Hiina ja USA on vastuolus, kui globaliseerumine kõigub ja strateegiline autonoomia tõuseb

2022. aasta oli dramaatiline aasta turgudel, majanduses ja geopoliitikas. 2023. aasta võib tuua rohkem samu ja veelgi suuremaid muutusi. David Skilling ja mina oleme kirjutanud, et järgmist aastat võiks iseloomustada Clausewitzi ütlus, et poliitikat saab 'sõda muude vahenditegaSelles mõttes, et strateegiline konkurents suurte piirkondade vahel saab olema rahvusvahelises poliitökonoomias domineerivaks teemaks. Selles märkuses keskendume selle võtmeelemendile – globaliseerumisele ja üleminekule strateegilise autonoomia poole.

Globaliseerumine on viimastel aastatel räsitud ja väljakutseid pakkunud, kuid globaliseerumise surm on liialdatud. Intensiivse globaliseerumise periood on lõppemas, kuid maailma kaubavood on olnud vastupidavad – alates ülemaailmsest finantskriisist on osakaal SKTst külgsuunas liikunud. Globaalsete voogude väljavaade 2023. aastal on aeglustuval maailmamajandusel nõrgem, kuid see ei ole deglobaliseerimine.

Kuid globaliseerumine on muutumas, mida kiirendas 2022. aastal Venemaa sissetung Ukrainasse. Globaalne majandus killustub ning esile kerkib poliitilisem ja piirkondlikum globaliseerumismudel.

Tarneahelad

Osa sellest on tingitud majanduslikest teguritest, kuna tarneahelad on tihendatud vastusena kasvavatele tarneahela riskidele ja vähenenud tööjõukulude arbitraaži võimalustele. Ettevõtted viivad järk-järgult tagasi ja vähendavad tegevust ning see kiireneb 2023. aastal isegi siis, kui pandeemiajärgse ülemaailmse tarneahela surve leeveneb.

Kuid häirivam element on poliitika. Sisepoliitikas tuntakse üha suuremat tõuget võtmesektorites strateegilise autonoomia ja sõltumatuse poole. Eelkõige suured majandused ei ole enam valmis olema WTO ja muude rahvusvaheliste eeskirjadega piiratud; mitmepoolsed institutsioonid jätkavad lagunemist.

Tööstuspoliitika on ületanud protektsionismi. Inflatsiooni vähendamise seadus ja CHIPSHIPS
ja USA teadusseadus on kaks näidet, mis sisaldavad ulatuslikke kohalikke sisusätteid. EL ja mitmed riikide valitsused vastavad tõenäoliselt 2023. aastaks oma tööstuse toetuspakettidega. Hiina jätkab oma riiklike meistrite arendamise tugevdamist.

Pooljuhid

Seoses sellega kujundab kasvav geopoliitiline rivaalitsemine USA/Lääne ja Hiina vahel võimsalt globaalseid vooge. USA on kehtestanud Hiinale piirangud ja sanktsioonid, eelkõige pooljuhtide osas, ning püüab lahutada osa oma majandusest (kuigi USA ja Hiina kahepoolsed kaubavood on endiselt rekordtaseme lähedal). Samamoodi jätkavad Euroopa ja teised Hiina majandusriskide vähendamist, kuigi järk-järgult. Ka Hiina poliitika liigub samas suunas – seda tugevdab lääneriikide juhitud Venemaa-vastaste majandussanktsioonide jälgimine.

Hiljutised G20 kohtumised seadsid USA ja Hiina suhetele teatud kaitsepiirded, kõrvaldades mõned sabariskid, kuid strateegilise konkurentsi loogika jääb puutumatuks. Sõprade toetamine muutub 2023. aastal ja pärast seda üha ilmsemaks reaalsuseks, kuna kauba- ja investeeringuvooge kujundab geopoliitiline joondumine. Ettevõtted, investorid ja valitsused peavad tegema karmimaid valikuid, eriti Hiina puhul – nii valitsuse nõuete kui ka sidusrühmade surve tõttu.

See on aga palju keerulisem kui binaarne split – me liigume vedelasse, mitmepolaarsesse paigutusse. Läänes valitsevad majanduslikud lõhed, kuna riigid soovivad säilitada strateegilist ruumi, mitte ei vali USA ja Hiina vahel. ELi ja USA suhted on nii koostöö- kui ka konkurentsipõhised. Lähis-Ida, Aafrika ja Aasia keskvõimud töötavad selle nimel, et valikuvõimalused oleksid avatud. Saudi Araabia on selle näide, kuna see tugevdab suhteid Hiinaga.

Globaliseerumine ja maailm killustub üha enam. Riike ja ettevõtteid survestatakse tegema valikuid geopoliitilise joondumise osas ning nad peavad geopoliitilisi riske aktiivsemalt juhtima. 2023. aasta on aasta, mil liigume palju selgema strateegilise geopoliitilise konkurentsi ja üleilmastumise pingete juurde.

Mõju ettevõtetele

Vähendage ülemaailmseid tarneahela riske, arendades välja mitut kohalikku kohalolekut: rohkem kohalikku tootmist, rohkem välisinvesteeringute vooge kui kaubavoogusid.

Ettevõtted peaksid integreerima sõbra toetamise turustrateegiasse, et vähendada geopoliitilist riski. Kuid valmistuge pingeteks läänes: pinged ELi ja USA vahel on tõenäolised.

Tundlike sektorite (nt tehnoloogia) ettevõtted peavad valmistuma lähiajalisteks häireteks ülemaailmsetes tarneahelates ja turgude killustumiseks, kuna tung strateegilise autonoomia poole kiireneb.