Tarneahela tõrked on viimase paari aasta jooksul olnud paljude tööstusharude häda ja võite lisada päikeseenergia segmendi mõjutatud isikute loendisse. Kuigi päikeseenergia materjalide kulud on selle tulemusel langenud, ei ole see mõjutanud nõudlust, mis eelmisel aastal märkimisväärselt kasvas ja sel aastal eeldatavasti veelgi kasvab. Tööstus võidab ka toetavatest poliitikatest, nagu need, mis sisalduvad inflatsiooni vähendamise seaduses (IRA). Lisaks on päikeseloole hoogu andnud ka Venemaa sissetung Ukrainasse ja sellest tulenev energiakriis.
Muidugi meelitab investoreid ligi iga segment, mille puhul prognoositakse tugevat kasvu, ja üks suur Wall Streeti nimi on tähelepanu pööranud.
Steve Cohen, globaalse varahaldusfirma Point72 esimees ja tegevjuht miljardärist, ehitas oma varanduse kõrge riski/kõrge tasuga strateegiat kasutades ja ilmselt arvab, et päikesetööstus on praegu koht, kus olla. Ta laadis hiljuti kaks selles sektoris tegutsevat nime ja me sukeldusime sellesse TipRanksi andmebaas et saada mõlemast madalast.
Selgub, et mitte ainult Cohen ei arva, et need aktsiad on punti väärt. Analüütikute konsensuse kohaselt on mõlemad hinnatud ka tugevateks ostudeks. Vaatame, miks paljud arvavad, et nende päikesevarude tulevik on helge.
Sunrun Inc. (RUN)
Esimene päikeseenergia aktsia, mis Coheni huvi äratab, on Sunrun, USA suurim päikeseenergia elamute paigaldaja. Alates selle asutamisest 2007. aastal on ettevõte keskendunud peamiselt elektrienergia ostulepingu (PPA) ärimudelile, mille kohaselt Sunrun paigaldab ja hooldab päikesesüsteemi kliendi koju, enne kui müüb elektrienergiat kliendile kokkulepitud hinnaga 20. - või 25-aastane tähtaeg.
Kuna ülemaailmne energiakriis mõjus taganttuulena, näitas Sunrun kogu 2022. aasta jooksul järjepidevat aastakasvu, nagu ilmnes ka hiljuti avaldatud IV kvartali tulemustes. Ettevõtte abonentide netoväärtus tõusis eelmise kvartali 4 13,259 dollarilt 16,569 21 dollarile, samas kui kliendid kasvasid 40% võrreldes eelmise aasta sama perioodiga. Tulu kasvas aastaga 609.52% 20.63 miljoni dollarini, ületades Streeti kõnet 0.29 miljoni dollari võrra. Ettevõte teenis ka üllatuskasumit, kusjuures 0.27 dollari suurune EPS ületas prognoositud -XNUMX dollarit.
Eeldatakse, et elamute päikeseenergia turg kasvab 7. aastal 2023% võrra, kuid Sunrun ootab 10% kuni 15% kasvu, kuigi ettevõte hoiatas, et päikeseenergia projektide rahastamine on tõusvate intressimäärade tõttu muutunud kallimaks ja see tõenäoliselt mõjutab kasumlikkust. profiil.
Kokkuvõttes peab Steve Cohen nägema siin palju meeldivaid. Olles juba positsioonil, tegi ta neljandas kvartalis kahekordistusi ja ostis 4 871,943 aktsiat, suurendades oma osalust 103% võrra 1,723,560 38 XNUMX aktsiani. Nende väärtus on praegu peaaegu XNUMX miljonit dollarit.
Peegeldades Coheni positiivset seisukohta, nimetab Morgan Stanley esindaja Stephen Byrd Sunruni parimaks valikuks ja arvab, et turg ei määra aktsiale õiget hinda.
Oma seisukohta selgitades kirjutas 5-tärni analüütik: "RUN kaupleb praegu 5.1 miljardi dollari suuruse turuväärtusega, kuid meie hinnangul on tema olemasolevate klientide väärtus ~2.7 miljardit dollarit ehk ~53% praegusest turukapitalist. See tähendab, et turg loob uutest kliendilepingutest 2.4 miljardi dollari väärtuses väärtust ehk vaid kolm aastat umbes 20% iga-aastast klientide kasvu ja tagasihoidlikku abonentide netoväärtuse paranemist. Peame seda väga karistavaks, arvestades asjaolu, et praegu on ainult 4% USA majapidamistest katusel päikeseenergia ja kasvavat nõudlust/väärtuspakkumist tehnoloogia järele.
Selleks annab Morgan Stanley analüütik RUN-i aktsiatele 65-dollarilise sihthinna, et toetada oma ülekaalu (st osta) reitingut. See arv annab ruumi 12-kuuliseks kasumiks, mis on ilmatu 196%. (Et vaadata Byrdi rekordit, kliki siia)
Kuigi Byrd on Streeti suurim RUN-pull, mõtleb enamik samal viisil; 9 ostu vs. 2 hoidmise põhjal väidab aktsia tugeva ostu konsensuse reitingut. Kui keskmine eesmärk on 39.73 dollarit, tõusevad aktsiad järgmisel aastal 81% kõrgemale. (Vaata RUN varude prognoos)
SolarEdge Technologies (SEDG)
Järgmine päikeseteemaline aktsia, mille Cohen on üles laadinud, on valdkonna teine liider. SolarEdge Technologies on maailma suurim fotogalvaaniliste inverterite tarnija. Tegelikult oli ettevõte esimene, kes muutis võimsuse optimeerijad edukalt äriliseks eduks, tootes seadme, mis ühendatakse päikesepaneeli tagaküljega, mille kaudu toodetava võimsuse kogust suurendatakse, aidates seeläbi süsteemi toodetava energia kulusid alandada.
Selle inverteriteadmisi rakendatakse ka edasiste nutikate energiatoodete loomisel. Omandades ettevõtteid, mis keskenduvad erinevatele energiatööstuse segmentidele, sealhulgas ladustamine, akud, võrguteenuste lahendused ja elektrisõidukite laadimine, on SolarEdge laiendanud oma tooteportfelli.
Ettevõte lõikab kasu ka kasvavast nõudlusest Euroopas, mis praegu moodustab peaaegu 60% päikeseenergia inverterite kogumahust. Hiljuti avaldatud neljanda kvartali aruandes, mille põhjuseks on rekordilised 4 miljoni dollari suurused päikeseenergia segmendi tulud, ulatus kogutulu 837, 890.7 miljoni dollarini, mis on 61.4% rohkem kui aasta varem. Adj. EPS-i hind oli 2.86 dollarit, mis on oluliselt kõrgem kui eelmise aasta 1.10 dollarit. Nii ülemise kui ka alumise rea tulemused ületavad Streeti ootusi. Veelgi parem, esimese kvartali tulud jäävad vahemikku 1–915 miljonit dollarit, võrreldes konsensusega 945 miljonit dollarit.
Pole siis ime, et selline investor nagu Steve Cohen tunneb huvi sellise ettevõtte vastu nagu SolarEdge. Neljandas kvartalis ostis Cohen's Point4 märkimisväärselt SEDG aktsiaid, kokku 72 268,092 aktsiat, mis praeguse aktsiahinnaga on väärt üle 79 miljoni dollari.
Miljardär pole ainus fänn. Guggenheimi analüütik Joseph Osha avaldab muljet Euroopas saavutatud edust ja muudest positiivsetest arengutest ning kirjeldab SEDG-d kui 2023. aasta parimat ideed.
"MW mahus moodustab Euroopa praegu 57% kogu tarnetest, 30% järjestikuse kasvuga kvartalis ja 69% kogu 2022. aastal," märkis 5-tärni analüütik. „Need võrdlused on ilmselt liiga head, et kesta – me näitame Euroopas 44. aastaks 2023% mahu kasvu –, kuid tulemused näitavad, mil määral kasutab SEDG ära nõudluse kasvu, eriti Saksamaal… otsitud on teoks saanud ja meie endiselt konservatiivne mudel näitab GAAP-i brutomarginaaliks 2023. aastal 30%, võrreldes varasema 29%ga.
"Meile on selge, et SEDG on parim viis investeerida jõulisse elamu- ja ärihoonete päikeseenergia kasvu väljaspool USA-d ning 28% inverterite mahust ei tohiks USA nõrgem turg meie arvates probleemiks olla," resümeeris Osha. .
Sel eesmärgil hindab Osha aktsiat ostuga, samas kui tema 452-dollarine hinnasiht näitab, et aktsiad tõusevad järgmistel kuudel ~53% kõrgemale. (Et vaadata Osha rekordit, kliki siia)
Enamik analüütikuid nõustub selle hinnanguga; SEDG tugeva ostu konsensusvaade põhineb 15 ostu vs. 5 hoidmisel. Prognoos eeldab üheaastast 25% kasvu, arvestades, et keskmine eesmärk on praegu 370.85 dollarit. (Vaata SEDG aktsiaprognoos)
Häid ideid atraktiivsete hindadega aktsiatega kauplemiseks külastage saidil TipRanks Parimad aktsiad, mida osta, äsja käivitatud tööriist, mis ühendab kõiki TipRanksi omakapitali teadmisi.
Kohustustest loobumine: selles artiklis avaldatud arvamused on ainult esiletoodud analüütiku arvamused. Sisu on ette nähtud kasutamiseks ainult informatiivsel eesmärgil. Enne investeerimist on väga oluline teha oma analüüs.
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-steve-cohen-goes-big-224818448.html