miljonit dollarit.
Vahetustehingud võivad aidata vältida maksejõuetust, täiendades valuutareserve, kuid need kuhjavad vanadele laenudele rohkem laene ja võivad teha kokkuvarisemise palju hullemaks, sarnaselt sellega, mis juhtus 2009. aasta finantskriisi eel, kui USA pangad pakkusid üha suuremaid hüpoteeke. majaomanikele, kes ei saanud endale esimest lubada.
Mõned vaesed riigid, kellel on raskusi Hiinale tagasimaksmisega, on nüüd takerdunud omamoodi laenulimbosse: Hiina ei loobu kahjumi võtmisest ja IMF ei paku madala intressiga laene, kui raha läheb lihtsalt Hiina võla intresside maksmiseks. .
Tšaadi ja Etioopia jaoks on IMF-i päästepakettide nn personalikokkulepetega heakskiitmisest möödas üle aasta, kuid võlausaldajate läbirääkimiste venimisel on peaaegu kogu raha kinni peetud.
"Teil on üha rohkem riike, mis on rängas finantsraskustes," ütles Parks, põhjendades seda suuresti Hiina vapustava tõusuga vaid ühe põlvkonna jooksul välisabi netosaajast maailma suurimaks võlausaldajaks.
"Kuidagi on neil õnnestunud seda kõike avalikkuse vaateväljast eemal teha," ütles ta. "Nii et kui inimesed ei mõista, kuidas Hiina laenab ja kuidas tema laenutavad toimivad, ei lahenda me kunagi neid kriise."
___
Condon teatas New Yorgist ja Washingtonist. Selle raporti koostamisele aitasid kaasa AP kirjanikud Munir Ahmed Islamabadis ja Noel Sichalwe Lusakas, Sambias.
___
Võtke ühendust AP ülemaailmse uurimisrühmaga aadressil [meiliga kaitstud].
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/clock-hit-midnight-china-loans-050244288.html