Ostke Lam Research, et kasutada ära püsivat kiibipuudust

Pooljuhtide sektor kogeb jätkuvalt tohutut kasvu ja suundumused viitavad sellele, et eelolevatel aastatel on sama palju rohkem. Nõrkus on see, et võtmeaktsiad on võimalus.

Deloitte'i reedel avaldatud uus aruanne ennustab, et ülemaailmne pooljuhtide müük ületab 600. aastal esmakordselt 2022 miljardi dollari piiri, kuna kiibid muutuvad kõigis sektorites üldlevinud.

See on suur võimalus Lamiuuringud (LRCX) ja pikemaajalised investorid.

Maailmamajanduses valitseb suur kiibipuudus. Arvutiprotsessorid on muutunud tavapäraseks kõiges alates seadmetest ja autodest kuni järgmise põlvkonna tehasteni, kus neid esemeid ehitatakse. Nende kiipide mastaabis tootmiseks valmistatakse praegu peamiselt selliseid suuri töövõtjaid nagu Taiwani pooljuhid ja tootmine (TSM). Selle konsolideerimise soovimatu tagajärg on tehaste koondumine Aasiasse ja tootmisvõimsus on kitsas.

Kui Ford (F), Üldmootorid (GM), Toyota (TM) ja teised autotootjad kärpisid 2020. aastal tellimusi, kuna ülemaailmne pandeemia levis, meeldib ettevõtetele Apple (AAPL), Nvidia (NVDA)ja Täiustatud mikroseadmed (AMD) astus tühimikku täitma. Autotootjad ja nende tellimused liikusid kii tagaküljele.

Deloitte'i teate kohaselt võis see viga 2021. aasta jooksul autosektorile maksma minna 210 miljardit dollarit. Ja pärandautotootjad pole kaugeltki metsast väljas.

Bideni administratsiooni kaubandussekretäri Gina Raimondo sõnul vajab sektor veelgi rohkem mikrokontrollereid ja mikroprotsessoreid. Kui sisepõlemismootoriga sõidukid võivad tugineda kahesajale kiibile, siis USA Kaubandusministeeriumis avaldatud märkuste kohaselt vajab tüüpiline elektrisõiduk kümme korda rohkem kiipe.

Kiibitöövõtjad valmistuvad, ehitades meeletu kiirusega uut tootmisvõimsust üle kogu maailma.

Intel (INTC) juhid teatasid reedel plaanist ehitada Ohios uus 20 miljardi dollari suurune rajatis. Projekt võib paisuda 100 miljardi dollarini ja suurendab paari uue rajatise ehitamist Chandleris, Arizis.

Taiwan Semiconductor ehitab Arizonasse ka uusi tehaseid. Kui selle Phoenixi tehas kahe aasta pärast võrku jõuab, peaks see aitama Taiwani ettevõttel suurendada oma vapustavat edumaa lepinguliste kiipide tootmises.

TSM annab 24% maailma pooljuhtide toodangust. Ja ettevõte toodab 92% kõigist tipptasemel kiipidest, sealhulgas iPhone'ides, mängukonsoolides, andmekeskustes ja 5G raadiotornides kasutatavatest kiipidest.

Lam Research ei tee laaste. Californias asuv Fremontis asuv ettevõte toodab laastude tootmiseks kasutatavaid seadmeid. Nende masinate ja protsesside juhtiva tarnijana teeb Lam koostööd kõigi suurimate kiibitootjatega, sealhulgas TSM, Intel ja Samsung.

Investorid peaksid mõistma, mis toimub: kogu maailm võistleb kiibi valmistamise võimsuse suurendamise nimel. See on pikk ja kulukas protsess, mida kahandavad kasvav nõudlus ja poliitika. Hiinast Euroopa ja Ameerika Ühendriikideni investeerib avalik sektor miljardeid kiipide valmistamise infrastruktuuri, et tagada piirkondlik juurdepääs. Eesmärk on vältida 2021. aastal autosektorit halvanud puuduste kordumist.

Senatis võeti vastu 52 miljardi dollari suurune arve, mille Raimondo lükkas juunis läbi. Nüüd töötab see esindajatekoja kaudu.

Avaliku sektori investeeringud ja struktuurselt kasvav nõudlus pooljuhtide järele on suur osa põhjustest, miks Deloitte on selles tööstuses nii tõusuteel. Nende analüütikud ennustavad, et see kasvutrend püsib ka 2030. aastani. 

Sellised ettevõtted nagu Lam Research on otsesed kasusaajad. 

605-dollarilise hinnaga kauplevad aktsiad ainult 16.4-kordse tulevikutulu ja 5.5-kordse müügiga. Aktsia on langenud jaanuari alguse kõrgeimalt 730 dollarilt, vaatamata sellele, et Barclays, Bank of America Merrill Lynch ja Jefferies on tänavu uuendanud.

Vastavalt FactSeti andmetele, mis avaldati kell Barron's, Lami aktsiaid katva 12 analüütiku keskmine 28-kuuline hinnasiht on 752.57 dollarit ehk 24.3% kõrgem praegusest tasemest. Arvestades poliitilist kiirustamist uue infrastruktuuri ehitamiseks, võib see eesmärk olla madal.

Pikemaajalised investorid peaksid kaaluma Lami ostmist praegusesse nõrkusse.    

Et õppida, kuidas oma tulemusi turul dramaatiliselt parandada, ostes optsioone sellistelt aktsiatelt nagu Ford ja Tesla, proovige minu eriteenuses kahenädalast prooviperioodi. Taktikalised valikud: Kliki siia. Liikmed on sel aastal teeninud rohkem kui 5 korda oma raha.