BP aktsia hind ületas pärast teenimist peamise tõkke: olge ettevaatlik

BP (LON: BP) aktsia hinnal läks teisipäeval pärast ettevõtte tugevate majandustulemuste avaldamist hästi. Aktsiad hüppasid üle 5% kõrgeimale tasemele 509p, mis on kõrgeim tase alates 2019. aasta novembrist. Need on Covid-172 pandeemia ajal madalaimast punktist tõusnud üle 19%.

BP vähendama puhta energia investeeringuid

energia ettevõtetel oli 2022. aasta tugev, aitas kõrge nafta ja maagaas hinnad pärast Venemaa sissetungi Ukrainasse. Jaanuaris teatas Chevron erinevaid tulemusi ja suurendas oma aktsiate tagasiostmist üle 75 miljardi dollari. Ja eelmisel nädalal avaldasid Shell ja ExxonMobil tugevad tulemused, nagu me kirjutasime siin.

Kas otsite kiireid uudiseid, vihjeid ja turuanalüüse?

Täna registreeruge Invezzi infolehele.

Oma neljanda kvartali ja kogu aasta tulemustes teatas BP, et tema tegevusvaba rahavoog kasvas vastavalt 13.5 miljardile ja 40 miljardile dollarile. Selle neljanda kvartali rahavoogude ülejääk oli vastavalt üle 4 miljardi dollari ja 5 miljardi dollari.

BP-l õnnestus ka vähendada oma netovõlga umbes 21.4 miljardi dollarini ja suurendada dividende 10%. Ettevõte teatas ka, et ostab tagasi 2.75 miljardi dollari väärtuses aktsiaid. Alates 21. aasta neljandast kvartalist on see dividende tõstnud 2021%.

BP puhas energia muutub

Teine peamine põhjus, miks BP aktsia hind tõusis, on ettevõtte puhta energia investeeringute vähendamine. Tegevjuht ütles, et ettevõtte nafta- ja gaasitoodang jääb 2030. aastal ligikaudu 25% alla 2019. aasta tasemele. Enne seda oli tema eesmärk 40%.

BP, Shell ja teised Euroopa nafta- ja gaasiettevõtted on olnud oma äritegevuse ümberpaigutamisel agressiivsemad kui nende Ameerika eakaaslased. Põhjus on selles, et Euroopa suurinvestorid on ESG-le rohkem keskendunud kui ameeriklased. 

Samal ajal on Euroopa valitsused, sealhulgas konservatiivne Ühendkuningriik, keskendunud null-eesmärkide saavutamisele. Shell on isegi olnud Hollandi kohtu sunnil muuta oma ärimudelit kommunaalteenuste kasuks.

Selle tulemusena on BP investeerinud palju taastuvenergiasse, püüdes saada integreeritud energiaettevõtteks. Enamiku nende investeeringute vilja kandmine võtab aga kauem aega. See seletab, miks ettevõtte hindamislõhe Chevroni ja Exxoniga on suurenenud. BP EV EBITDA suhtes on 2.62, samas kui Chevronil ja Exxonil on kordne vastavalt 5.23 ja 5.4. 

BP aktsia hinda ootavad ees riskid

Nädala graafikul tegi BP aktsia hind tugeva tõusulaine üle taseme, millest on nädalaid olnud raske tõusta. Samuti on see tõusnud 78.6% Fibonacci Retracementi tasemele. Kui see ei ole vale läbimurre, tähendab see, et aktsiatel on rohkem tõusu, kuna ostjad sihivad takistuseks 550 p. 

BP-d ootavad aga ees märkimisväärsed riskid. Esiteks on ebaselge, kas naftahinnad jäävad 2023. aastal kõrgeks. Goldman Sachsi analüütikud ootavad Brentilt tõuseb 100 dollarini kuid mõned analüütikud näevad selle langust. Pealegi on Brent 41. aasta tipptasemelt langenud 2022%. Seetõttu võime olla tõusutsükli lõpus.

Teine risk on ettevõtte kapitali jaotamise strateegia, mis hõlmab olulisi tagasiostmisi. Kui oleme lähenemas tsükli lõpule, tähendab see, et ettevõte ostab ülehinnatud aktsiaid.