Biogeni aktsia lendab uuendamisel; Miks Alzheimeri tõbi on 7 miljardi dollari suurune võimalus?

Biogen (BIIB) võib kergesti üle võtta Roche (RHHBY) Ja Eli Lilly (LLY) Alzheimeri tõve ravis, ütles analüütik neljapäeval Biogeni aktsiaid värskendades.

X

Biogeni aktsia tõusis vastuseks 6.4% 269.94-ni. Peal tänane aktsiaturg, Roche ja Lilly aktsiad tõusid vastavalt 0.7% ja 2.3%.

Stifeli analüütik Paul Matteis loodab, et Biogeni eksperimentaalne ravim lecanemab toodab lõpuks 7 miljardi dollari suuruse aastakäibe põhja. See on suurem kui tema eelmine kõne 5 miljardit dollarit.

Matteis on ebatõenäoline Roche'i jõupingutuste suhtes seoses ravimiga nimega gantenerumab, mille annustamisskeem on tülikas. Ta loodab, et Lilly võidab lõpuks lõviosa Alzheimeri tõve turust.

Kuid Biogeni jaoks on veel ruumi, ütles ta.

"Isegi ettevaatlikumad/konservatiivsemad arstid eeldavad, et määravad lekanemabi märkimisväärse koguse," ütles ta klientidele saadetud märkuses. "Ja väike osa Alzheimeri tõvest võib tähendada miljardeid tulusid."

Biogen Stock: amüloidi tarbimise vähendamine

Matteis tõstis Biogeni aktsiat ootelolevalt ostureitinguni. Samuti tõstis ta oma sihthinna 299-lt 233-le.

Lecanemab toimib, vähendades ajus kogunenud beeta-amüloidi. Plaat on seotud Alzheimeri tõvega, kuid eksperdid on selle eemaldamise eeliste osas endiselt lahku. Kuid viimase faasi testis ütles Biogen, et beeta-amüloidi eemaldamine põhjustas 27% aeglasema tunnetuse languse pärast 18 kuud.

Tulemused tõstsid Biogeni aktsiad ühe päevaga peaaegu 40%. Kuid aktsiad on sellest ajast alates mõnevõrra jahtunud. Matteis tunnistas ebakindlust lekanemabi suhtes, mida tuleb infundeerida kindlatesse keskustesse. Teine probleem võib olla Medicare'i hüvitis. Medicare'i ja Medicaidi teenuste keskused keeldusid suures osas katmast Biogen's Aduhelmi, Alzheimeri tõve ravimit, mis sai eelmisel aastal kiirendatud heakskiidu.

Biogeenivarud on Aduhelmi poleemika järel vaeva näinud. Tegevjuht Michel Vounatsos on nüüd lahkumas ja ettevõte ei ole veel nimetanud uut tegevjuhti.

Kuid Matteis on Biogeni lekanemabi muudatuste suhtes endiselt hoolas. Ta näeb edu tõenäosust 90%.

Võistleb Roche, Lilly Drugs

Matteis ei oota, et Roche tõestaks Biogenile takistust. Ettevõtte gantenerumab nõuab "kohmakat üheksakuulist" ajakava. Nende kuude jooksul tuleb ravimi annust aeglaselt suurendada, et vältida amüloidiga seotud kujutise kõrvalekaldeid ehk ARIA-d. ARIA on ajuosade turse. See on amüloidile suunatud ravi tavaline kõrvaltoime.

Kuid gantenerumabi aeglasem manustamine tähendab tõenäoliselt, et see on Alzheimeri tõve ravis vähem efektiivne, ütles Matteis. Ta eeldab, et kahe eelseisva 3. faasi uuringu tulemused on vastuolulised.

Samal ajal näib Lilly donanemab olevat sama efektiivne kui Biogeni lekanemab. Kuid Biogeni aktsiate jaoks võib lekanemab olla ohutum ravim.

"Ja selle (Lilly donanemabi) mugavam annustamisprofiil on väga reaalne oht," ütles ta. "Sellest hoolimata eeldame, et donanemabi ARIA määr on kaks korda kõrgem kui lekanemabi, mis toetab mõlema toote jaoks ruumi."

Ta märkis, et suurel osal Alzheimeri tõve elanikkonnast on geneetiline mutatsioon või muud seisundid, mis suurendavad ARIA riski. Ta ütleb, et see võib vaieldamatult õigustada lekanemabi kasutamist donanemabi asemel.

Biogeni aktsia murrab välja

Alzheimeri tõve andmed aitasid Biogeni aktsial välja murda tasane alus koos ostupunkt järgi 222.92 MarketSmith.com. Aktsiad on nüüd lähedal a kasumi võtmise tsoon, 20–25% suurem kui nende sisenemine.

Biogeeni varal on ka tugev Suhteline tugevusreiting 93. See moodustab aktsiad 7 kuu tootluse järgi 12% kõigist aktsiatest. IBD digitaalne.

Jälgige Allison Gatlinit Twitteris aadressil @IBD_AGatlin.

TEILE VÕIB KA SEKKIDA:

BeiGene võtab vastu Johnson & Johnsoni kassahitt vähiravimi – ja võidab

Relmada tankid pärast "paradoksaalseid tulemusi" õõnestavad depressiooniravimit; Axsome Surges

Varud, mida osta ja vaadata: parimad IPOd, suured ja väikesed mütsid, kasvuvarud

Kas soovite rohkem IBD-teadmisi? Telli meie investeerimis Podcast!

Jälgige IBD ekspertidega Premarketi ja pärast avatud tegevust