Sularaha on prügist kaugel.
Investorid saavad viimaste aastate kõrgeimat tulu, hoides oma raha üliturvalistes sularahalaadsetes instrumentides. Üheaastase riigivõlakirja intressimäär jõudis sel nädalal 4.08%ni, mis on selle kõrgeim tase enam kui kahe aastakümne jooksul.
Intressimäärad on üldiselt tõusnud, kuna Fed tõstab inflatsiooniga võitlemiseks oma föderaalfondide võrdlusintressimäära. Lühiajalised tootlused on aga saanud ebaproportsionaalselt palju kasu, kuna USA keskpank paneb oma tõusud ette ja lükkab need kaugemale "neutraalsest" ehk kohast, kus intressimäärad ei ole stimuleerivad ega piiravad.
See on loonud olukorra, kus lühiajalised intressimäärad annavad rohkem tulu kui pikemaajalised intressimäärad. Näiteks laialdaselt jälgitud kaheaastase riigivõlakirja tootlus oli viimati umbes 4%, eriti suurem kui 10-aastane riigivõlakiri, mille tootlus oli 3.58%.
See tähendab, et lühema tähtajaga võlakirjadesse investeerijad saavad rohkem tasu, võttes samal ajal vähem intressimäära riski. Kui intressimäärad tõusevad, langevad lühema tähtajaga võlakirjad vähem kui nende pikemaajalised võlakirjad.
See muudab need lühiajalised võlakirjad ja neid hoidvad fondid heaks võimaluseks kasutada kõrgemaid intressimäärasid, ilma et peaks muretsema selle pärast, kas intressimäärad tõusevad jätkuvalt.
Üksikud võlakirjad ja ülilühiajalised võlakirjade ETFid
Investoritel on lühiajalistesse võlakirjadesse investeerimisel palju valikuid. Ilmselge viis on investeerida otse võlakirjadesse. Enamik suuremaid vahendusettevõtteid pakuvad investoritele juurdepääsu võlakirjadega kauplemisele, kuid kuna võlakirjad comIgasuguse kuju ja suurusega protsess on tülikam – ja tavaliselt kulukam – kui aktsiate või ETF-ide ostmine.
Üksikute võlakirjade eeliseks on see, et saate neid lunastustähtajani hoida. See välistab intressimäära riski, kuna investorile makstakse tagasi kogu investeering tähtaja saabudes (eeldusel, et emitent ei täida oma kohustusi). Sel viisil hoitavad riigikassad on riskivabad.
Investorid, kes ei soovi tegeleda üksikute võlakirjadega, saavad kasutada ETF-e võlakirjade ostmiseks lihtsal ja arusaadaval viisil. The iSharesi lühikursside võlakirjade ETF (SHV) on T-bill ETF, mis hoiab riigikassasid tähtajaga alla aastase.
Selle hind nii palju ei liigu. Näiteks 2020. aasta märtsis, kui intressimäärad olid rekordiliselt madalal, kaubeldi fondi 111.05 dollari juures; täna kaupleb see 109.95 dollariga. Seega langes fondi hind 1%, kuna intressimäärad tõusid nullist peaaegu 4%-le. ETFi maailmas on see nii lähedal stabiilsele kui võimalik.
Lühiajaliste võlakirjade ETFs
Investoritele, kes on valmis tegelema veidi suurema intressimäära riskiga, Vanguard Short-Term Treasury Index ETF (VGSH) on valik. See hoiab riigikassasid tähtajaga üks kuni kolm aastat. Kui vaatate ülaltoodud ajaperioodi (märtsist 2020 kuni tänaseni), näete, et selle ETFi hinnad on langenud 7% kõrgeimast madalaimaks.
See on märkimisväärne, kuid see on tänapäeva ajaloo halvim võlakirjade aasta. Selline fond nagu VGSH ei liigu tavaliselt nii palju, kuigi on siiski oluline mõista, mis tüüpi volatiilsus on sellise fondi puhul võimalik.
See fond on valik investoritele, kes soovivad ühe- kuni kolmeaastaste riigivõlakirjade (võlakirjade tähtajaga kuni 12-kuulise või lühema tähtajaga) kestust pikendada, võib-olla seetõttu, et nad usuvad, et intressimäärad lõpuks langevad, tõstes võlakirjade hindu. fond.
Pikemaajalised võlakirjade ETF-id võivad ka inte lukustadalühema tähtajaga võlakirjade ETF-idest pikema aja ülejäänud intressimäärad. Kuid intressimäärade lukustamise kontseptsioon ei ole võlakirjade ETF-ide puhul nii lihtne kui üksikute võlakirjade puhul, kuna võlakirju lisatakse ja lahutatakse võlakirjade ETF-idest pidevalt.
Nende ETF-ide puhul on igasuguseid maitseid. SHV ja VGSH on ühed ohutumad, samas kui teised fondid võivad omada riskantsemaid võlakirju, nagu munis, ettevõtted ja palju muud, et teenida kõrgemat tootlust.
Heitke pilk ETF.com-i ülilühiajaliste võlakirjade ETF-ile kanal ja meie lühiajaliste võlakirjade ETF kanal rohkem võimalusi.
Rahaturufondid
ETF-id ei ole ainsad fondistruktuurid, mis hoiavad lühiajalisi võlakirju. Rahaturu investeerimisfond on veelgi populaarsem vahend sularaha tulu teenimiseks.
Rahaturufondid on rangelt reguleeritud ja peavad järgima 2. aasta investeerimisühingute seaduse reeglit 7a–1940. Neil on piirangud väärtpaberitüüpidele, mida nad võivad hoida ja kui palju likviidsust fondidel on.
Need piirangud muudavad rahaturud äärmiselt turvaliseks ja võimaldavad neil pakkuda investoritele midagi äärmiselt veenvat – stabiilset hinda. Väheste eranditega hoiavad rahaturufondid stabiilset 1 dollari puhasväärtust. See on midagi, mida isegi eelmainitud SHV pakkuda ei suuda.
Investoritele, kes soovivad näha oma fondide hinnas absoluutselt mingeid kõikumisi, võib see olla atraktiivne funktsioon.
Nagu lühiajaliste võlakirjade ETF-id, on ka rahaturufondid erineva maitsega, kuigi nende väärtpaberite tüübid on piiratud. Need, millel on ainult riigikassad, on kõige turvalisemad, näiteks Vanguard Treasury Money Market Fund (VUSXX).
Saatke Sumit Roy e-kiri aadressil [meiliga kaitstud] või järgige teda vidistama @sumitroy2
Soovitatavad lood
Permalink | © Autoriõigus 2022 ETF.com. Kõik õigused kaitstud
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/cashing-interest-rates-top-4-174500904.html