Bio-Radi ja muude bilansijõuliste aktsiate ostmine

Viimase poole tosina aasta jooksul ei saanud investorid ettevõtte bilansist vähem hoolida. Kuid nüüd, kui intressimäärad tõusevad, saavad ettevõtted, kellel on palju sularaha ja vähe võlgu, üha enam eelist. Sel aastal leiate minu iga-aastasest nimekirjast 32 sellist ettevõtet, mida ma nimetan bilansi jõujaamadeks.

Selle austusavalduse tegemiseks peab ettevõttel olema 300 miljonit dollarit käibevara – sularaha või asju, mida saab hõlpsasti sularahaks konverteerida. Samuti peavad need vastama veel neljale kriteeriumile, millest kahte karmistati tänavu.

· Peakorter USA-s

· Turuväärtus 5 miljardit dollarit või rohkem (suurenenud 1 miljardilt dollarilt).

· Viimasel majandusaastal tulu vähemalt 20 senti aktsia kohta (suurenenud 10 sendilt).

· Võlg mitte rohkem kui 10% aktsionäride omakapitalist (ettevõtte netoväärtus).

Meistrid

Üks ettevõte on aunimekirja teinud 11 korda, rohkem kui ükski teine ​​ettevõte. See on Dolby Laboratories (DLB) San Franciscos, mis toodab stereo- ja ruumilise heli süsteeme kodudesse, autodesse ja kinodesse. Dolby võlg moodustab vaid 3% omakapitalist ja sellel on veidi üle 1 miljardi dollari sularaha. Gentex (GNTX) Zeelandist Michiganis on Powerhouse'i nimekirjas tänavu kümnendat korda. See teeb autodele isetumenevaid peegleid ja sellel pole võlgu.

SEI Investments Co. Investeerimiskonsultatsioonifirma (SEIC), mille peakorter asub Pennsylvanias Oaksis, avaldab au üheksandat korda. See on kaheksa aastat järjest teeninud rohkem kui 30% investeeritud kapitalilt. Intuitiivne kirurgiline (ISRG), mis toodab kirurgilisi instrumente, täiendab nimekirja kaheksandat korda.

Selle aasta uued Powerhouse nimekirjas on Azenta (AZTA), Intsiit (INCY), Pinterest (PINS) ja Zoom Video Communications (ZM).

Minu valikud

Powerhouse'i nimekirjas olevad ettevõtted väärivad rikkuse suurendamise eest tunnustust. See ei tähenda, et kõik nende aktsiad on tingimata ost. Mõned on juba kõrgelt hinnatud. Igal aastal soovitan võimalikuks ostmiseks ühte kuni nelja aktsiat Powerhouse'i nimekirjast. Sel aastal meeldib mulle kolm.

Bio-Radi laborid (BIO), mis asub Californias Herculeses, on kolmekordne võitja. See toodab tooteid, mida kasutatakse meditsiinilistes testides ning tooteid, mida kasutatakse biotehnoloogiauuringutes ja toiduainete testimises. Kasum oli kuni Covid-19 tabamiseni enamasti kesine; sellest ajast peale on need olnud suurejoonelised.

Investorid näevad Bio-Radi ilmselgelt kui sähvatust, kuid ma arvan, et see võib end vana ja hiljutise taseme vahel teenida. Umbes 630 dollariga aktsia kohta müüakse aktsia vähem kui kolm korda hiljutisest tulust.

Intsiit (INCY), Delaware'i osariigis Wilmingtonist pärit, arendab dermatoloogiat ja vähivastaseid ravimeid. Selle peamine ravim Jakafi, mida turustatakse koos Novartisega, ravib haruldasi verevähki. Selle aktsiad müüakse 16-kordse tulu eest. Võlg on 1% omakapitalist.

First Solar (FSLR), mis asub Arizonas Tempes, kuulub sellesse nimekirja neljandat korda. Ettevõte toodab suuremahulisi õhukese kilega päikesepaneele. Aktsia müüakse 16-kordse tulu eest ja see meeldib mulle, sest ma arvan, et päikeseenergia kogub ettevõtete ja valitsusasutuste seas poolehoidjaid.

 Salvestus

17 aasta jooksul on minu valikute keskmine tootlus 13.6 kuu jooksul pärast avaldamist olnud 12%. See ületab samade aastate Standard & Poor's 10.3 kogutulu indeksi 500% keskmist. Minu 17-st valikukomplektist 11 on olnud kasumlikud. S&P 500 on alistanud vaid seitse.

Aasta tagasi soovitasin kahte aktsiat, Tähestik (GOOGL) ja Cannae Holdings (CNNE). Alphabetil läks hästi, tagastades peaaegu 34%. Kuid Cannae kukkus, kaotades rohkem kui 29%. Seega oli minu keskmine kasv 2%, võrreldes võrdlusaluse 18% lähedal. Ei Alphabet ega Cannae pole tänavu nimekirjas. Alphabeti võlg moodustab nüüd 11% omakapitalist ja Cannae oma 12%.

Pidage meeles, et minu veeru tulemused on hüpoteetilised ja neid ei tohiks segi ajada tulemustega, mille ma saan klientide jaoks. Samuti ei ennusta mineviku tootlus tulevikku.  

Ülejäänud parimad

Eespool nimetamata autasustatud isikud on loetletud tähestikulises järjekorras koos nende aktsiasümbolite ja esinemiste arvuga. 

Abiomed (ABMD) 2.

Täiustatud mikroseadmed (AMD) 2.

Arista Networks (ANET) 6.

Cognex (CGNX) 2.

Epami süsteemid (EPAM) 4.

Exelixis (EXEL) 3

Globus Medical (GMED) 2.

ICU Medical (ICUI) 5.

IPG Photonics (IPGP) 6)

Market Axess Holdings (MKTX) 2.

Masimo (MASI) 3.

Monolithic Power Systems Inc. (MPWR) 2.

Monster Beverage Co. (MNST) 5.

Old Dominioni kaubaliin (ODF) 3.

Toiteintegratsioonid (POWI) 2.

RBC laagrid (ROLL) 4.

Rogers (ROG) 2.

Simpson Manufacturing Co. (SSD) 4.

Texas Pacific Land (TPL) 2.

Trex Co. (TREX) 2.

Veeva Systems (VEEV) 4.

Vertex Pharmaceuticals (VRTX) 3.

Edetabel põhines Gurufocus.com-i sõelumistarkvaral.  

Avalikustamine: Alphabet kuulub mulle isiklikult ja enamikule oma klientidele.