D2C lemmikloomade tarnimise liidri tulu- ja kasumitrendide jaotamine

Võtme tagasivõtmine

• Chewy jõudis esimest korda kasumisse 2022. aasta kolmandas kvartalis.
• Käive kasvas aastaga 14.5%, 2.53 miljardi dollarini.
• Ta kavatseb 2023. aastal kasutusele võtta lemmikloomakindlustuse võimaluse ja oma kaubamärgiga tervisebrändi.

Chewy on ettevõte, mis pakub lemmikloomaomanikele parimat toitu ja lemmikloomadega seotud tooteid madalaima hinnaga. Ettevõttel on pikaajaline visioon selles valdkonnas domineerimiseks ja ta kulutas oma eesmärkide saavutamiseks raha turustuskeskuste ehitamiseks.

Kuigi ettevõte sai nende investeeringute tõttu esimestel aastatel suuri kahjusid, hakkavad need nüüd ära tasuma, kuna Chewy teatas oma esimesest positiivsest puhaskasumist. Siit saate teada, mis toimub Interneti-jaemüüjaga ja kas nad saavad oma plaani täitmist jätkata.

Nätsuvarud uudistes

Chewy soovib olla lemmikloomavanematele ja partneritele kõikjal mugavaim ja usaldusväärseim sihtkoht. Pärast kolmanda kvartali tulemuste avaldamist näib, et ettevõte on selle missiooni täitmisel hästi teel.

Kui ettevõte 2019. aastal börsile läks, teatas see 252 miljoni dollari suurusest puhaskahjumist. Seda oodatakse väikeettevõttelt varajases staadiumis. Aastatega jätkas ettevõte puhaskahjumit, kuid kahjum vähenes iga aastaga.

Edaspidi 2022. aasta kolmandasse kvartalisse ja Chewy teatas oma esimesest puhaskasumist 2.3 miljonit dollarit.

Aruande murettekitav osa on see, et müügitulu aeglustub. 2019. aastal kasvas müügitulu eelmise aastaga võrreldes 40%. 2022. aasta kolmandas kvartalis kasvas müük aga aastases võrdluses 14.5%.

Kuigi see on murettekitav, näitab Chewy sügavam uurimine positiivsemaid uudiseid.

Käive aktiivse kliendi kohta kasvas aastaga 13.8%, brutomarginaalid on 28.4% ja ettevõttel on 20.5 miljonit aktiivset kasutajat, mis on 0.6% rohkem kui aasta varem.

Nagu ka Amazon, Chewyle kuulub oma turustusvõrk. Sellel on 13 täitmiskeskust, millest järgmise 15 kuu jooksul avatakse veel kaks. Nende keskuste toimingud on täielikult automatiseeritud, mis aitab hoida kulusid madalal.

Oma jaotusvõrku omades saab Chewy kulusid kontrollida. See tähendab, et iga lisatav uus klient suurendab tema kasumimarginaali. Kui selle brutokasumi marginaal on 28.4%, siis puhaskasumi marginaal on praegu vaid 0.1%.

Ettevõtte aktsia reageeris kasumiaruandele positiivselt. Turu avamisel tõusis see 10% ja päeva lõpetas 7%. Tänaseks on aktsiad langenud endiselt 25%, mis on veidi rohkem kui S&P 500 indeks, kuid mitte nii halb kui enamik suuremaid tehnoloogiaettevõtteid.

Kasumiaruande ülevaatus

Kolmanda kvartali müügitulu oli 2.5 miljardit dollarit. Esimese kolme kvartali jooksul oli see kokku 7.3 miljardit dollarit. See on 14.5% kasv võrreldes 2021. aasta kolmanda kvartaliga ja 13.7% võrreldes 2021. aasta esimese kolme kvartaliga.

Tegevuskulud kasvasid 616. aasta kolmanda kvartali 2021 miljonilt dollarilt käesoleva kvartali 720 miljonile dollarile. Selle põhjuseks on eelkõige inflatsioon suurendab kulusid äri ajamisest.

Puhaskasum kasvas 107% 32. aasta kolmanda kvartali 2021 miljoni dollari suuruselt puhaskahjumilt käesoleva kvartali 2.3 miljoni dollari suuruse puhaskasumini.

Aasta esimese üheksa kuu puhaskasumit vaadates teenis Chewy 43. aastal 2022 miljonit dollarit, võrreldes eelmise aasta sama perioodiga 10 miljoni dollari suuruse kahjumiga, mis tähendab enam kui 500% kasvu.

Bilansi ülevaade

Raha ja raha ekvivalendid vähenesid 378 miljoni dollarini, võrreldes 603 miljoni dollariga 2021. aasta kolmandas kvartalis. Käibevara kogusumma kasvas aga aasta võrdluses 1.3 miljardilt dollarilt 2021. aastal 1.5 miljardi dollarini 2022. aastal.

Ka jooksvad kohustused kasvasid aastataguse 1.7 miljardilt dollarilt 1.6 miljardi dollarini.

Täiendavad finantstulemused

Chewy jagas veel kahte olulist finantstulemust, mis pole kasumiaruandes ega bilansis loetletud. Esimene on auto-laeva klientide müük. Need kliendid nõustuvad tellimusega ja tarnivad tooteid automaatselt teatud ajavahemike järel.

Käive kasvas 1.5. aasta kolmanda kvartali 2021 miljardilt dollarilt käesolevas kvartalis 1.8 miljardile dollarile, mis on 18.8% muutus.

See näitab, et Chewyl on lojaalne kliendibaas. Kui nad jätkavad uute klientide ligimeelitamist, peaksid nad suutma konverteerida hea summa automaatselt tarnitavateks klientideks.

Samuti kasvas vaba rahavoog 2.2 miljonilt dollarilt 2021. aasta kolmandas kvartalis 69 miljoni dollarini käesolevas kvartalis. Kui see kasvab jätkuvalt, saab Chewy võla tagasi maksta või seda refinantseerida, kui ta saab parema intressimäära.

Samuti saavad nad raha kasutada aktsionäridele dividendide väljastamiseks või selle majanduskasvu suurendamiseks ettevõttesse reinvesteerimiseks.

Närimisvarud liiguvad edasi

Järgmine aasta ja edaspidi on Chewy jaoks huvitav. Nüüd, kui ettevõte on teeninud kasumit, peab selle põhirõhk olema täiendavate klientide lisamisel. See aitab suurendada kasumimarginaali, kuna taustaprogramm on peaaegu täielikult automatiseeritud.

Kuid koos majanduslanguse oht 2023. aastal võib turuosa võitmine olla keeruline.

See on ilmne tema viimastest tuludest. 2022. aasta kolmandas kvartalis kasvas aktiivsete klientide arv 0.6. aasta sama perioodiga võrreldes 2021%.

Majandus on praegu nõrk ja ettevõttel on raskusi oma kliendibaasi kasvatamisega. See on murettekitav, kui majandus jätkab pehmenemist.

Õnneks ei tohiks Chewy müügis märkimisväärset langust näha, isegi kui majanduslangus tabab. Seda seetõttu, et Chewy klientide põhiosa ostab lemmikloomatoitu, mis on hädavajalik.

Lisage saidi pakutavale konkurentsivõimelisele hinnale ja ainult mõned selle kliendid soovivad osta lemmikloomatoitu sellistest kohtadest nagu Walmart või dollarikauplused, kuna hinnad on juba madalad.

Lõpuks laiendab Chewy oma lemmikloomakindlustusplaanide valikut ja oma kaubamärgi Vibeful kaubamärki, pakkudes multivitamiine ja lemmikloomade toidulisandeid. Need kaks kategooriat võivad olla ettevõtte jaoks olulised sissetulekuallikad, mis aitavad brutomarginaali veelgi suurendada.

Loosung

Chewyl on helge tulevik ja see võib olla investeerimist väärt. Kui ettevõte suudab täita oma missiooni oma kliendibaasi ülesehitamiseks, hakkab see aktsia kogunema ja sellest võib lõpuks saada tuntud nimi nagu Amazon.

Oluline on näha nende järgmist kvartaliväljaannet, et näha nende aktiivsete klientide andmeid ja uute tootesarjade mõju Chewy kasumile.

Kui te pole kindel, kas Chewy on teie portfelli jaoks õige investeering, on tehisintellekt teile abiks. Q.ai eemaldab investeerimisest arvamise. Meie tehisintellekt otsib turgudelt parimaid investeeringuid igasuguste riskitaluvuste ja majanduslike olukordade jaoks.

Seejärel koondab see need kasulikult kokku Investeerimiskomplektid mis muudavad investeerimise lihtsaks ja – julgeme öelda – lõbusaks. Mis kõige parem, saate aktiveerida Portfelli kaitse igal ajal, et kaitsta oma kasu ja vähendada kahjumit, olenemata sellest, millisesse tööstusharusse investeerite.

Laadige Q.ai alla juba täna juurdepääsuks AI-põhistele investeerimisstrateegiatele. Kui teete 100 dollari sissemakse, lisame teie kontole veel 100 dollarit.