Julged panused Cathie Woodi ARK Investi kõrgelennulistele tehnoloogiaaktsiatele on viimase kümnendi jooksul hävitanud hinnanguliselt 1.3 miljardi dollari väärtuses aktsionäride vara. Morningstar analüüs sel nädalal avaldatud leitud.
Ja need kahjumid ei võta arvesse ARK-i investeerimispakkumiste järsu languse sel aastal.
Morningstari sõnul tulenes suurem osa neist kahjudest peamiselt kahest ARK-i eelmisel aastal aktiivselt juhitud sõidukist: ARK Genomic Revolution ETF-ist (ARKG) ja ARK Fintech Innovation ETF (ARKF).
ARK Genomic Revolutioni fond, mille hallatavate varade maht on ligikaudu 2.4 miljardit dollarit, kaotas 34. aastal ligikaudu 2021%. Yahoo Finance'i andmed, isegi aktsiaturu kukkumisaastal, mil võrdlusindeksi S&P 500 tootlus oli 28.7% ja tehnoloogiarohke Nasdaq 100 27.5%.
817 miljoni dollari netovaraga ARK Fintech Innovation ETF kaotas eelmisel aastal umbes 18%.
2022. aasta seisuga on fondid langenud vastavalt 49% ja 62% - kahjumid, mis Morningstari andmetes ei kajastu.
ARK-i ETF-id saavutasid Morningstari portfellistrateegi Amy C. Arnotti koostatud top 10 varandust hävitava fondi nimekirjas viienda koha ning jäid veidi alla Credit Suisse'i, ALPSi, Kranesharesi ja Barclaysi investeerimisvahenditele.
"Enamasti on halvima tootlusega fondiperekondade varandus nende investeerimiskesksuse tulemus," ütles Arnott analüüsis, märkides, et enamikul ettevõtetel, kes nägid klientide jaoks suurimat kahjumit, olid fondid keskendunud sellistele kategooriatele nagu kaubad, loodusvarad, ja arenevad turud.
Cathie Woodi ARK-i puhul kasutab investeeringute haldusfirma aktiivselt juhitud aktsiastrateegiat, mille fondid on keskendunud rikkuvale innovatsioonile viies investeerimisteemas – tehisintellekt, autonoomsed sõidukid, fintech, DNA sekveneerimine ning robootika ja 3D-printimine.
Nendes tööstusharudes tegutsevad ettevõtted on saanud eriti tugeva löögi alates eelmise aasta lõpust, kuna Föderaalreserv loobus kerge raha teenimise poliitikast, mis õhutas investorite entusiasmi spekulatiivsete ja kõrgelennuliste turuosade järele, et inflatsiooni taltsutada.
"Iga kord, kui teil on kasvule orienteeritud investeerimisstiil, on need aktsiad intressimäärade tõusu suhtes väga tundlikud, kuna suur osa nende aktsiate väärtusest põhineb tuleviku rahavoogudel," ütles Arnott intervjuus. Yahoo Finance'iga.
"Igasugune jätkuv intressimäärade tõus oleks pidevalt negatiivne seda tüüpi aktsiate jaoks, millele Ark keskendub," ütles ta ja lisas, et majanduslangus aktsiaid eriti ei kahjustaks.
ARKi lipulaev börsil kaubeldav fond ARK Innovation ETF (ARKK) – mida sageli peetakse USA spekulatiivsete tehnoloogiaaktsiate proksiks – on sel aastal langenud enam kui 60%. ARKK-l on netovara umbes 8 miljardit dollarit. Morningstari andmetel saavutas ARKK populaarsuse pärast vapustavat 150% pandeemia tootlust 2020. aastal, mis aitas tal 20.6. aastal ligi meelitada hinnanguliselt 2021 miljardi dollari väärtuses sissevoolu.
Puit selle aasta alguses lubas ARKK ETFi investoritele 50% liitintressi aastat järgmise viie aasta jooksul.
Aprillis antud intervjuus ütles Wood, et ARKK-i langus 36% aasta algusest, mis eeldas, et tootlusootused tõusid 50%lt aastas 15%ni. Sellest ajast alates on ARKK langenud veel 44% ja tänavu kolmapäevase sulgemise seisuga umbes 64%.
„Kas need aktsiad suudavad Cathie prognoosidele vastata või mitte, on küsimärk, kuid ma arvan, et inimesed peaksid kindlasti mõistma, et seda tüüpi tootlusi, mida nägime 2020. aastal, kui mitmel ARK-i fondil oli kolmekohaline tootlus – see on väga ebatõenäoline, et see korduks aastal. igal tulevasel aastal,” ütles Arnott.
ARKK-i investorid, kes sisenesid 2014. aasta alguses, oleksid endiselt positiivsed. Yahoo Finance'ile esitatud arvutustes ütles Arnott, et 10,000 18,951 dollari suurune investeering fondi käivitamise ajal oleks kolmapäevase sulgemise seisuga 34.35 XNUMX dollarit, XNUMX dollarit, kuid enamik sellesse sõidukisse investeerijaid sisenes alles viimastel aastatel.
Keegi, kes ostis viis aastat tagasi 10,000 7,176 dollari suuruse investeeringuga, oleks Arnotti matemaatika järgi peaaegu nulli saavutamas. Kuid investor, kes sisenes ARKK-sse kolm aastat tagasi selle summaga, langeks XNUMX dollarini.
Isegi järsu languse ajal näitavad Bloombergi andmed, et ARKK on tänaseks ligi 1.5 miljardit dollarit sissevoolu toonud.
-
Alexandra Semenova on Yahoo Finance'i reporter. Jälgi teda Twitteris @alexandraandnyc
Yahoo Finance'i platvormi viimaste trendikate aktsiahindade vaatamiseks klõpsake siin
Lugege Yahoo Finance'i uusimaid finants- ja äriuudiseid
Laadige alla Yahoo Finance'i rakendus õun or Android
Jälgi Yahoo Finance'i puperdama, Facebook, Instagramis, Flipboard, LinkedInja Youtube
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/cathie-wood-ark-invest-billion-dollar-losses-193437144.html