Eelmine nädal lõppes pangaaktsiate halvima päevaga pärast 2008. aasta finantskriisi. Riigi suuruselt 16. pangandusettevõtte Silicon Valley Banki, mis on California tehnoloogiamaailma idufirmade jaoks esmase laenuandja, kokkuvarisemine on tekitanud hirmu suurem pangajooks või isegi süsteemsete finantsprobleemide kordumine.
See on halvim mure – kuid Goldman Sachsi peakrediidistrateegi Lotfi Karoui sõnul võivad need hirmud olla üle puhutud.
„Arvestades piirkondlike pankade madalat osakaalu IG turul, arvame, et väikestest pankadest suurtele pankade nakatumise oht on väike. Samamoodi on suur pankade kapitali- või likviidsusjuhtumi risk väike. Kordame oma ülekaalustamise soovitust sektorile ja kasutaksime igasugust suurt väljamüüki riski lisamise võimalusena,“ arvas Karoui.
Selle taustal on Goldmani analüütikud hinnalangust ära kasutavatele investoritele soovitanud pangaaktsiaid, mida nad näevad potentsiaalsete võitjatena. Vaatame lähemalt kahte neist aktsiatest.
Charles Schwab (SCHW)
Esimene pangaasutus, mida vaatame, on tuttav nimi Charles Schwab. See on USA suurim börsil kaubeldav investeerimisteenuseid pakkuv ettevõte, mille klientide vara oli 7.05. aasta lõpus 2022 triljonit dollarit. Ettevõttel on kokku 34 miljonit maaklerikontot, mis sobib tema mainele aktsiainvesteeringute muutmisel jaekaubanduse jaoks kättesaadavamaks. investorid. Selles nišis tegutseb Schwab nii investeerimisjuhi kui ka allahindlusmaaklerina ning pakub oma klientidele kõiki panga- ja investeerimisteenuseid.
Eelmise aasta jaanuaris teatas Schwab 2022. aasta viimase kvartali ja kogu aasta majandustulemustest. Kvartali 5.49 miljardi dollari suurune netoülemine rida kasvas aastatagusega võrreldes 17%, kuid konsensushinnangud jäid 60 miljoni dollari võrra puudu. Korrigeeritud EPS 1.07 dollarit kasvas eelmise aastaga võrreldes 24%, kuid jäi alla konsensuse hinnangule 1.09 dollarile.
Aastasel tasemel oli Schwabi netotulu 20.7 miljardit dollarit, kasvades aastaga 12%. Korrigeeritud puhaskasum kasvas aastaga 19%, jõudes 7.9 miljardi dollarini, ja korrigeeritud EPS kasvas aastaga 20%, jõudes 3.90 dollarini. Schwab kogus 428. aastal uusi varasid kokku 2022 miljardi dollari väärtuses ja lisas üle 4 miljoni uue kliendikonto. Ühes ettevõtte languses teatas ta, et uued lisatud varad kompenseerisid eelmise aasta madalamad turuväärtused, mille tulemuseks oli varade kogumahu vähenemine aastas.
Juhtkonna usalduse näitamiseks kuulutas Schwab välja oma viimase lihtaktsia dividendi. 24. veebruaril välja makstud makset suurendati eelmise kvartaliga võrreldes 14%, 25 sendile lihtaktsia kohta. Selle kursiga annab 1-dollarine aastamakse tulu 1.7%. Ettevõttel on usaldusväärsete dividendimaksete tegemise ajalugu, mis ulatub 1990. aastasse.
Schwabi aktsiad reageerisid tugevalt SVB kokkuvarisemisele, langedes viimase kahe kauplemissessiooni jooksul 23%.
Goldmani 5-tärni analüütik Alexander Blostein keskendub Schwabi väljavaadetele, märkides, et ettevõttel on piisavalt likviidsust, et rahuldada klientide vajadusi, ilma et peaks sundima oma AFS-i portfelli müüma.
"Meie hinnangul oli põhiliste hoiuste väljavool jaanuaris veidi halvem kui 2022. aasta kuu keskmine, kumulatiivne langus 1. kvartal-jaanuar ~22%. Kuigi me arvame, et SCHW hiljutine kõrgema kuluga rahastamise väljastamine mõjutab tõenäoliselt NIR-i 25. aasta esimesel poolel, kinnitas juhtkond oma ootusi nende rajatiste ajutisele kasutamisele ning me ei näe rahastamis-/likviidsusprobleeme, mis on mõne rahalise rahastamise tõttu muutunud teravamaks. institutsioonid, nagu siin õigustatud. Kui aktsiad on langenud [1]% aasta algusest, jääb risk/kasu meie arvates atraktiivseks,“ arvas Blostein.
Blostein hindab oma seisukohta aktsiate ostureitingu ja 98-dollarise sihthinnaga, mis näitab usaldust 67% üheaastase tõusupotentsiaali suhtes. (Et vaadata Blosteini rekordit, kliki siia)
Üldiselt väidab Schwab 15 hiljutist analüütikute arvustust, sealhulgas 11 ostu, 3 kinnipidamist ja ühte müüki, mis annab konsensuslikule keskmisele ostuhinnangule. Aktsiate hind on 58.70 dollarit ja nende keskmine hind 90.13 dollarit tähendab üheaastast kasumit 53.5%. (Vaata SCHW aktsiaprognoos)
Bank of NT Butterfield & Son (NTB)
Järgmine on panganduses vähemtuntud nimi, Bermudal asuv Bank of NT Butterfield. See pank, mille turukapital on 1.5 miljardit dollarit, asetab selle väikese kapitaliga ettevõtete kategooriasse, teenindab hea seisuga kliente Šveitsis, Ühendkuningriigis ja Singapuris, aga ka Bermudal, Kaimanisaartel, Bahama saartel ja Kanalisaartel. Pank pakub Ühendkuningriigis laia valikut spetsialiseeritud finants- ja varahaldusteenuseid ning eluasemelaene.
Butterfieldil õnnestus koostada kindel 4Q22 aruanne, ületades prognoose nii ülemises kui ka alumises reas. Tulu kasvas aastaga 17.7%, jõudes 148.5 miljoni dollarini, ületades konsensuse hinnangut 5.24 miljoni dollari võrra. Non-GAAP EPS 1.27 dollarit ületas ka analüütikute prognoosi 1.14 dollarit.
2022. aastat tervikuna teenis Butterfieldi netotulu 549.3 miljonit dollarit, mis tähendab 10% kasvu aastas, samal ajal kui ettevõtte puhaskasum oli 214 miljonit dollarit, mis tähendab veelgi muljetavaldavamat 31% kasvu aastas. Terve aasta lahjendatud EPS näitas sama 31% paranemist aastas.
Investorite jaoks on märkimisväärne, et Butterfield on alates 44. aasta suvest jätkanud tavalist lihtaktsia dividendimakset 2019 senti kvartalis. Järgmine väljamakse on määratud 14. märtsile ja aastamakse, 1.76 dollarit, annab keskmisest suurema 5.85. %.
Nagu eespool mainitud Schwab, näib see olevat põhimõtteliselt usaldusväärne pank, mida tabas eelmisel nädalal ootamatu kriis. Reedel langesid Butterfieldi aktsiad kolmapäevasest tasemest enam kui 14.5%.
See on langus, mida Goldman Sachs soovitaks – ja seda arvamust toetab analüütik Will Nance'i hiljutine kajastus selle aktsia kohta.
„Näeme mitmeid põhjuseid, miks olla positiivne, sest 1) mgmt osutab NIM-i jätkuvale laienemisele järgmistes kvartalites, kuna ettevõte kasutab üleliigset likviidsust kõrgema tootlusega väärtpaberitesse, 2) ettevõte läheneb nüüd oma TCE/TA sihttasemele ja tõenäoliselt jätkab aktsiate tagasiostmist, lisades niigi ahvatlevale 5% dividendile ja 3) teenustasutulu laekub oodatust palju tugevamalt ning kuigi see võib tõenäoliselt kasu saada mõnest ettevõtte turgude taasavamisest, usume, et see on üks Esimesed märgid teenustasutulu „normaalsemast“ määrast on pärast mitu aastat kehtinud reisipiiranguid ettevõtte saareturgudel,” kirjutas Nance.
"Usume, et NTB on atraktiivne osalus sissetulekule orienteeritud investoritele, pakkudes kindlaid ~[6]% dividende ja atraktiivseid kapitali paigutamise võimalusi aktsiate tagasiostmisel," võttis analüütik kokku.
Seda tulevikku jälgides hindab Nance NTB aktsiat 41-dollarise sihthinnaga, mis näitab järgmise 36 kuu jooksul 12% kasvu. (Nance'i rekordi vaatamiseks kliki siia)
Üldiselt näib, et tänav on selle härgadega samal joonel. Butterfieldi kohta on avaldatud 4 hiljutist analüütikute arvustust ja kõik neli nõustuvad, et see on ostetav aktsia, mis muudab tugeva ostu konsensuse reitingu ühehäälseks. Keskmine hinnasiht on 41.50 dollarit ja see tähendab üheaastast tõusupotentsiaali ~38% praegusest kauplemishinnast 30.09 dollarist. (Vaata NTB aktsiate prognoos)
Häid ideid atraktiivsete hindadega aktsiatega kauplemiseks külastage saidil TipRanks Parimad aktsiad, mida osta, tööriist, mis ühendab kõik TipRanksi aktsiate ülevaated.
Kaebused: Selles artiklis väljendatud arvamused on ainult esiletõstetud analüütikute arvamused. Sisu on mõeldud kasutamiseks ainult teavitamise eesmärgil. Enne investeeringute tegemist on väga oluline teha oma analüüs.
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/buy-dip-bank-stocks-says-013508390.html