Parimad alahinnatud Bill Ackmani aktsiad 2023. aastal

Miljardärist investor Bill Ackman on läbi aastate Wall Streetil suurepäraselt esinenud. Ajavahemikus 2004. aasta jaanuarist kuni eelmise aasta augustini oli tema fondi aastane liittootlus umbes 15.5%, võrreldes S&P 15.5%. Ühendkuningriigis on suletud Pershing Square'i (LON: PSH) aktsia hind 30. aasta madalaimast punktist tõusnud ~2022% ja on oma kõigi aegade kõrgeima taseme 3,130 p lähedal. Siin on 2023. aasta parimad alahinnatud Bill Ackmani aktsiad.

Howard Hughesi korporatsioon

Howard Hughes Corporation (NYSE: HHC) On kinnisvara ettevõte, mis omab 118 9 aakrit maad, XNUMX miljonit ruutmeetrit kontori- ja jaemüügipinda ning muud vara. See omab enamasti suuri üldplaneeringuga kogukondi (MPC) sellistes võtmepiirkondades nagu Las Vegas ja Houston.

Kas otsite kiireid uudiseid, vihjeid ja turuanalüüse?

Täna registreeruge Invezzi infolehele.

Howard Hughesi aktsia hind kukkus 51.12. aastal 2022 dollarini, kuna Föderaalreserv tõstis arvukalt intressimäärasid. Need tõusud tõstsid hüpoteegi intressimäärad kõrgeimale tasemele alates 2007. aastast ja tõugatud koduehitaja sentiment kümnendi madalaimale tasemele. 

Hiljuti on ettevõtte aktsia aga ärganud ja tõusnud ~72% oma madalaimast punktist 2022. Tehniliselt on see juba ületanud 61.8% Fibonacci Retracementi taseme, kuna hüpoteegi intressimäärad on taandunud. See moodustas ka kuldse risti mustri

Siiski on Howard Hughes suhteliselt alahinnatud. Esiteks on ettevõttel mõned parima kvaliteediga varad, millel on potentsiaali suurema nõudluse järele. Lisaks on selle võlg kõrgete intressimäärade suhtes väga isoleeritud, kuna ~83% võlast on fikseeritud või vahetatud fikseeritud intressimääraga. Samuti on trendide järgimise vaatenurgast aktsia tõusulaine, mis võib viia selle 2022. aasta märtsi kõrgeima tasemeni 107 dollarini, mis on ~21% praegusest tasemest kõrgemal.

Kanada Vaikse ookeani raudtee

Ameerika raudteed on ühed kõige kasumlikumad maailmas. Ajakirja American Journal of Transportation andmetel on raudteed kõige tulusamad tööstus mille kasumimarginaal on umbes 50%. Seda on lihtne mõista, miks. 

Ettevõtted nagu BNSF ja Canadian Pacific (NYSE: CP) on madalate püsi- ja muutuvkuludega ning nende äritegevus on inflatsiooni eest kaitstud. Kanada Vaikse ookeani piirkond katab mõned kulud, eriti kütusekulud, klientidele oma kütuselisatasude ja CPI eskalaatorite kaudu.

Kanada Vaiksel ookeanil on veel üks katalüsaator. Ettevõte võib saada luba ühineda Kansas City Southerniga (KCS) kohe selles kvartalis. Selline ühinemine suurendab ettevõtte mastaape ja toob kaasa väga vajaliku sünergia. Kõige tähtsam on see, et ettevõttel on läbirääkimistel edumaa, kuna see on ainus, kellel on otsetee Kanadast Mehhikosse. 

Et oleks selge. Kanada Vaikse ookeani piirkond ei ole väga alahinnatud. Selle EV/EBITDA suhe on 19.35, mis on kõrgem kui teistel raudteeettevõtetel, nagu CSX, Norfork Southern ja Union Pacific. 

Hilton Worldwide

Hilton (NYSE: HLT) on juhtiv külalislahkuse valdkonna ettevõte, mis on esindatud 123 riigis. See tegutseb oma samanimelise kaubamärgi ja 18 muu kaudu, sealhulgas Waldorf Astoria, LXR, Conrad, Canopy, Curio ja DoubleTree.

Hiltoni aktsia hind on pidevalt taastunud, tõustes 36. aasta madalaimalt tasemelt ~2023%. Sellel on rohkem ruumi kasvada, kuna ülemaailmne reisimine taastub. Kõige olulisem katalüsaator on ärireiside taastumine. Uuringud on Hinnanguliselt et see allsektor taastub sel aastal täielikult. Sellest on kasu Hiltonile, kes on pigem ärireisijatele kui puhkusele. Oma avalduses esitas Ackman Hiltoni jaoks häid tegusid, öeldes:

 "Kas see on tööstusharu juhtiv konkurentsipositsioon, suurepärane juhtimismeeskond, atraktiivne pikaajaline netoühiku kasvu algoritm, hinnakujundusvõime ja oma klassi parim kapitali tagastamise poliitika."

Bill Ackmanil on kokkupuude ka mitmete teiste alahinnatud ettevõtetega. Kõige alahinnatum neist kõigist on Pershing Square Holdings, millel on puhasvara väärtusest (NAV) umbes ~30% allahindlus.