Sissetulekuinvestorid armastavad oma suure tootlusega dividende, kuid nad ei ole liiga õnnelikud, kui rasked ajad sunnivad kinnisvarainvesteeringute fonde (REIT) dividendide vähendamiseks. Vaadake kolme REIT-i, mis pakuvad praegu 10% või rohkem dividende, ja kas nad suudavad seda kõrget tootlust ka tulevastes kvartalites säilitada.
Sabra Health Care REIT Inc. (NASDAQ: SBRA) on Californias Irvine'is asuv tervishoiuettevõte REIT, mis on spetsialiseerunud kvalifitseeritud õendusele, käitumuslikule tervisele ja vanemate eluasemele. Sabra Health Care'il on kokku 407 rajatist, mis jagunevad 72 operaatori vahel üle kogu USA
Praegune 1.20 dollari suurune dividend annab umbes 10% hiljutise hinnaga 11.98 dollarit, kuid kas see dividend on jätkusuutlik? Mitmed Sabra Health Care REITi põhiaspektid võivad ebaõnnestuda.
2017. aastal maksis Sabra Health Care REIT kvartali dividende 0.45 dollarit. Järgmise kahe aasta jooksul ei tõstnud ta kordagi dividende. 2020. aasta mais, pärast COVID-19 pandeemia tabamust, vähendati dividende 0.30 dollarini. See on arusaadav, kuid erinevalt paljudest teistest REITidest pole Sabra Health Care REIT sellest ajast alates dividende tõstnud.
Lisaks on dividendide suhe iga-aastastesse forward-fondidesse (FFO) nüüd 80%. See kõrge suhe on punane lipp, kuna see ei jäta palju ruumi dividendide katmiseks.
Negatiivne oli ka see, et kolmanda kvartali tegevustulemused ei vastanud analüütikute ootustele tuludele 12% võrra ja FFO 0.28 dollarit oli väiksem kui dividendidena väljamakstud 0.30 dollarit. Kui see on vaid ühekordne sündmus, saab Sabra Health Care REIT sellega hakkama, kuid kui see jätkub, võib ta olla sunnitud vähendama dividende FFO-st madalamale tasemele.
Service Properties Trust (NASDAQ: SVC) on mitmekesine REIT, mille portfellis on 242 hotelli ja 766 teenustele suunatud netorendi jaemüügipunkti, mis hõlmab 46 osariiki, Puerto Ricot ja Kanadat.
Oma hiljutise sulgemishinnaga 7.63 dollarit annab Service Properties Trusti aastane dividend 0.80 dollarit nüüd 10.4%. Selle viieaastane dividendide ajalugu pole aga olnud suurepärane. 2020. aastal vähendas Service Properties Trust oma kvartali dividende 0.54 dollarilt vaid 0.01 dollarile. See jäi selliseks kuni 2022. aasta oktoobrini, mil seda tõsteti 0.20 dollarile.
Kolmanda kvartali tulud paranesid märkimisväärselt, kuna normaliseeritud 0.54 dollari suurune FFO kahekordistas 0.27 dollari piiri võrreldes 2021. aasta kolmanda kvartaliga. Puhaskasum oli 0.05 dollari suurune kahjum, kuid see ületas tunduvalt 0.36. aasta kolmanda kvartali 2021 dollari suurust kahjumit.
1.44-dollarine forvard-FFO katab hõlpsalt uue 0.80-dollarise forvarddividendi väljamakse suhtega 55%.
Vaatamata ebaselgele dividendide ajaloole näib hiljutise dividendide taastamise ja kolmanda kvartali paranenud tulemuste põhjal, et Service Properties Trust võib olla hea kandidaat dividendide säilitamiseks.
Brandywine Realty Trust (NYSE: Bdn) on Philadelphias asuv kontor REIT, mis omab, arendab, rendib ja haldab 175 kinnisvara kogupindalaga 24 miljonit ruutjalga Pennsylvania peakorterist Texase osariigis Austinis.
Brandywine Realty Trusti 52-nädalane vahemik on 5.95–14.88 dollarit ja nagu paljude teiste REIT-ide puhul, on ka selle aktsia hind tänavu langenud kõrgemate intressimäärade tõttu. Aktsia hind on alates oktoobri keskpaiga madalseisust vaid umbes 8% kõrgem.
Brandywine Realty Trusti kvartaalne dividend 0.19 dollarit on viimase viie aasta jooksul olnud stabiilne, kuid aeglane kasv ja praegu annab see 11.7% aastas. Isegi kõige hullema pandeemia ajal ei vähendanud see dividende ega kaotanud seda kunagi. Selle viimane kvartaalne dividend 0.19 dollarit maksti 20. oktoobril. Viie aasta keskmine dividend on vaid 5.8%, nii et kuigi Brandywine Realty Trust võib olla alahinnatud, on küsimus selles, kas see suudab säilitada oma 11.7% dividenditootlust?
2022. aasta kolmanda kvartali FFO 0.36 dollarit oli senti parem kui 2021. aasta kolmas kvartal. Hind / FFO on praegu 4.74 ja dividendide kate iga-aastase forvarddividendiga on vaid 55%. Mõlemad numbrid viitavad sellele, et kuigi ettevõttel võib veel mõnda aega vastutuul olla, peaks Brandywine Realty Trust oma stabiilse dividendi ja paraneva FFO-ga suutma oma dividende säilitada ka praeguse inflatsioonikeskkonnaga.
REIT-id on üks kõige valesti mõistetud investeerimisvõimalusi, mistõttu on investoritel raske leida uskumatuid võimalusi, kuni on liiga hilja. Benzinga ettevõttesisene kinnisvarauuringute meeskond on teinud kõvasti tööd, et selgitada välja tänapäeva turu suurimad võimalused, millele saate tasuta juurdepääsu, registreerudes Benzinga iganädalane REIT-aruanne.
Ärge jääge oma aktsiate kohta reaalajas teavitustest ilma – liituge Benzinga Pro tasuta! Proovige tööriista, mis aitab teil nutikamalt, kiiremini ja paremini investeerida.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga ei anna investeerimisnõustamist. Kõik õigused kaitstud.
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/10-dividend-reits-maintain-yields-212418744.html