Parim REITS usaldusväärse sissetuleku tagamiseks 2023. aastal

Kui plaanite oma raha investeerimistulu 2023. aastal võib teid aidata positsioon REIT-ides (kinnisvarainvesteeringute usaldusfondid).

REIT-id on dividende maksvad üksused, mis omavad või rahastavad kinnisvara. Nad saavad oma raha teenida üüri, kinnisvara müügi, intressitulu või kõige eelneva kaudu.

REITidel on maksustamise eristaatus, mis nõuab, et nad maksaksid aktsionäridele välja vähemalt 90% oma maksustatavast tulust. Kasumlike REITide puhul võib see nõue kaasa tuua suurema tootlusega investeeringu kui näiteks blue-chip aktsiad või investeerimisjärgu võlad.

Meeldetuletusena, dividendi saagikus on iga-aastane kumulatiivne dividendimakse dividend aktsia hinna võrra. Niisiis, REIT, mis maksab dividende 10 dollarit aastas ja kaupleb 100 dollariga, annab 10%.

Huvitatud? Lugege edasi REIT-i investeerimise kiirkursust. Saate teada tootluse ja usaldusväärsuse vahelise kompromissi, kõrgeima tootlusega REIT-ide tavaliste riskide, parimate REIT-investeeringute ja oma portfelli jaoks usaldusväärsete REIT-ide valimise kohta.

Tootlus vs. Töökindlus

Investorina teete regulaarselt kompromisse riski ja tulu vahel. Kui soovite stabiilsust, investeerite aeglaselt kasvavatesse ja küpsetesse ettevõtetesse. Kui soovite kiiret kasvu, peate leppima suurema volatiilsuse potentsiaaliga.

REIT-ide puhul toimib tootluse ja usaldusväärsuse suhe samamoodi. Väga suurt saaki tootvad REIT-id võivad olla vähem usaldusväärsed. REIT-id, mis toodavad tulu nagu kellavärk, maksavad mõõdukamat tootlust.

Hea uudis on see, et saate sellel saagikuse ja usaldusväärsuse spektril valida oma meeldiva koha. Seal on piisavalt REIT-e, et saaksite oma portfelli oma mugavustsooni järgi kohandada.

Lisateavet parimate REIT-ide valimise kohta leiate allpool, kuid saate valida kahe üldise lähenemisviisi vahel. Iga ostetud REIT-i jaoks võite määratleda kitsa valiku kriteeriume. Või võite visata laiema võrgu ja leida kogusummas oma tasakaalu. Võite investeerida paari agressiivsesse REIT-i ja hoida neid näiteks konservatiivsemate positsioonide kõrval.

Kuna inflatsioon on 40 aasta kõrgeim, üle 7%, on dividendiaktsiad üks parimaid viise inflatsiooni ületamiseks ja usaldusväärse tuluvoo loomiseks. Laadige alla Forbesi dividendieksperdi John Doboszi eriaruanne "Viis dividendiaktsiat inflatsiooni võitmiseks".

Kõrgeima dividendiga REIT

Konteksti jaoks 2022. aasta dividenditootlus võrdlusalusel FTSE Nareit kogu REIT indeks kõikus 3.1% kuni 4.3%.

Kui sihite keskmisest suuremat tootlust ilma liigse riskita, võite leida häid valikuid, mille tootlus on 4–8%. Näete mõnda neist allpool. Tootlus üle 10% on saavutatav, kuid tõenäoliselt kaasneb sellega aktsiahinna ja dividendide summa volatiilsus.

Invesco hüpoteegikapital: suure tootlusega REITi näide

Üks näide on hüpoteek REIT Invesco hüpoteekkapital (IVR). IVR-i dividenditootlus on üks kõrgemaid, umbes 20%. Kuid REIT on 2022. aastal võidelnud tõusvate intressimäärade, langeva kinnisvara väärtuse ja ettevaatlike finantsturgude surve all.

2022. aasta teises ja kolmandas kvartalis registreeris IVR puhaskahjum lihtaktsia kohta vastavalt 3.52 ja 2.78 dollarit. Samuti vähendas ettevõte oma kolmanda kvartali dividende 0.90 dollarilt aktsia kohta 0.65 dollarile.

Eelkõige lõpetas IVR a 10-for-1 tagurpidi aktsiate jagamine varem sel aastal. Pöördaktsiate jagunemine ei muuda ettevõtte kapitalisatsiooni – need jaotavad turuväärtuse ümber ainult väiksema arvu aktsiate kaupa. Kuna iga aktsia esindab pärast jagunemist suuremat osa ettevõttest, tõuseb aktsia hind. Kasv vastab tavaliselt jaotussuhtele.

Enne jagunemist kauples IVR vähem kui 2 dollariga aktsia kohta. Pärast jagunemist tõusis aktsia hind enam kui 900%, umbes 17.50 dollarini. Nüüd, kuus kuud hiljem, on IVR langenud alla 13 dollari.

Niisiis, jah, IVR-il on muljetavaldav saagikus. Kuid sellega kaasneb aktsiahindade jätkuva languse ja täiendavate dividendikärbete oht. Paljude investorite jaoks pole see kompromiss seda väärt, eriti kui majandusväljavaated on endiselt ebakindlad.

Mida vaadata

Mõned investorid võtavad IVR-i ja muude hüpoteeklaenude REIT-ide suhtes vastupidise vaatenurga - selle aluseks olevad probleemid on ajutised. Sel juhul võib nendel allakäinud REITidel olla palju pikaajalist kasu.

Kui teie mõistus on selles suunas, planeerige enne ostmist põhjalik analüüs. Pöörake erilist tähelepanu aktsiahinna languse olemusele, ärimudeli elujõulisusele ja REIT-i võlatasemele.

1. Aktsiahinna languse kestus ja ulatus.

Aktsiahinna langus tõstab dividenditootlust matemaatiliselt. Seega näitavad teie kõrgeima tootlusega REIT-i optsioonid sageli hinna langustrendi.

Sukelduge sellesse trendi. Kui kaua on aktsia hind langenud, mida juhtkond selle kohta ütleb ja mis on selle algpõhjused? Kui põhiprobleemid on välised, kas REIT juhib oma eakaaslastest paremini või halvemini?

2. Vananenud või liiga keerulised ärimudelid.

REIT-id võivad sattuda probleemidesse, kui nad on liiga koondunud vale tüüpi üürnikele või kinnisvarale. Näiteks on spetsialiseerunud sisekeskustele, kus jalakäijate arv on aastaid vähenenud.

Teine kollane lipp on keeruline ärimudel. Keerulisus lisab riski. Näiteks hüpoteeklaenude REIT-id ostavad ja müüvad hüpoteeke ja hüpoteegiga tagatud väärtpabereid, nii et nad on intressimäära muutuste suhtes tundlikumad kui aktsia-REIT-id. Sõltuvalt nende rahastatava hüpoteegi tüübist võib teguriks olla ka maksejõuetuse risk.

3. Liiga palju võlgu.

REIT-id maksavad oma aktsionäridele välja 90% oma maksustatavast tulust. See ei jäta ettevõtte laiendamiseks palju raha.

Tavaliselt kasutavad nad selle probleemi lahendamiseks võlga. Uute laenudega saab rahastada kinnisvara soetamist, mis suurendab kasumit, rahavoogusid ja dividende.

Pole ebatavaline, et REIT-id on suure finantsvõimendusega. Kuid võlg võib muutuda väga kiiresti juhitamatuks, eriti muutuvates majandustingimustes. REIT ei tohiks olla nii võimendatud, et see ei suudaks vastu võtta ajutisi madalama täituvuse, kõrgemate intressimäärade või madalama kinnisvara väärtusega perioode.

Parimad REITi investeeringud

Enamiku investorite jaoks on parimatel REIT-idel jätkusuutlikud ärimudelid, usaldusväärsed rahavood ja hallatav võlg. Need ei anna silmapaistvat kahekohalist tootlust, kuid teenivad järjepidevuse ja usaldusväärsuse eest kõrgemaid hindeid. Kümme näidet leiate allolevast tabelist.

Isegi madalal tasemel hävitab inflatsioon rikkust, kuid praeguse määra juures on see lausa surmav. Kaitske end dividendiaktsiatega, mis tõstavad oma väljamakseid kiiremini kui inflatsioon. Laadige alla Forbesi dividendieksperdi John Doboszi eriaruanne "Viis dividendiaktsiat inflatsiooni võitmiseks".

REIT Yields vs. Varude tootlus: pidage meeles makse

Ülaltoodud loendit vaadates võite järeldada, et REIT-i tootlused tunduvad kõrgemad kui traditsioonilised aktsiate tootlused. Sul oleks teatud mõttes õigus. Kuid praktiline erinevus REIT-i ja dividenditootluse vahel on väiksem, kui arvate.

Enamik REITi dividende maksustatakse tavalise tuluna. USA ettevõtetelt ja abikõlblikelt välismaistelt ettevõtetelt saadud dividende maksustatakse tavaliselt madalama kapitali kasvumäära alusel. Ehkki saate REIT-idega suuremat tulu teenida, kulutavad maksud osa erinevusest. Saate seda probleemi ajutiselt vältida, hoides REIT-e maksusoodustusega kontodel, nagu traditsiooniline IRA, Roth IRA, 401 (k) ja palju muud.

Konteksti jaoks on kõrgeim tulumaksumäär 37%, samas kui kõrgeim pikaajalise kapitali juurdekasvu määr on 20%.

Kuidas valida parimaid REITi aktsiaid

Olete nutikas, kui töötate välja oma protsessi REIT-ide valimiseks, mis vastavad teie eesmärkidele ja riskitaluvusele. Paljud REIT-investorid kontrollivad oma võimalusi REIT-i tüübi, ärimudeli, dividendide, tulude ja rahavoogude tootmise ning finantsvõimenduse järgi. Allpool on mõned näpunäited nende kohta, mis aitavad teil oma parameetreid määrata.

Kui soovite teha lõbusat treeningut, proovige neid juhiseid rakendada ülaltoodud tabelis toodud kümne REIT-i puhul.

1. Mõistke oma valikuid

REIT-e on palju erinevaid. Peamised REIT-tüübid on:

• Aktsia REIT-id, mis omavad kinnisvara
• Hüpoteegi REIT-id, mis rahastavad kinnisvara
• Hübriidsed REIT-id, mis omavad ja rahastavad kinnisvara

Aktsia-, hüpoteeklaenu- ja hübriid-REIT-e saab täiendavalt kategoriseerida nende kinnisvaratüüpide järgi, millele nad on spetsialiseerunud, näiteks:

• Jaemüügipoed ja kaubanduskeskused
• Tööstuslikud kinnistud, sealhulgas laod ja tootmisrajatised
• Elamu, näiteks korterelamud
• Tervishoiuasutused ja haiglad
• Isehoiustamisomadused
• Timberland
• Põllumaa
• Infrastruktuur, nagu mobiilitornid ja andmekeskused

Investeerimisel on sageli parim valik kõige lihtsam valik, eriti algajatele. Võite alustada näiteks elamu- või kaubanduspindadele spetsialiseerunud REIT-ist. See on teie jaoks tõenäoliselt paremini seotud kui hüpoteegi REIT või infrastruktuuri REIT.

2. Tunne end ärimudeliga rahul

Peaksite mõistma, kuidas REIT täna raha teenib ja kuidas tulude kasv jätkub. Vaadake üle REITi üürniku profiil, keskmine rendiperiood ja hõivatuse suundumused. Lugege läbi ka aastaaruanded ja muu dokumentatsioon, et mõista REITi kasvu- ja omandamisstrateegiat.

3. Vaata üle dividendide ajalugu

Parimatel REITidel on kindel dividendimaksete ja dividendide suurendamise ajalugu. Dividendide suurendamine toob ilmselgelt kasu teie netoväärtusele ja parandab teie portfelli tõhusust. Veelgi enam, dividendide tõus näitab, et REIT ei ole stagneerunud. Pikaajaline jätkusuutlik dividendide kasv nõuab selle toetamiseks ettevõtete kasvu.

4. Kontrolli tulude ja rahavoogude suundumusi

Kui näete dividendide kasvu, peaksite nägema ka tulude ja rahavoogude kasvu. Analüüsige neid suundumusi. Kui palju on tulud kasvanud ja kui kaua? Kuidas on kasv võrreldav REITi lähimate konkurentidega? Kas pikaajaline võlg kasvab samas tempos?

Rahavoogude puhul on populaarne mõõdik, mida vaadata, FFO või tegevusest saadud raha. FFO on äritegevusest saadav tulu pluss mitterahalised kulumi ja amortisatsiooni kulud.

FFO ei sisalda intressitulu ega kinnisvara müügist saadavat kasumit või kahjumit, seega on see hea tegevustulemuse näitaja. Seetõttu viitavad REIT-id ja nende analüütikud üldisema mõõdiku, aktsiakasumi asemel sageli FFO-le aktsia kohta.

REITi praeguse ja ajaloolise FFO leiate selle avalikest finantsaruannetest.

5. Analüüsige bilanssi

Võlg võib olla REIT-i jaoks risk, seega on bilansi läbivaatamine vajalik. REITi finantsvõimenduse võrdlemiseks eakaaslastega keskenduge võla ja omakapitali suhtele ja võla suhtele.

• Võla ja omakapitali suhe: See suhe näitab, kui palju võlga REIT kasutab ettevõtte rahastamisel omakapitali suhtes. Arvutate võla ja omakapitali kohustuste kogusumma jagatuna kogu omakapitaliga. Suhe 3:1 tähendab, et ettevõtet rahastatakse 75% võla ja 25% omakapitaliga. REIT-id võivad toetada kõrget võla ja omakapitali suhet vahemikus 2.5:1 kuni 3.5:1.
• Võla suhe: Võlakordaja mõõdab maksevõimet, jagades koguvara kogukohustusteks. Kõrge võla suhe, üle 60%, võib piirata REIT-i võimalust tulevikus raha laenata. Nareit teatab, et börsil kaubeldavate aktsiate REIT-ide võla suhe oli 34.5%.

REIT-id sissetulekuks 2023. aastal

Kui olete valmis 2023. aastal sissetuleku nimel investeerima REIT-idesse, siis alustage oma parima tootluse ja usaldusväärsuse spektri määratlemisega. Eksi konservatiivne pool, kui sa pole kindel. Valige lihtsate ja arusaadavate ärimudelitega REIT-id, millel on pikaajaline kogemus dividendide maksmisel ja suurendamisel.

Nagu iga investeeringu puhul, ärge pange kõike. Hoidke oma kõrge tootlusega REIT-e traditsiooniliste aktsiate ja fikseeritud tuluga positsioonide kõrval. Nii saavutate hea ja jätkusuutliku tasakaalu kasvupotentsiaali ja stabiilsuse vahel – mis on börsil jõukuse suurendamise võti.

Viis parimat dividendiaktsiat inflatsiooni võitmiseks

Paljud investorid ei pruugi aru saada, et alates 1930. aastast on dividendid andnud 40% aktsiaturgude kogutootlusest. Ja veelgi vähem teatakse, et selle ülemäärane mõju on inflatsiooniaastatel veelgi suurem, muljetavaldav 54% aktsionäride kasumist. Kui soovite inflatsiooni eest kaitsmiseks lisada kvaliteetseid dividendiaktsiaid, Forbesi investeerimismeeskond on leidnud 5 tugevate põhinäitajatega ettevõtet, kes jätkavad hindade tõustes kasvamist. Laadige aruanne alla siit.