Chicago RIA Cresset moodustab 27 miljardi dollari suuruse mitmeperekonna kontori, ühinedes Minnesota Meristemi perekonna rikkusega

Chicagos asuv mitmepere büroo- ja erainvesteerimisfirma Cresset Asset Management on nõustunud ühinema Minnesotas asuva Meristem Family Wealthiga, ütlesid mõlema ettevõtte juhid. Forbes. Meristem haldas 5.4. aasta lõpus 2021 miljardi dollari väärtuses varasid ja Cressetil on pärast ühendamist hallatav vara üle 27 miljardi dollari. Tehingu tingimusi ei avalikustatud.

Cresset, mille asutasid 2017. aastal erakapitali veteranid Avy Stein ja Eric Becker, et hallata oma pere raha, on Cresset teenindanud enam kui 1,100 suure netoväärtusega klienti. Ettevõte haldab avalikke ja erainvesteeringuid, planeerib peredele kinnisvara ja maksu ning korraldab oma klientidele võrgustike loomise üritusi koos külalisesinejatega, nagu miljardär Ray Dalio ja näitleja Matthew McConaughey.

Pärast Meristemi omandamist hakkab Cresset omama ka 2015. aastal asutatud Lõuna-Dakotas asuvat tütarettevõtet Meristem Trust Company. Cresseti ülikõrge netoväärtusega klientide jaoks võib Meristem Trust osutuda väga väärtuslikuks täienduseks. Lõuna-Dakota leebed maksuseadused muudavad selle riigi jõukate ameeriklaste jaoks valitud sihtkohaks, et kaitsta oma raha salaja. Miljardär Ed Bosarge ütles kibeda lahutuslahingu ajal, et tal on Lõuna-Dakota usaldusfondides hinnatud varasid 800 miljonit dollarit. Forbes teatatud 2020-st, ja osariigist on saanud populaarne koht selliste tehnikate jaoks nagu "usalduse dekanteerimine" või varade üleandmine pöördumatult usaldusfondilt uude usaldusfondi, millel on erinevad tingimused ja kasusaajad. Siiani tellis Cresset oma usaldusteenused allhanke korras.

„Oleme kombinatsioonide osas väga valivad, et tagada nende lisand. Meristemi puhul on neil paar asja, mida meie ei tee,” räägib Stein Forbes. "On mitmeid sõltumatuid usaldusettevõtteid, mis on üsna head, kuid see pole päris sama tase ja sama hoolitsus, mida saate pakkuda, kui see on teie enda usaldusettevõte."

Meristemi asutas tegevjuht Charlie Maxwell 1999. aastal Advisors Financial Services ja nimetas selle ümber 2003. aastal. Enamik tema varadest pärines 2021. aasta lõpu seisuga 388 suure netoväärtusega perelt ning lisaks oma kohalolekule on tal kontorid Floridas ja Arizonas. Minnesota ja Lõuna-Dakota.

Stein ja Maxwell kohtusid umbes poolteist aastat tagasi ning alustasid tõsiseid arutelusid ühinemise üle eelmisel sügisel. Paar otsustas, et nende ettevõtted sobivad hästi – nii Meristemi usaldusäri kui ka kindlustuse läbivaatamise võimalused olid teenused, mida Cresset ettevõttesiseselt ei pakkunud, ning Cresset saab pakkuda Meristemi klientidele arvete tasumise ja maksude koostamise teenuseid, mis olid varem allhanke korras. Stein ja Maxwell ütlevad, et tänavune turu langus ei mõjutanud tehingu tingimusi.

Kõik Meristemi 42 töötajat liituvad Cressetiga ja selle kliendid saavad säilitada olemasoleva finantsnõustajate meeskonna. Maxwell ütleb, et talle avaldas muljet Cresseti orgaaniline kasv digitaalse turunduse kaudu ja võrgustike loomise võimalused, millele tema klientidel nüüd juurdepääs on.

"Me suutsime oma klientidele kindlalt kinnitada, et suhtehalduses muutub väga vähe," ütleb Maxwell. "Mulle meeldis asjaolu, et me mõlemad olime Kesk-Lääne juurtega ettevõtted, mulle meeldis kogemus, mille Avy ja Eric tõid väljastpoolt tööstust, ja kui jagasin oma väärtuspakkumist soovist ehitada üles ettevõte, mida me oma peredele tahame, on see järjepidev see joondus."

Cresseti jaoks on partnerlus kiiresti areneva ettevõtte teine ​​​​suurem ühinemis- ja ülevõtmistehing pärast seda, kui see absorbeeris eelmise aasta septembris Atlantas asuva Berman Capital Advisorsi, mis haldas 4.7 miljardit dollarit. Umbes kaks kolmandikku tema varade kasvust on tulnud orgaanilisest tunnustusest ja uutest klientidest, kes on otse ettevõttesse tulnud. Selle aasta alguses jõudis JPMorgan kokkuleppele jätta rahuldamata hagi ettevõtte vastu, mille kaasesimees Doug Regan oli JPMorgani tegevjuht kuni 2017. aastani, pärast seda, kui Cresset palkas pangast vähemalt 10 nõustajat. Meristemi meeskonnaga liitudes hakkab sellel üleriigilises 300 kontoris olema üle 15 töötaja.

"Minu jaoks on ülimuslik, et kuna oleme oma suurusele lähenenud, suudame olla mänedžeridega palju olulisem mängija," ütleb Stein. "Kui investeerite kellegagi raha, saate paremaid tingimusi või parema võimaluse investeerida ainulaadsetesse asjadesse, mida nad võivad juhtida, ja see kehtib nii avaliku kui ka erasektori jaoks."