Diagrammid näitavad, et nafta tõus on lühiajalistest rallidest hoolimata piiratud, ütleb Jim Cramer

CNBC Jim Cramer ütles teisipäeval, et kuigi toornafta hind võib veidi tõusta, on selle kestus ja ulatus piiratud, tuginedes DeCarley Tradingu toorainestrateegi Carley Garneri analüüsile.

"Carley Garneri tõlgendatud edetabelid viitavad sellele, et head uudised õli kohta võivad olla enamasti küpsetatud, mis tähendab, et tõus on piiratud. … Pidage meeles, et kuigi naftarallid kipuvad juhtuma silmapilkselt, on nafta mahamüümine sama kiire,“Mad Money"Ütles peremees.

Enne Garneri tõlgendusse asumist tõi Cramer välja kaks põhifakti, mida investorid peaksid analüüsi mõistmiseks teadma.

• USA West Texas Intermediate toornafta futuurileping on nafta üldise hinna peamine etalon. See on ka "maailma tervislikumate ja kõige vähem muutlike energiafutuuride seas", ütles Cramer. 
• Nafta hindu on sõjaaegses olukorras raske ennustada. "Meil on palju poliitilisi ja majanduslikke segadusi, mille lõpptulemuseks on energiaturgude tohutu volatiilsus, millele lisanduvad šokeerivad ebalikviidsuse hetked, kuna kauplejad reageerivad nafta- ja gaasitarnete piiramisele, kui nad üritavad kaitsta end inflatsiooni eest," ütles ta. ütles.

Cramer alustas Garneri analüüsi selgitust, uurides nädala graafikut West Texase keskmine toornafta. 

WTI toornafta hind langes teisipäeval 1.80 dollari ehk 1.58% võrra madalamale tasemele 112.40 dollarit barreli kohta.

Garner ütleb, et härja- ja karuturgude 20% kõikumiste järgi mõõtmine näitab, et Crameri sõnul on graafikul juba aasta jooksul toimunud hinnaliikumisi. "Märtsi alguses nägime praktiliselt iga päev 20% kõikumisi. Sellest ajast peale on kõikumine muutunud vähem intensiivseks, kuid ajalooga võrreldes siiski metsik, ütles Cramer.

Ta ütles ka, et WTI toornafta hind ületas oma trendijoone vastupanu lae, kui Venemaa tungis Ukrainasse, samal ajal kui enne seda oli Garneri sõnul "laienev kiilumuster".

"Kui Lääne-Texase toornafta hind langeb alla 102 dollari, mis on umbes 10 dollarit vähem kui praegu, siis võime potentsiaalselt tagasi kiilu juurde minna. Kui see juhtub, arvab Garner, et see võib viia massilise likvideerimiseni, mis viib nafta tagasi 70 dollarini," ütles ta ja lisas, et kõrged hinnad ja ülemaailmsed jõupingutused inflatsiooni ohjeldamiseks aeglustavad lõpuks nõudlust.

Cramer uuris ka graafiku allosas olevat impulsi indikaatorit suhtelise tugevuse indeksit. "Kuigi see näitab praegu kõrgemat, on see lähenemas ka üleostetud tasemele. Lühiajalises perspektiivis arvab Garner, et toornafta võib rohkem tõusta, kuid lõpuks näeb ta, et hinnad langevad tagasi tasemele, mida oleksime näinud enne Venemaa tungimist Ukrainasse. Me lihtsalt ei tea, kui kaua see aega võtab, ”sõnas ta.

Järgmisena näitab WTI toornafta igakuine graafik, et alates frakkimise laialdasest kasutuselevõtust on nafta ülemmäär olnud 120 dollarit barreli kohta – hinnad tõusid korraks pärast Venemaa tungimist Ukrainasse –, kuid igakuiselt ei õnnestunud seda taset kõrgemal sulgeda. Garner ei usu, et nafta suudab oma teisel katsel ületada 120 dollari piiri, ütles Cramer.

Ta lisas, et igakuine suhtelise tugevuse indeks on juba üle ostetud. "See näitab, et Garneri naftahinnad on juba tõusnud ja haavatavad kiire languse suhtes, kui kauplejatele antakse kunagi põhjust kurssi muuta."

Järgmiseks vaatas Cramer igapäevast WTI graafikut, mis tema sõnul näitab, et naftahinnad on heitnud kolmnurga mustri.

"See on toornafta hind tõusnud ja kuigi Garner võib lähitulevikus veidi rohkem tõusta, on ka kaks takistuse ülemmäära, üks 115 dollariga ja teine ​​120 dollariga. Lisaks loodab ta, et mida aeg edasi, Wall Streeti fookus nihkub pakkumise piirangutelt võrrandi nõudluse poolele, ”ütles ta ja lisas, et ei nõustu tema hinnanguga.

«Praegu on minu meelest õli veel hea välimusega. … Kuni Venemaa on paariariik, on nafta all tugev põrand,” ütles ta.

Registreeru kohe! et CNBC Investing Club jälgiks Jim Crameri iga liigutust turul.

Kaebused