Mitte kaua aega tagasi, kui teda peeti teerajajaks investeerimisguruks, on tunded Cathie Woodi ümber viimase pooleteise aasta jooksul täielikult muutunud. Tema ARK Investi fondi ARK Innovation ETF on täis kasvule orienteeritud pandeemiaajastu võitjaid, kuid nagu kõik, kes aktsiaturu trajektoori jälgivad, teavad, on tabelites just sellised aktsiad sisse lülitatud. Tulemuseks on see, et ARKK ETF on 65. aastal langenud tohutult 2022%.
Kas see tähendab, et Wood on valmis loobuma oma strateegiast toetada uuenduslikke, kuid riskantseid ja sageli kahjumlikke nimesid turvalisemate varjupaikade otsimisel? Ei, on lühike vastus.
Wood ei juhi mitte ainult tähelepanu sellele, et ARKK aktsiad on kasvanud kiiremini kui Nasdaq 100 aktsiad – umbes 31% tulude kasv võrreldes aastatagusega vs. ~16% kasv viimase nelja kvartali jooksul teise kvartali lõpu seisuga – ja nii on "lisatud raha, et mahutada investeeringuid tulevikus".
"Sellegipoolest," ütleb Wood, "turg maksab vähe selle eest, mis meie arvates on suurepärane kasvupotentsiaal."
Tulevaste rahavoogude praegust väärtust vähendanud intressimäärade tõusu taustal on "puhta mängu innovatsioonistrateegiate" väärtus viimase 50 kuu jooksul langenud 90–18%, mis on sündmuste pööre, mille käigus " Näib, et aktsiaturud on langenud GAAP-i EBITDA-le ja nihkunud madala kasvuga kaitsestrateegiate poole.
Kuid Wood arvab, et see on vale investeerimisviis ja looded pöörduvad uuesti.
"Usume, et GAAP EBITDA jääb varajases staadiumis kiiresti kasvavate uuenduslike ettevõtete pikemaajalise kasvu ja kasumlikkuse profiili mõõtmisel alla," ütles ta. "Meie arvates jääb niinimetatud "kasumlike tehnoloogia" ettevõtete pikaajaline kasumlikkus ja aktsiakapitali tootlus kääbus nende ettevõtete omadele, kes on lühiajaliselt orienteeritud aktsionäre toitlustanud aktsiate tagasiostmise ja dividendidega, tulevikku investeerimise arvelt. .”
Kas Woodil on õigus? Näitab ainult aeg. Vahepeal oleme otsustanud heita pilgu fondi kahele suurimale osalusele, et näha, miks ta on nii kindel, et need on pikaajalised võitjad. Oleme avanud ka TipRanksi andmebaas välja selgitada, kas tänava eksperdid on ühel meelel. Kontrollime tulemusi.
Videosisu suumimine (ZM)
Zoom Video Communications, mis võtab esikoha ja moodustab 9.36% ARKK ETF-ist, mille väärtus on üle 605 miljoni dollari, on kõige pandeemiaajastu aktsiatest.
Sa ei pea olema innukas börsi jälgija, et Zoomi lugu teada saada. Covid-19 pandeemia alguses, globaalsete sulgemiste tulekuga, muutus see videokonverentsitoode nišitooteks kiiresti üldlevinud tööriistaks, mida kasutavad miljonid inimesed kogu maailmas – ettevõtetest perede ja haridusasutusteni. Selle tulemusena tõusid aktsiad 2020. aasta jooksul uskumatutesse kõrgustesse, kuid nagu paljudega juhtus, on tagasiminek olnud tige. Aktsiad on 90% madalamad 2020. aasta oktoobri tipptasemetest ja on tänavu langenud 64%.
Sellegipoolest oli ettevõtte viimane aruanne kolmanda eelarvekvartali (oktoobrikvartal) kohta korralik. Tulu oli 1.1 miljardit dollarit, mis on 4.8% suurem kui aasta varem ja vastab Streeti ootustele. Alumisel real adj. EPS 1.07 dollarit ületas analüütikute prognoosi 0.83 dollarit.
Klientide arv, kes panustasid viimase 100,000 kuu tuludesse üle 12 31 dollari – oluline näitaja, mis näitab toote populaarsust suurettevõtete seas – kasvas 2022% võrreldes aastataguse perioodiga. Väljavaade jäi aga ootustele alla ja aktsiad triivisid pärast trükkimist lõunasse, nagu on olnud kogu XNUMX. aasta jooksul.
Sellest hoolimata, samas kui MKM analüütik Catharine Trebnick usub, et ettevõte peab praeguses kliimas oma volitusi tõestama, jääb ta oma pikaajalise potentsiaali osas optimistlikuks.
„Keerulises lähiaja makrokeskkonnas peab juhtkond näitama üles tugevat elluviimist uute lahenduste ja turule mineku algatuste osas, et tõhusalt konkureerida ja online-äri stabiliseerida. Pikemas perspektiivis usume jätkuvalt, et ettevõtte positsioneerimine suurel ja alaläbitud turuvõimalusel võib normaliseerunud keskkonnas juhtida jätkusuutlikku kasvu,“ ütles Trebnick.
Trebnicki enesekindlust annavad edasi hinnang Osta ja 100-dollarine hinnasiht. Sellisena näeb analüütik, et aktsiad tõusevad järgmisel aastal 53%. (Et vaadata Trebnicki rekordit, kliki siia)
Enamik Streetil pole aga nii enesekindlad kui Trebnick või Wood. Aktsiatel on konsensusreiting Hold, mis põhineb 15 hoidmisel (st neutraalsel) vs. 7 ostu ja 2 müügi korral. Siiski usub enamik, et aktsiad on nüüd alahinnatud; 86.75 dollari keskmine eesmärk võimaldab 12 kuu jooksul 32.5% kasvu. (Vaadake suumi aktsiaprognoosi TipRanksist)
Täppisteaduste korporatsioon (EXAS)
ARKK suuruselt teine osalus on hoopis teist laadi uuendaja. Exact Sciences on varajases staadiumis vähkkasvajate avastamisele keskendunud molekulaardiagnostika spetsialist, mis hõivab ETF-is 8.68% ruumist ja omab enam kui 561 miljonit dollarit. Ettevõttel on erinevate testimistoodete portfell, mida juhib tema lipulaev Cologuard, mis on üks usaldusväärsemaid mitteinvasiivseid CRC (kolorektaalse vähi) sõelteste, millel on tugev turupositsioon.
Exact Sciences näitas oma viimases kolmanda kvartali finantsaruandes tugevaid tulemusi. Käive kasvas eelmise aasta sama perioodiga võrreldes 3%, 15 miljoni dollarini, ületades Wall Streeti prognoosi 523.1 miljoni dollari võrra. Kuigi ettevõtte kahjum aktsia kohta oli 19.95 dollarit, suutis see näitaja siiski ületada analüütikute prognoositud -0.84 dollarit. Lisaks tõstis ettevõte oma kogu aasta tulude väljavaateid 1.07–2.025 miljardi dollarini, mis on 2.042 miljonit dollarit suurem kui eelmine prognoos.
Tulemused turule meeldisid, järgmisel sessioonil saadeti aktsiad kõrgemale ja aktsia sai hiljuti uue tõuke. Eelmisel nädalal avaldas vähi sõeluuringu rivaal Guardant verepõhise vähi sõeluuringu tippandmed, mis oli veidi pettumust valmistav. Konkurendina on see täppisteaduste jaoks hea uudis.
Pullide hulgas on Canaccordi analüütik Kyle Mikson kes näeb varude suurendamiseks ees katalüsaatorite jada. Ta kirjutab: „Usume, et 2023. aasta on järjekordne oluline andmete lugemise aasta, mis peaks investoritele meelde tuletama (võib-olla äratuskõne) Exacti lähi-, keskpika- ja pikaajalisi kasvutõukejõude... Samal ajal kui kolleege mõjutab ebakindlus. hüvitiste ja muude probleemidega, usume, et need katalüsaatorid ja ettevõtte suhteline stabiilsus peaksid aitama tõsta EXAS-i väärtustaset 2023. aastal kõrgemale.
"Lisaks," selgitas Mikson, "me usume, et Guardant Healthi hiljutine ECLIPSE sõeluuringu uuring ettevõtte vedela biopsia testi jaoks tõstis EXAS-i aktsiate üleulatuse, mis peaks võimaldama aktsiatel hästi toimida, võttes aluseks ettevõtte kindlad põhialused 2023. aastal."
Kõik see ajendas Miksonit hindama EXAS-i aktsiat Osta, samas kui tema 70-dollarine hinnasiht annab ruumi 12 kuu ~37% tõusule. (Miksoni rajarekordi vaatamiseks kliki siia)
Enamik Miksoni kolleege mõtleb samamoodi; 9 ostuhinnangu ja 3 hoidmise põhjal kogub aktsia tugeva ostu konsensuse reitingu. (Vaadake EXAS-i aktsiaprognoosi TipRanksist)
Häid ideid atraktiivsete hindadega aktsiatega kauplemiseks külastage saidil TipRanks Parimad aktsiad, mida osta, äsja käivitatud tööriist, mis ühendab kõiki TipRanksi omakapitali teadmisi.
Kohustustest loobumine: selles artiklis avaldatud arvamused on ainult esiletoodud analüütiku arvamused. Sisu on ette nähtud kasutamiseks ainult informatiivsel eesmärgil. Enne investeerimist on väga oluline teha oma analüüs.
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/innovation-stocks-eventually-win-cathie-175249390.html