Sõltuvalt teie kui investori vaatenurgast on 2022. aasta olnud kas täiuslik torm või suurepärane võimalus.
Föderaalreservi kiire intressimäärade tõus ja muud inflatsiooniga võitlemise karmistamised on viinud aktsiate ja võlakirjade hinnad oluliselt madalamale. Kui kaotate une lühiajalise languse tõttu, on see olnud kohutav aasta. Kui aga valate turule pidevalt raha pikaajalise pesamuna ehitamiseks, olete maksnud madalamaid hindu, mis võib-olla parandab jõudlust.
Halvim võib aktsiaturu jaoks selleks tsükliks möödas olla, kuid paljud majandusteadlased näevad 2023. aastaks rohkem valu, sealhulgas võimalikku majanduslangust, mis loob ettevõtete finantstulemuste võrdluse halvasti ja viib aktsiahinnad veelgi madalamale.
Fondihalduri Algeri kvantitatiivse ja riskijuhtimise direktor Greg Adams soovitab investoritel keskenduda tugeva bilansi ja tugeva rahavooga ettevõtetele, et rasketel aegadel üle elada.
Alger asub New Yorgis ja tema hallatav vara on 26 miljardit dollarit. Adams haldab 265 miljoni dollari suurust Alger Growth & Income Fundi
AGIZX,
+ 0.53%,
mille Morningstar on hinnanud oma Z-klassi aktsiate eest viis tärni (kõrgeim reiting) finantsteabe ettevõtte "Large Blend" kategoorias. Allpool on fondi tootluse kohta rohkem juttu.
Valikus on kolm ettevõtete kategooriat
Intervjuu ajal ütles Adams, et selle turu investoritel on võimalus "oma võimaluste kogumit laiendada", vähendades samal ajal riski, keskendudes ettevõtetele, mis toodavad kõrget vaba rahavoogu – ülejäänud rahavoog pärast kapitali kulutamist.
See on raha, mida ettevõtted saavad kasutada dividendide maksmiseks või tõstmiseks, aktsiate tagasiostmiseks (mis piisavas koguses tehes võib tõsta aktsiakasumit ja toetada kõrgemaid aktsiahindu), laieneda orgaaniliselt või omandamiste kaudu või muudel ettevõtete eesmärkidel.
Alger Growth & Income Fund ei piirdu ainult dividende maksvate ettevõtete aktsiatega, kuid Adams selgitas, et üks tema eesmärkidest on hallata portfelli, mille dividenditootlus on umbes 1.4 korda suurem kui S&P 500.
SPX
-0.07%
kaalutud dividenditootlus, mis on FactSeti andmetel 1.76%.
Fondi aktsiaid valides märkis Adams, et tema ja Algeri uurijad tuvastavad ettevõtte väärtusega võrreldes madala võlakoormusega ettevõtted, mille intressimakseid saab hõlpsasti rahavoogudega katta. Nad jagavad valitud ettevõtted kolme kategooriasse:
- Dividendide juhid — Need on ettevõtted, mille dividenditootlus on tunduvalt kõrgem kui S&P 500. Verizon Communications Inc.
VZ,
+ 1.74%
on näide, mille dividenditootlus on 6.80%. Adams rõhutas, et tema analüüs hõlmab "vaba rahavoogu pärast dividendimakset". - Dividendide kasvatajad "Need ettevõtted "kasvatavad dividende kena kiirusega või võivad nad seda aastaid ja aastaid pidevalt kasvatada, isegi kui [praegune] dividendimäär pole kõrge," ütles Adams. Näiteks on Home Depot Inc.
HD,
+ 0.65%,
mille dividenditootlus on 2.38% ja mis on aasta-aastalt tõstnud oma iga-aastaseid väljamakseid "teismeliste vanuses kuni keskpaigani", ütles ta. - "Rahavoogude kuningad” — Intervjuus ütles Adams, et kasutab seda nime ettevõtete kategooria kohta, mis toodavad kõrget vaba rahavoogu ja mille aktsiad on atraktiivse hinnaga. Ta ütles, et Apple Inc.
AAPL,
-1.36%,
fondi suurim osalus 30. septembri seisuga kuulus sellesse kategooriasse enne, kui 2012. aastal hakkas dividende maksma. Alphabet Inc.
GOOG,
-1.55%
GOOGL,
-1.47%
on näide ettevõttest, mis praegu selles kategoorias on.
"Sageli on ettevõtteid, mis mahuvad ükskõik millisesse ämbrisse," ütles Adams.
Kolm aktsiat, mida hoiab Alger Growth & Income Fund
AbbVie Inc. aktsiad
ABBV,
-0.18%
on sel aastal tõusnud 20%, välja arvatud dividendid, kuid Adams näeb aktsia puhul siiski "mõistlikku tõusu". Dividenditootlus on 3.65%.
Adams ütles, et mõned investorid on mures geneerilise konkurentsi pärast AbbVie artriidi raviks mõeldud Humira ravimite pärast. Sellegipoolest suureneb mõne selle artriidiravimite müük, ütles ta. Adams ütles ka, et AbbVie kortsudevastane ravim Botox "on säilitanud turuosa üsna hästi".
Home Depot on sel aastal langenud 23%, kuna tõusvad intressimäärad on põhjustanud USA eluasemeturu kihama. "See on Home Depot jaoks karmim keskkond, kuid arvestades aktsia tagasitõmbumist, näeme mõistlikku tõusu," ütles Adams. Ta lisas, et inimesed jätkavad kulutusi oma kodu hooldamiseks või uuendamiseks.
Alphabeti A-klassi aktsiad on tänavu langenud 38%, mis Adamsi sõnul peegeldas "kasvunimede hinnangute kokkusurumist" ja reklaamikulude vähenemist. Kuid ta usub, et ettevõte on pikas perspektiivis hästi positsioneeritud, kuna pilveteenused on ettevõtte keskkonnas kõikjal levinud.
Fondi suurimad osalused
Siin on Alger Growth & Income Fundi 10 parimat osalust (76-st) 30. septembri seisuga – see on tegelikult üheksa ettevõtte nimekiri, sest fondil on Alphabeti A- ja C-klassi aktsiad.
Iga ettevõtte kohta lisateabe saamiseks klõpsake märgistusel. Lugenud Tomi Kilgore'i üksikasjalik juhend rikkaliku teabe kohta tasuta MarketWatchi hinnapakkumise lehel.
Fondi tootlus
Siin on 2021. aasta tootluse ja 21. detsembrini ulatuva keskmise aastatootluse võrdlus fondi, S&P 500 ja Morningstari Large Blend fondikategooria erinevate perioodide vahel:
| | Kogu tootlus - 2022 | Keskmine aastane tootlus – 3 aastat | Keskmine aastane tootlus – 5 aastat | Keskmine aastane tootlus – 10 aastat |
| Alger Growth & Income Fund – klass Z | -13.6% | 9.5% | 10.0% | 12.3% |
| S&P 500 | -18.0% | 7.8% | 9.4% | 12.5% |
| Morningstar Large Blendi kategooria | -16.9% | 7.0% | 8.2% | 11.3% |
| Allikad: Morningstar, FactSet |
Ärge kaotage: Tesla aktsiate langus on olnud halb. Kuid see ettevõte on 2022. aastal hävitanud rohkem investorite rikkust.
2023. aastal raha teenimiseks ostke ainult tugevaimate ettevõtete aktsiaid, sealhulgas rahavoo kuningate aktsiaid, ütleb see viie tärni fondijuht.
Sõltuvalt teie kui investori vaatenurgast on 2022. aasta olnud kas täiuslik torm või suurepärane võimalus.
Föderaalreservi kiire intressimäärade tõus ja muud inflatsiooniga võitlemise karmistamised on viinud aktsiate ja võlakirjade hinnad oluliselt madalamale. Kui kaotate une lühiajalise languse tõttu, on see olnud kohutav aasta. Kui aga valate turule pidevalt raha pikaajalise pesamuna ehitamiseks, olete maksnud madalamaid hindu, mis võib-olla parandab jõudlust.
Halvim võib aktsiaturu jaoks selleks tsükliks möödas olla, kuid paljud majandusteadlased näevad 2023. aastaks rohkem valu, sealhulgas võimalikku majanduslangust, mis loob ettevõtete finantstulemuste võrdluse halvasti ja viib aktsiahinnad veelgi madalamale.
Fondihalduri Algeri kvantitatiivse ja riskijuhtimise direktor Greg Adams soovitab investoritel keskenduda tugeva bilansi ja tugeva rahavooga ettevõtetele, et rasketel aegadel üle elada.
Alger asub New Yorgis ja tema hallatav vara on 26 miljardit dollarit. Adams haldab 265 miljoni dollari suurust Alger Growth & Income Fundi
+ 0.53% ,
AGIZX,
mille Morningstar on hinnanud oma Z-klassi aktsiate eest viis tärni (kõrgeim reiting) finantsteabe ettevõtte "Large Blend" kategoorias. Allpool on fondi tootluse kohta rohkem juttu.
Valikus on kolm ettevõtete kategooriat
Intervjuu ajal ütles Adams, et selle turu investoritel on võimalus "oma võimaluste kogumit laiendada", vähendades samal ajal riski, keskendudes ettevõtetele, mis toodavad kõrget vaba rahavoogu – ülejäänud rahavoog pärast kapitali kulutamist.
See on raha, mida ettevõtted saavad kasutada dividendide maksmiseks või tõstmiseks, aktsiate tagasiostmiseks (mis piisavas koguses tehes võib tõsta aktsiakasumit ja toetada kõrgemaid aktsiahindu), laieneda orgaaniliselt või omandamiste kaudu või muudel ettevõtete eesmärkidel.
Alger Growth & Income Fund ei piirdu ainult dividende maksvate ettevõtete aktsiatega, kuid Adams selgitas, et üks tema eesmärkidest on hallata portfelli, mille dividenditootlus on umbes 1.4 korda suurem kui S&P 500.
-0.07%
SPX
kaalutud dividenditootlus, mis on FactSeti andmetel 1.76%.
Fondi aktsiaid valides märkis Adams, et tema ja Algeri uurijad tuvastavad ettevõtte väärtusega võrreldes madala võlakoormusega ettevõtted, mille intressimakseid saab hõlpsasti rahavoogudega katta. Nad jagavad valitud ettevõtted kolme kategooriasse:
VZ,
on näide, mille dividenditootlus on 6.80%. Adams rõhutas, et tema analüüs hõlmab "vaba rahavoogu pärast dividendimakset".
HD,
mille dividenditootlus on 2.38% ja mis on aasta-aastalt tõstnud oma iga-aastaseid väljamakseid "teismeliste vanuses kuni keskpaigani", ütles ta.
AAPL,
fondi suurim osalus 30. septembri seisuga kuulus sellesse kategooriasse enne, kui 2012. aastal hakkas dividende maksma. Alphabet Inc.
GOOG,
GOOGL,
on näide ettevõttest, mis praegu selles kategoorias on.
"Sageli on ettevõtteid, mis mahuvad ükskõik millisesse ämbrisse," ütles Adams.
Kolm aktsiat, mida hoiab Alger Growth & Income Fund
AbbVie Inc. aktsiad
-0.18%
ABBV,
on sel aastal tõusnud 20%, välja arvatud dividendid, kuid Adams näeb aktsia puhul siiski "mõistlikku tõusu". Dividenditootlus on 3.65%.
Adams ütles, et mõned investorid on mures geneerilise konkurentsi pärast AbbVie artriidi raviks mõeldud Humira ravimite pärast. Sellegipoolest suureneb mõne selle artriidiravimite müük, ütles ta. Adams ütles ka, et AbbVie kortsudevastane ravim Botox "on säilitanud turuosa üsna hästi".
Home Depot on sel aastal langenud 23%, kuna tõusvad intressimäärad on põhjustanud USA eluasemeturu kihama. "See on Home Depot jaoks karmim keskkond, kuid arvestades aktsia tagasitõmbumist, näeme mõistlikku tõusu," ütles Adams. Ta lisas, et inimesed jätkavad kulutusi oma kodu hooldamiseks või uuendamiseks.
Alphabeti A-klassi aktsiad on tänavu langenud 38%, mis Adamsi sõnul peegeldas "kasvunimede hinnangute kokkusurumist" ja reklaamikulude vähenemist. Kuid ta usub, et ettevõte on pikas perspektiivis hästi positsioneeritud, kuna pilveteenused on ettevõtte keskkonnas kõikjal levinud.
Fondi suurimad osalused
Siin on Alger Growth & Income Fundi 10 parimat osalust (76-st) 30. septembri seisuga – see on tegelikult üheksa ettevõtte nimekiri, sest fondil on Alphabeti A- ja C-klassi aktsiad.
Iga ettevõtte kohta lisateabe saamiseks klõpsake märgistusel. Lugenud Tomi Kilgore'i üksikasjalik juhend rikkaliku teabe kohta tasuta MarketWatchi hinnapakkumise lehel.
Fondi tootlus
Siin on 2021. aasta tootluse ja 21. detsembrini ulatuva keskmise aastatootluse võrdlus fondi, S&P 500 ja Morningstari Large Blend fondikategooria erinevate perioodide vahel:
Ärge kaotage: Tesla aktsiate langus on olnud halb. Kuid see ettevõte on 2022. aastal hävitanud rohkem investorite rikkust.
Allikas: https://www.marketwatch.com/story/buy-shares-of-only-the-strongest-companies-to-make-money-in-2023-included-the-kings-of-cash-flow- ütleb-this-five-star-fund-manager-11672149843?siteid=yhoof2&yptr=yahoo