Dan Loeb, New Yorgis asuva varahaldusfirma Third Point asutaja ja tegevjuht, on loonud maine aktiivse investeerimise ja agressiivsete turupositsioonide esiletoojana – ja see strateegia on tema jaoks töötanud. Alates oma fondi asutamisest 1995. aastal on Loeb sellest ehitanud Wall Streeti hiiglase, mille hallatavate varade kogumaht on umbes 16 miljardit dollarit.
Kuigi Loeb võib oma investeerimistaktikas olla agressiivne, hoiab ta end reaalsuses kindlalt juurdunud ning tema hiljutises kliendikirjas on selgelt märgata, kuidas majandusolud on alates suve algusest halvenenud. USA inflatsioon on endiselt kõrge ja tarbijahinnaindeksi põhiinflatsioon tõuseb kuust kuusse, samas kui Atlandi ookeani taga seisab Ühendkuningriik silmitsi võimaliku rahalise enesesüttimisega pärast seda, kui peaminister Liz Trussi majandusplaan purunes suurejoonelises fiaskos, mis tabas naela.
Kuid isegi praegustes muutlikes tingimustes leiab Loeb võimalusi, märkides: "Me näeme väga ahvatlevaid hinnanguid, eriti eeldades, et majandusstsenaarium jääb rahalisest Armageddonist lühikeseks, ja võtame rääkimise ajal riske ..."
Niisiis, uurime kahe aktsia üksikasju, mis moodustavad suure osa Third Pointi portfellist. Ilmselt näeb Loeb neid kvaliteetsete aktsiatena, kuid ta pole ainuke, kes nende nimede vastu usaldab; vastavalt TipRanksi andmebaas, Wall Streeti analüütikud hindavad mõlemat kui "Ostud".
Ovintiv Inc. (VVO)
Alustame energiatööstusest, kus Ovintiv on süsivesinike uurimise ja tootmisega seotud tegevuste peamine tegija, kelle varad asuvad Texase Permi vesikonnas, Oklahoma Anadarko väljadel ja Montney formatsioonis Briti Columbia-Alberta piiril. Ovintiv, mille turukapital on 13 miljardit dollarit, on praegusest inflatsioonikeskkonnast, eriti nafta ja maagaasi hinnatõusust, palju kasu saanud ning on näinud 8 kvartalit järjest tulude kasvu.
Lisaks kõrgetele tuludele on Ovintiv ületanud oluliselt ka üldist turgu – kus sel aastal oleme näinud üldist karu, on OVV aktsia aasta seisuga tõusnud 59%.
Ovintiv teatab oma kolmanda kvartali tulemused novembri alguses, kuid pilk ettevõtte II kvartali finantsväljaandele annab hea pildi selle praegusest tugevusest. Teise kvartali tulud ulatusid 3 miljardi dollarini ja puhaskasum oli 2 miljardit dollarit. Juhtkond teatas, et ettevõtte kvartaalne rahavoog ja vaba rahavoog oli rohkem kui 2 aasta jooksul kõrgeim, esimene näitaja oli 4.04 miljardit dollarit ja teine 1.36 miljonit dollarit.
Nende tugevate tulemuste tõttu kahekordistas Ovintiv oma kapitali tootluse protsenti aktsionäridele, 25%-lt 50%-le mitte-GAAP-i vaba rahavoogudest. Kasv toimus planeeritust kvartali võrra varem; rahatulu aktsionäridele baasdividendide ja aktsiate tagasiostude kaudu ulatus teises kvartalis 200 miljoni dollarini. Ovintiv juhib kolmandas kvartalis 2 miljoni dollari suurust kapitalitulu.
Ovintivi-taoline sularahalehm, mis on võimeline investoritele nii rahas kui ka aktsiate kallinemises suurt kasumit tooma, tõmbab kindlasti tugevate lööjate tähelepanu – ja Dan Loeb ostis esmakordselt OVV-sse selle aasta esimeses kvartalis. Teises kvartalis suurendas ta oma osalust 1%, ostes 2 miljonit aktsiat. Tema osalus ettevõttes on 172. augusti seisuga kokku 3.87 miljonit aktsiat ja selle väärtus on üle 15 miljoni dollari.
See aktsia tõmbas ka Jefferiesi tähelepanu Lloyd Byrne. 5-tärni analüütikule avaldab Ovintiv muljet ja ta kirjutab: „Meile meeldib OVV kõrgeima taseme mitme basseiniga varade portfell koos tasakaalustatud tootmisportfelli, kapitali jaotamise valikuvõimaluse ja hinna realiseerimise eelisega, mis on seotud mitme basseini lisatasu varadega… OVV on jätkas kauplemist sarnaste gruppidega võrreldes allahindlusega, vaatamata kvaliteetsetele varadele, paranenud bilansile, tugevale juhtimisele ja kapitali tootluse strateegiale.
Koos oma optimistliku hoiakuga hindab Byrne aktsiat ostuga. Tema hinnasiht, 75 dollarit, viitab üheaastasele tõusupotentsiaalile ~ 42%. (Byme'i rekordi vaatamiseks kliki siia)
Üldiselt on pullid sellel aktsial kindlasti jooksmas. Ovintivil on 10 hiljutist analüütikute arvustust ja need kõik on positiivsed – ühehäälse Strong Buy konsensusliku hinnangu jaoks. Aktsiate hind on 52.66 dollarit ja nende keskmine sihthind on 67.60 dollarit, mis viitab umbes 28%-lisele tõusule järgmise 12 kuu jooksul. (Vaata OVV aktsiaprognoosi TipRanksist)
Colgate-Palmolive Company (CL)
Järgmine kaup, mida me vaatame, on Colgate-Palmolive, üks äratuntavamaid nimesid majapidamispuhastusvahendite, isikliku hügieeni ja isegi lemmikloomade hooldustarvete valdkonnas. Colgate-Palmolive on enim tuntud oma samanimeliste toodete – Colgate’i hambapastade ja Palmolive nõudeseepide sarjade poolest. See on üks klassikalisi kaitsenišše, kuna ettevõte tegeleb tootesarjadega, mida tarbijad vajavad ka raskes majanduslanguse keskkonnas. Seda silmas pidades on Colgate-Palmolive teeninud iga viimase kaheksa kvartali jooksul üle 4 miljardi dollari tulu.
Viimases kvartalis, 2. kvartalis, näitas Colgate-Palmolive viimase paari aasta suurimat tulu, 22 miljardit dollarit. Kuigi tulud on järk-järgult kasvanud, on tulud järk-järgult langenud; II kvartali EPS langes aastaga 4.4%, 2 sendile aktsia kohta.
Vaatamata langusele toetas ettevõtte kasum hõlpsalt lihtaktsia dividende, mis kuulutati eelmisel kuul välja 15. novembri III kvartali väljamakseks 3 senti aktsia kohta. Aastane dividend 47 dollariga annab tagasihoidliku tootluse 1.88%, kuid võtmepunkt on siin dividendi usaldusväärsus. Colgate-Palmolive uhkustab sellega, et on välja maksnud katkematuid dividende, ulatudes 2.6. aastani.
See klassikaline kaitseaktsia andis loogilise täienduse Loebi kolmandale punktile, arvestades ettevõtte välja öeldud kaitsva investeerimisstrateegiat. Loebi firma asus teises kvartalis CL-ga uuele positsioonile, ostes kokku 2 miljonit aktsiat. Praeguste hinnangute kohaselt on selle osaluse väärtus tublisti üle 1.985 miljoni dollari.
Loeb tõi välja rea põhjuseid, miks Third Points tugevalt CL-i ostab, öeldes: „Esiteks on ettevõte kaitsev ja sellel on inflatsioonitingimustes märkimisväärne hinnakujundus. Teiseks on ettevõtte Hill's Pet Nutritioni äris sisukas varjatud väärtus, mis oleks meie arvates suurem kui Colgate'i tarbijavaradest eraldamine. Kolmandaks on tarbijate tervises soodne tööstusharu taust, uued tulijad kõrvalettevõtete kaudu ja potentsiaali konsolideerimiseks.
Deutsche Banki analüütik, pidades silmas ettevõtte peatset kolmanda kvartali trükist (3. oktoober) Steve Powers on positiivse kaldega.
„Ootame, et CL esitab kindlad 3. kvartali tulemused koos püsiva brutomarginaali survega (siiani kõrge alusinflatsiooni ja tehingute tehingute vastutuulte tulemus), mida tasakaalustab tugev orgaaniline kasv (+7.5–+8%), mis on tasakaalustatud geograafiliste segmentide lõikes. ja Hill's. Kogu 22. majandusaastal näeme kogu aasta EPS-i osas piiratud muutusi vaatamata suuremale valuutavahetuse vastutuulele, kuna tugev orgaaniline kasvutempo, tootlikkuse suurendamine ning järjestikuste sisend- ja logistikakulude surve vähenemine neljandas kvartalis peaksid kompenseerima, ”märkis Powers.
Analüütik tegi kokkuvõtte: "Oleme CL-i loo suhtes endiselt positiivselt kallutatud, kuna näeme suuhoolduse paranemist ja tugevat hoogu, kuidas Hill's saab tänases majanduskliimas veelgi kasu tarbekaupade portfellist, mis kaldub väärtuse poole."
Pannes need bullish kommentaarid arvudesse, annab Powers CL-le 85-dollarilise hinnasihtmärgi, mis näitab tuleval aastal ~20% tõusupotentsiaali. (Powersi rekordi vaatamiseks, kliki siia)
Üldiselt on CL-il Wall Streeti analüütikute konsensuse põhjal keskmine ostureiting, mis põhineb viimastel nädalatel seatud 5 ostu ja 7 kinnipidamise põhjal. Aktsia müüakse hinnaga 70.95 dollarit ja keskmine sihthind 78.67 dollarit tähendab ~11% tõusupotentsiaali. (Vaata CL aktsiaprognoosi TipRanksist)
Häid ideid atraktiivsete hindadega aktsiatega kauplemiseks külastage saidil TipRanks Parimad aktsiad, mida osta, äsja käivitatud tööriist, mis ühendab kõiki TipRanksi omakapitali teadmisi.
Kohustustest loobumine: selles artiklis avaldatud arvamused on ainult esiletoodud analüütikute arvamused. Sisu on ette nähtud kasutamiseks ainult informatiivsel eesmärgil. Enne investeerimist on väga oluline teha oma analüüs.
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/seeing-very-attractive-valuations-billionaire-153925057.html