Vaid suhteliselt väike arv investoreid nautis 2022. aasta reetlikke karutingimusi ja üks neist oli David Einhorn.
Vastupidiselt S&P 50019% kahjumiga saavutas Einhorni riskifondi Greenlight Capital 36.6% tootluse, mis oli fondi parim aasta kümnendi jooksul.
Väärtusinvestori strateegia tegi ilmselgelt imesid aastal, mil hakati müüma rohkem riskimaitselisi aktsiaid ning hiljutises teates investoritele teatas fond, et nad usuvad, et nende mänguplaanil „on ja saavutatakse ka edaspidi atraktiivset absoluutset ja riskiga kohandatud tootlust. pikka aega."
Ehkki 2023. aasta avamisperiood pakkus 2022. aasta hädadele hingamist, kuna turud ei olnud otsustanud, millisele teele nüüd pöörduda, võib Einhorni hiljutist võidustrateegiat järgida.
Pöördudes inspiratsiooni saamiseks Einhorni poole, vaatasime lähemalt kahte aktsiat, mille Einhorn's Greenlight hiljuti liikus. Kasutades TipRanksi andmebaas et teada saada, mida analüütikute kogukonnal on öelda, saime teada, et igal tickeril on ostureitingud ja kindel tõusupotentsiaal.
Globaalsed maksed (GPN)
Esimene Einhorni valik, mida me vaatame, on Global Payments, fintechi liider, kes pakub maksetehnoloogiat ja tarkvaralahendusi kaupmeestele ja ettevõtetele üle kogu maailma. GPN-i peamine eesmärk on aidata oma klientidel makseid tõhusalt vastu võtta ja töödelda. Ettevõte tegutseb kolmes segmendis – kaupmehelahendused, väljaandjalahendused ning äri- ja tarbijalahendused – ning teenuseid pakutakse klientidele 30 riigis Põhja-Ameerikas, Euroopas, Aasia ja Vaikse ookeani piirkonnas ning Brasiilias.
Selle kuu alguses avaldas GPN neljanda kvartali kasumi. Tulemused näitasid, et tulu kasvas aastaga 4%, 2 miljardi dollarini, mis vastab Street ootustele, nagu ka Adj. EPS 2.02 dollarit. Mis puudutab väljavaateid, siis kogu eelolevaks aastaks ootab ettevõte korrigeeritud netotulu vahemikus 2.42 kuni 8.575 miljardit dollarit, mis tähendab 8.675–6% kasvu võrreldes 7. aastaga ja konsensusega võrreldes 2022 miljardit dollarit.
Ettevõte teatas ka, et kavatseb lõpule viia sarnase EVO Paymentsi omandamise (peaaegu 4 miljardi dollari eest) ja lõpetada ka Netspendi tarbijaäri loovutamise esimese kvartali lõpuks. GPN on samuti nõustunud müüma oma mängulahenduste äri Parthenon Capital Partnersile 1 miljoni dollari eest.
Einhornile peab siin pakutava välimus meeldima. Ta suurendas oma osalust GPN-is neljandas kvartalis 74% võrra, ostes 199,910 473,150 aktsiat, viies tema koguosaluse 53 XNUMX aktsiani. Nende väärtus on praegu üle XNUMX miljoni dollari.
Raymond Jamesi analüütik John Davis arvab trükiseid ning ettevõtte ostu- ja müügitegevusi skaneerides, et ettevõte teeb kõik õiged sammud.
"Lihtsamalt öeldes," kirjutab Davis, "me ootame pärast 1. kvartali väljatrükki palju puhtamat lugu, aluspõhimõtted jäävad terveks ja kuigi tehingud langevad 23. majandusaasta EPS-i (kokku ~3%), on tulemuseks kvaliteetsem vara. . Tulevikku vaadates näeme 12.20. majandusaasta EPS-is teed ~24 dollarini, kui EPS-i tsükli juhis on 17–20% (15–16% põhialusest + 300 bp EVO-st) ning puhas bilanss kapitali kasutuselevõtuks (tagasivõimendus aasta lõpuks ~3.25 korda), mis oli juhend, mis tõi aktsiate pandeemiaeelses perioodis märkimisväärse parema tulemuse.
„Seda, et aktsiatega kauplemine on alla 10-kordse 24. majandusaasta EPS-i, peame jätkuvalt atraktiivseks riski/tulu suhet ning soovitame investoritel positsioone algatada või positsioone lisada,“ võttis analüütik kokku.
Edendades oma kindlustunnet Outperform (st osta) reitingu ja 160-dollarise hinnasihiga, näeb Davis seetõttu, et investorid toovad järgmisel aastal taskusse ~41% tootlust. (Et vaadata Davise rekordit, kliki siia)
Raymond James on vaevalt ainus ettevõte, kes on GPN-i jaoks tõusnud; aktsial on 13 täiendavat ostu, 4 hoidmist ja 1 müük mõõduka ostu konsensusreitinguks. 139.47 dollari juures teeb keskmine eesmärk ruumi 12-kuuliseks ~23% kasvuks. (Vaata GPN aktsiate prognoos)
Tenet Healthcare (THC)
Teeme nüüd järsu pöörde meie järgmise Einhorni tagatud aktsia jaoks. Nagu nimigi ütleb, on Tenet Healthcare tervishoiuteenuste pakkuja. Ettevõte kontrollib 65 haiglat ja umbes 110 ambulatoorset keskust ja muud hooldusasutust. Lisaks kuulub Tenet Healthcare'i katuse alla ka United Surgical Partners International, USA suurim ambulatoorne platvorm riigis, mis haldab või omab osalusi enam kui 465 ambulatoorse kirurgia keskuse ja kirurgiahaiglas.
Tenet valis oma neljanda kvartali aruande varem veebruaris, postitades nii ülemise kui ka alumise rea lööke. Käive kasvas 4 miljardi dollari võrra 4.99% võrreldes aastataguse perioodiga, ületades samal ajal prognoositud 2.7 miljoni dollari võrra. Adj. EPS 50 dollarit ületas lõplikult konsensuse ootusi 1.96 dollarit.
Esimese kvartali tulud jäävad vahemikku 1–4.7 miljardit dollarit. lahjendatud aktsiakasum 4.9–1.00 dollarit. Streetil oli vastavalt ~1.23 miljardit dollarit ja 5.0 dollarit.
Turg ei paistnud ebakindlate väljavaadete pärast liiga häirivat, kuna aktsiad tõusid pärast neljandat kvartalit. Ilmselt arvab Einhorn, et ka siin on palju väärtust. Ta avas neljanda kvartali jooksul THC-s uue positsiooni, ostes 4 4 aktsiat. Praeguse hinnaga on need nüüd väärt 658,900 miljonit dollarit põhja pool.
Tänavat ja Einhorni arvamust peegeldades tervitab RBC analüütik Ben Hendrix "kindlat" neljandat kvartalit.
"THC andis puhta neljanda kvartali printimise ja kindlad kasvuprognoosid, mis toetasid esialgseid 4. aasta juhiseid," ütles analüütik. „THC annab 2023. aastasse hea hoo, kuna nii haigla- kui ka ambulatoorsed segmendid naasevad hooajaliselt tugevas neljandas kvartalis sama kaupluse mahu kasvu juurde (kooskõlas tüüpiliste COVID-eelsete mustritega) ja agentuuride tööjõukulud taanduvad kolmanda kvartali tipptasemetelt… SS-i mahu kasv läheneb aastasse 2023 ja agentuuride kulud vähenevad, jääme oma seisukohale, et THC on haiglakaaslastega võrreldes alahinnatud.
Sellest lähtuvalt hindab Hendrix THC aktsiaid paremini (st osta), samas kui tema 73-dollarine hinnasiht näitab, et aktsiad tõusevad üheaastase aja jooksul 21%. (Et vaadata Hendrixi rekordit, kliki siia)
Enamik tänavast nõustub. Kui kahte tarahoidjat välja arvata, on kõik 11 ülejäänud analüütikute arvustust positiivsed, mis muudab siinse konsensuse seisukoha tugevaks ostuks. (Vaata THC aktsiate prognoos)
Häid ideid atraktiivsete hindadega aktsiatega kauplemiseks külastage saidil TipRanks Parimad aktsiad, mida osta, äsja käivitatud tööriist, mis ühendab kõiki TipRanksi omakapitali teadmisi.
Kohustustest loobumine: selles artiklis avaldatud arvamused on ainult esiletoodud analüütiku arvamused. Sisu on ette nähtud kasutamiseks ainult informatiivsel eesmärgil. Enne investeerimist on väga oluline teha oma analüüs.
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/market-full-swings-david-einhorn-154105512.html