(Bloomberg) – Chris Martin teadis, et vajab suuremat autot, kui lähenes tema neljanda lapse sünd, kuid tema ja ta naine olid kahe sõidukiga vee all juba 14,000 XNUMX dollarit.
Enim loetud Bloombergist
Nii tegi paar 2020. aastal ettepaneku sõlmida Atlanta piirkonna automüüjaga ebatavaline kaks-ühe kokkulepe: kaubelda mõlema sõidukiga, et saaksid endale lubada kolmerealise Ford Exploreri. Nende kogulaen pärast negatiivse omakapitali, teenuslepingu, tasude ja muude kulude arvessevõtmist kasvas 66,000 49,000 dollari suuruses Exploreris XNUMX XNUMX dollarini.
Vaatamata suurele edule võla osas tunneb ta end rahutult. "Ma ei taha maksta intresse autode eest, mida mul enam isegi pole," ütles 36-aastane andmeinsener Martin.
Negatiivse omakapitali kogunemine – või summa, mille võrra võlg ületab sõiduki väärtuse – paneb tarbijad kõrisema ja tõstab häireid tööstuses. Kuigi see ei ole ebatavaline, et autojuhid kannavad negatiivset omakapitali, väidavad mõned edasimüüjad, et rohkem inimesi saabub oma partiidele kuni 10,000 XNUMX dollarini vee all või "tagurpidi". Nad ostavad endiselt kõrgete hindadega ja veerevad võlgu ühelt autolt teisele ja isegi kolmandale. Laenud ulatuvad tavaliselt seitsme aastani.
"Kui vahetusväärtused hakkavad jahtuma, hakkab iga kuu järjest rohkem tarbijaid langema positiivselt aktsiakapitalilt negatiivseks," ütles autoturu uurija Edmundsi uuringute direktor Ivan Drury. "Kui Ameerika autoostjad ei murra oma harjumust liiga vara uuesti osta, näeme, et aktsiakapitali negatiivne tõus tõuseb."
Isegi kui USA majandus sel aastal majanduslangust väldib, on tarbijatel tõenäoliselt raskusi autolaenude maksmisega, eriti kui Föderaalreserv kavatseb intressimäärasid jätkuvalt tõsta. Uute autode keskmine intressimäär tõusis Edmundsi andmetel jaanuaris 6.9 protsendini aasta varasema 4.3 protsendilt. Kuna autode hinnad on endiselt kõrged, nõudlus suur ja varude tase suhteliselt madal, teenivad Ford Motor Co., General Motors Co ja teised autotootjad jätkuvalt märkimisväärset kasumit.
1,000 dollari maksed
Tüüpilise ameeriklase jaoks jääb uus auto üha enam kättesaamatuks. Praegu teeb umbes kaks inimest 13-st igakuise automakse summas 1,000 dollarit või rohkem. Paljude jaoks pole valikut: neil on vähe või üldse mitte ühistranspordivõimalusi ning neil on vaja autot tööle minemiseks, laste kooli toomiseks ja toidukaupade ostmiseks.
Loe lisaks: autoomanikud kurnavad, kuna laenumaksed tõusevad 1,000 dollarini kuus
"Kuna need autolaenud on alguses üldiselt kättesaamatud, tähendab see, et iga kuu jõuavad laenuvõtjad rahalisele eelisele lähemale," ütles Suffolki ülikooli õigusteaduse professor Kathleen Engel.
Uute sõidukite hind on pandeemia algusest saadik tõusnud 20%, samas kui kasutatud sõidukid on endiselt kallinenud 37% isegi pärast sügisest jahtumist. Autoomanikud tabasid lühikest aega tormilise turu, kus nad said müüa kasutatud autosid rohkem kui nende eest maksid. See aitas negatiivse aktsiakapitali pandeemia alguses langeda.
Kuid kuna üha rohkem tarbijaid kahandab pandeemia ajal kogutud sääste, langevad nad taas vee alla.
Edmundsi andmetel on negatiivne omakapitali kandvate tehingute keskmine summa lähenemas pandeemiaeelsele tasemele 5,500 dollarile. Hindade tõus ja 84-kuuliste laenude levimus tekitavad muret tarbijakaitsjate ja autotööstuse seas.
Pete Kesterson on Virginia osariigi Falls Churchi esinduse peadirektor. Tema krundi ühel küljel on Volvo müügisalong ja teisel Kia müügisalong. Ta on palju rohkem mures Kias ostlevate klientide pärast – kes sõltuvad suuremal määral rahastamisest – kui Volvo ostjate pärast, kes tema sõnul maksavad sageli sularahas.
"See tuleb ja see hammustab meid," ütles Kesterson, viidates negatiivsele omakapitalile, mis tema hinnangul halveneb. „Nüüd müüme autosid nii palju kallimalt ja finantseerime kauem, palju kõrgema intressimääraga. Haugi ees ootavad mõned väljakutsed.
Negatiivne aktsiakapital on juba hammustanud Shawna Balloud, 45-aastast viie lapse ema Tacomast Washingtonist, kes tunneb end oma Ford Escape'i lõksus olevat. Neli aastat tagasi kauples ta Chevy Malibuga ja ostis umbes 16,000 25,000 dollari eest kuueaastase Escape'i. Pärast negatiivse omakapitali lisamist oma kaubandusele, maksudele ja muudele tasud, rahastas ta rohkem kui XNUMX XNUMX dollarit ja maksab selle seitsme aasta jooksul ära.
Ta uuris oma auto eeldatavat eluiga ja on mures, et ta kaotab auto, mis isegi ei sõida.
"Ma ei saa isegi kedagi refinantseerima panna, sest auto väärtus ei summeeru," ütles Ballou, kes töötab kahel töökohal ja üritab oma äri käima lükata.
Negatiivse omakapitali tõus on USA tarbijate finantskaitse büroo ametnike radaril. Nad jälgivad seda tähelepanelikult praegu, kui turvavõrk kasutatud auto müümisel võlgadest välja ronimiseks on kadumas.
"Tarbijad võisid kasutatud autode hindade tõusu tõttu olla vähem tõenäoline, et nad leiaksid end autolaenu all vee all," ütles CFPB autofinantseerimisprogrammi juhi kohusetäitja Ryan Kelly. "See võib muutuda."
Viivislaenud
Kõrgematele sõidukikuludele reageerimiseks on laenuandjad pidevalt pikendanud autolaenu pikkust. Sellised ettevõtted nagu Upgrade Inc., mis pakub automaatset refinantseerimist, karmistavad ka rahastamise tingimustele vastavaid standardeid – nende prognooside kohaselt jätkub suundumus, kui tööturg halveneb ja intressimäärad tõusevad.
"Tõenäolisem stsenaarium on majanduslike tingimuste halvenemine koos väljavaadetega autode hindade jätkuvaks languseks, mis muudab tarbijate jaoks raskemaks kvalifitseeruda soovitud autole," ütles Renaud Laplanche, Upgrade'i kaasasutaja ja tegevjuht.
Praegu toimivad isegi seitsmeaastased laenud hästi, ütles autofinantseerimisele ja varaga tagatud väärtpaberitele keskendunud Fitch Group Inc. vanemdirektor Margaret Rowe. Kuid kui autode hinnad jäävad kõrgeks ja laenuandjad jätkavad laenutähtaegade pikendamist, valides neid madalama krediidiskooriga laenuvõtjatele, võib see muutuda, ütles ta.
Cox Automotive andmete põhjal saavutasid jaanuaris tõsiselt võlgnevused autolaenud kõrgeima taseme alates 2006. aastast.
Üks tarbijate metsik kaart on kasutatud autode väärtuse kõikumine. Manheimi kasutatud sõidukite väärtuse indeksi kohaselt langesid väärtused pärast ajaloolist tõusu pandeemia ajal jaanuari seisuga võrreldes 13%, kuid veebruaris tõusid ootamatult uuesti. Kui need langevad veelgi, langevad kõik, kes ostsid turu tipus, veelgi negatiivsete aktsiate lõksu.
Eriti haavatavad on kõrge riskitasemega tarbijad, kes tulevad negatiivse omakapitaliga ja soovivad osta teist autot, ütles Truist Banki LightStreami strateegiliste partnerluste asepresident Todd Nelson.
"Nad lihtsalt jätkavad võlgade kogumist viisil, mis ei ole väga rahaliselt vastutustundlik," ütles Nelson. "Selles ruumis viibivatele inimestele, kui nad saavad seda endale lubada, oleks neil palju parem sellesse sõidukisse jääda."
Enim loetud Bloombergi Businessweekist
© 2023 Bloomberg LP
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/car-debt-piling-more-americans-110000331.html