Föderaalreserv ei ürita aktsiaturgu lüüa, kuna tõstab kiiresti intressimäärasid, et aeglustada endiselt kuuma inflatsiooni, kuid investorid peavad olema valmis suuremaks valuks ja volatiilsuseks, sest poliitikakujundajaid ei kardata. süveneva müügi tõttu, ütlesid investorid ja strateegid.
"Ma ei usu, et nad püüavad tingimata inflatsiooni alla suruda, hävitades aktsia- või võlakirjade hindu, kuid sellel on selline mõju." ütles Exencial Wealth Advisorsi investeerimisjuht Tim Courtney intervjuus.
USA aktsiad langesid eelmisel nädalal järsult pärast seda, kui lootused inflatsiooni märgatavale jahenemisele purunesid augustikuu oodatust kuumem inflatsiooninäit. Andmed kinnitasid föderaalfondide futuuridega kauplejate ootusi intressimäära tõstmiseks vähemalt 75 baaspunkti võrra, kui Föderaalreserv lõpetab 21. septembril oma poliitilise koosoleku, kusjuures mõned kauplejad ja analüütikud ootasid 100 baaspunkti ehk täisprotsendilist intressitõusu. punkt.
Dow Jonesi tööstuslik keskmine
DJIA
langes iganädalaselt 4.1%, samal ajal kui S&P 500
SPX
langes 4.8% ja Nasdaq Composite
COMP,
langes 5.5%. S&P 500 lõppes reedel allpool 3,900 taset, mida peeti oluliseks tehnilise toe valdkonnaks, kusjuures mõned edetabelivaatlejad vaatasid potentsiaali testida suure kapitaliga võrdlusindeksi 2022. aasta madalaimat seisu 3,666.77 juures, mis seatakse 16. juunil.
Vaata: Börsikarud hoiavad edu, sest S&P 500 langeb alla 3,900
Kasumihoiatus ülemaailmselt laevandusgigandilt ja majanduslikult kelluke FedEx Corp.
FDX,
suurendas veelgi majanduslanguse kartusi, aidates kaasa reedesele aktsiaturu kaotusele.
Loe: Miks on FedExi aktsiate langus kogu aktsiaturule nii halb?
Samuti langesid riigivõlakirjad, mille tootlus oli 2-aastasel riigivõlakirjal
TMUBMUSD02Y,
tõustes peaaegu 15 aasta kõrgeimale tasemele üle 3.85% ootuste kohaselt, jätkab Fed intressimäärade tõstmist järgmistel kuudel. Hindade langedes saagikus kasvab.
Investorid tegutsevad keskkonnas, kus keskpanga vajadust kangekaelset inflatsiooni ohjeldada on laialdaselt näha. kõrvaldas kujundliku "Fed put" mõiste börsil.
Föderaalreservi investeerimise kontseptsioon on olnud kasutusel alates vähemalt 1987. aasta oktoobri börsikrahhist, mis ajendas Alan Greenspani juhitud keskpanka intressimäärasid langetama. Tegelik müügioptsioon on finantstuletisinstrument, mis annab omanikule õiguse, kuid mitte kohustuse müüa alusvara kindlaksmääratud tasemel, mida nimetatakse alghinnaks, ja mis on kindlustuspoliis turu languse vastu.
Mõned majandusteadlased ja analüütikud on isegi soovitanud, et Fed peaks tervitama turukaotusi või isegi püüdlema selle poole, mis võib aidata karmistada finantstingimusi, kuna investorid vähendavad kulutusi.
New Yorgi keskpanga endine president William Dudley vaidles vastu aasta alguses, et keskpank ei saa inflatsiooniga hakkama See on 40 aasta kõrgeim tase, kui see just investoreid ei kannata. "Raske on teada, kui palju Föderaalreserv peab inflatsiooni kontrolli alla saamiseks tegema," kirjutas Dudley aprillis Bloombergi veerus. "Kuid üks on kindel: tõhususe tagamiseks peab see aktsia- ja võlakirjainvestoritele tekitama rohkem kahjusid kui seni."
Mõned turuosalised pole selles veendunud. Aoifinn Devitt, Moneta investeerimisjuht, ütles, et Fed näeb aktsiaturgude volatiilsust tõenäoliselt rahapoliitika karmistamise püüdluste kõrvalproduktina, mitte eesmärgina.
"Nad mõistavad, et aktsiad võivad karmistamistsüklis kaasa tuua," kuid see ei tähenda, et aktsiad "peavad kokku kukkuma," ütles Devitt.
Föderaalreserv on aga valmis taluma turgude langust ja majanduse aeglustumist ja isegi langust, keskendudes inflatsiooni taltsutamisele, ütles ta.
Föderaalreserv hoidis finantskriisi ja selle tagajärgedega tegelemisel võetavate fondide sihtintressimäära vahemikus 0–0.25 protsenti aastatel 2008–2015. Samuti langetas Fed vastusena COVID-2020 pandeemiale intressimäärasid uuesti nulli lähedale 19. aasta märtsis. Madalama intressimääraga Dow
DJIA
tõusis taevasse üle 40%, samas kui suure kapitaliindeks S&P 500
SPX
Dow Jonesi turuandmete kohaselt hüppas 60. aasta märtsist 2020. aasta detsembrini üle 2021%.
Courtney Exencial Wealth Advisorsist on harjunud üle kümne aasta kestnud langevate intressimääradega tuulega, otsides samal ajal Föderaalreservi sekkumist.
"Ma arvan, et (praegu) Föderaalreservi sõnum on "seda taganttuult enam ei saa"," ütles Courtney neljapäeval MarketWatchile. "Ma arvan, et turud võivad kasvada, kuid nad peavad kasvama ise, sest turud on nagu kasvuhoone, kus temperatuure tuleb hoida teatud tasemel kogu päeva ja öö, ja ma arvan, et see on sõnum, mida turud saab ja peaks ise kasvama ilma kasvuhooneefektita.
Samal ajal tähendab Fedi agressiivne hoiak seda, et investorid peaksid olema valmis selleks, mis võib olla "veel paar igapäevast torkimist allapoole", mis võib lõpuks osutuda "viimaseks suureks loputuseks," ütles SoFi investeerimisstrateegia juht Liz Young neljapäeval. Märge.
"See võib kõlada veidralt, kuid kui see juhtub kiiresti, st järgmise paari kuu jooksul, muutub see minu arvates tegelikult härjajuhtumiks," ütles ta. "See võib olla kiire ja valus langus, mille tulemuseks on aasta lõpus uus tõus, mis on vastupidavam, kuna inflatsioon langeb märgatavamalt."
Allikas: https://www.marketwatch.com/story/the-fed-isnt-trying-to-wreck-the-stock-market-as-it-wrestles-with-inflation-but-it-isnt-going- to-ride-to-the-scue-11663366540?siteid=yhoof2&yptr=yahoo