Parimad investeerimisfondid ja ETFid lõpevad 2021. aastal kõrgel tasemel, eesotsas keskmise kapitali väärtusega

Vaatamata suurenenud volatiilsusele lõpetasid aktsiad 2021. aasta ja detsembri suure tootlusega, kuna investorid olid valmis aastaks, kus inflatsioon ja intressimäärad tõusid. Mõned parimad investeerimisfondid ja ETF-id hõlmasid keskmise kapitalisatsiooni, väärtuse, kinnisvara ja muid tsüklilisi aktsiafonde.

X

Nagu paljud eksperdid ennustasid, lõpetasid intressimäärad aasta kõrgemal kui alguses. USA riigikassa 10-aastane tootlus tõusis detsembris 9 baaspunkti ja aastaga tervelt 59 baaspunkti, lõpetades 2021. aasta 1.52% tasemel.

"Usume, et Covid-19 on endiselt investorite narratiiv," ütles alternatiivsete investeeringute haldusfirma AXS Investmentsi tegevjuht Greg Bassuk. "Kui vaatame sellele kalendriaastale tagasi, kuigi üldiselt vaataksime ajalooliselt ettevõtete tulusid ja ettevõtete andmeid, siis oleme näinud turgudel suurimaid muudatusi siis, kui Covidiga seotud uudised on avaldatud, olgu need positiivsed või negatiivsed. Ja me näeme seda taas detsembris uusima variandiga.

Parimad investeerimisfondid ja ETF-id teenivad detsembris

Lipper Refinitivi andmetel tõusid USA hajutatud aktsiafondid detsembris keskmiselt 3.69%, tõustes vastavalt 6.35% ja 21.34% IV kvartalis ja 4. aastal. Suurematest aktsiaindeksitest oli S&P 2021 aasta parim tootlus, tõustes 500%, järgnesid Nasdaq 28.71% ja Dow 22.18%. Detsembris oli järjekord aga erinev: Dow hüppas 18.73%, S&P 5.38% ja tehnoloogiarohke Nasdaq vaid 4.48%, kuna tsüklilised aktsiad võtsid juhtpositsiooni üle.

Muud selle eriaruande artiklid ja tabelid:

"Detsember oli enamiku tegurite jaoks väga tugev kuu," ütles Northern Trust Asset Managementi allüksuse FlexShares ETF-ide vanemasepresident ja vaneminvesteeringute strateeg Christopher Huemmer. "Sellised tegurid nagu kvaliteet, väärtus, madal volatiilsus ja dividenditootlus on kõik olnud väga positiivsed, nagu ka hoog, mis on veel üks kuuest peamisest tegurist."

USA-s olid keskmise ja multicap väärtusega fondid detsembris parimate investeerimisfondide hulgas, kasvades üle 6%. Nad teenisid neljandas kvartalis 7% pluss tootlust ning on vastavalt 4% ja 29.82% rohkem kui aasta varem. Hästi läks ka suure kapitaliga väärtus- ja aktsiatulufondidel.

Sektorite lõikes olid detsembris parimate tulemustega kinnisvara-, tooraine-, energia-, kommunaal- ja põhimaterjalide fondid. 17. aastal kasvasid need 77–2021%.

Ülemaailmsed, India fondid koguvad kasumit

Rahvusvaheliselt avanes sarnane pilt, kus ülemaailmsed suure kapitali väärtusega ja ülemaailmsed aktsiatulufondid kasvasid eelmisel kuul ja neljandas kvartalis 6% pluss tootlust. Eelmisel aastal kasvasid need enam kui 4%. Aasta suurimad võitjad olid aga India piirkonna fondid, kasvades 17%.

Võlakirjade osas andsid üldised kodumaised maksustatavad võlakirjafondid detsembris ja neljandas kvartalis hoolimata intressimäärade tõusust keskmiselt positiivset tulu. Need on 4% rohkem kui aasta varem. 2.25. aasta ühed parimad võlakirjafondid olid inflatsiooni eest kaitstud võlakirjade, kõrge tootlusega ja laenuosalusfondid. Lühiajalised võlakirjafondid müüdi detsembris maha, mille tulemuseks oli negatiivne tootlus.

Mõned parimad ETF-id järgisid oma investeerimisfondide kaaslastega võrreldavat teed. USA hajutatud aktsiate ETF-idest olid detsembris kaks suurimat fondi Invesco S&P 500 Low Volatility (SPLV) ja First Trust Morningstar Dividend Leaders (FDL), kasvades vastavalt 8.84% ja 9.71%. Mõlemad tootsid 24. aastal rohkem kui 2021%.

Aastal olid Invesco S&P SmallCap Value koos Momentum, Pacer Lunt Large Cap Generator (ALTL) ja Pacer US Cash Cows 100 (COWZ) parima tootlusega USA hajutatud aktsiafondid, kasvades kumbki 56.39% ja 45.3%.

Sektori, väärtuse ja dividendide ETF-id lõpetavad aasta kasumiga

Detsembri tippsektori ETF-ide hulka kuulusid Invesco KBW Premium Yield Equity REIT (KBWY), Consumer Stables Select Sector SPDR (XLP), Pacer Benchmark Industrial RE Sector (INDS) ja Real Estate Select Sector SPDR (XLRE) 10%-lise tootlusega.

Kvantitatiivse turustrateegia Fidelity direktor Denise Chisholm tõi välja kolm teemat, mis selles tsüklis turge juhivad: suur hirm, inflatsioon ja tehnoloogia vastutuul.

Ta ütles, et kuna hindamisvahed on olnud püsivalt väga kõrged, mis viitab investorite kõrgendatud hirmudele, tähendab see, et turg on juba palju neid vastutuult maha hinnanud. Selle tulemusel säilitab ta 2022. aastaks bullish väljavaated.

"Te peate investorina olema teadlik, et vaatamata hirmudele, mida pealkirjades näeme, on selle allahindlusmehhanismi taga matemaatika, mis näitab teile konstruktiivset väljavaadet 2022. aastal," selgitas ta. Inflatsiooni osas usub Chisholm, et oleme "haripunkti saavutamas selles mõttes, et taganttuuled, mida oleme näinud inflatsiooni osas viimase aasta jooksul, mitte ainult ei haju, vaid muutuvad 2022. aastal vastutuuleks".

Fidelity's Chisholm on 2022. aastal tõusnud

Chisholm ootab tänavu võrreldes eelmise aastaga keskmist inflatsiooni aeglustumist. Lisaks ülalmainitud hajutavale inflatsioonilisele vastutuulele pidurdaks kallinev dollar inflatsiooni veelgi. Ta usub ka, et varud jõuavad tõenäoliselt 2022. aastal müügile järele – see on veel üks positiivne mõju inflatsioonisurve aeglustamiseks.

Ta märkis, et investorid võivad oodata juhtpositsioonide rotatsiooni turgudel tehnoloogiaaktsiatest eemal. "Tehnika taga on ajaloolisest vaatenurgast ainulaadne lugu, kuna pandeemia ajal muutusid nende aktsiad turuga võrreldes suhteliselt odavamaks."

Kuid nüüd, lisas ta, "võtsime põhimõtteliselt lahti kogu selle hinnangu. Seega oleme esimest korda pärast 2005. aastat tehnoloogia suhtelise hindamise kõrgeimas kvartiilis. Tavaliselt on see siis, kui näete keskmiselt alajõudlust." Tehnoloogiaaktsiate vastu mängivad muud tegurid hõlmavad marginaali laienemise lõppu ja inflatsiooni.

Finants-, energia- ja investeerimisfondid võiksid olla 2022. aastal parimad investeerimisfondid ja ETFid

Chisholm näeb, et juhtimine nihkub väärtusaktsiate ning eelkõige energia- ja finantssektori poole. "Väärtusaktsiate puhul on inflatsiooni aeglustumine väga kriitiline," lisas ta. Ta selgitas, et kui inflatsioon püsib üle ajaloolise keskmise 3%, "on finantsaktsiate koefitsient palju suurem ja tehnoloogiaaktsiate koefitsient (parem tootlus) palju väiksem ja vastupidi."

State Street Global Advisorsi SPDR Americas Researchi juhi Matthew Bartolini hiljutise aruande kohaselt „soositi USA tsüklilisi sektoreid detsembris taas (+4.4 miljardit dollarit) – nagu kogu aasta. … Finants-, energia- ja kinnisvaravaldkonnad juhtisid detsembris ja kogu 2021. aasta jooksul tsüklilisi voogusid ning need olid kolm (2021. aastal) neljast suurimast sektori varakogujast.

AXS-i Bassuki sõnul jätkub volatiilsus ja ebakindlus ka sel aastal: „Arvame, et 2022. aasta on likviidsete alternatiivsete strateegiate jaoks väga tugev. Need on aktsiafondid, mis pakuvad tõusupotentsiaali, kuid millel on mõningane kaitse allapoole.

Kasvavad REIT-id ja inflatsioonitundlikud aktsiad

Ta suhtub ka inflatsioonitundlikesse aktsiatesse: "Need mitte ainult ei paku kaitset inflatsiooni devalveerimise tendentside eest, vaid võimaldavad ka investoritel tõusvatest hindadest kasu saada." Kinnisvara ja REITid on ka tema valitud portfellide hajutajatena.

Hiljuti turule tulnud AXS Astoria Inflation Sensitive (PPI) on aktiivselt juhitud, laialt hajutatud ETF, mis investeerib tsüklilistesse aktsiatesse, toorainetesse ja TIPS-i, et pakkuda inflatsiooniga korrigeeritud tulu.

FlexSharesi vanem asepresident Huemmer on 2022. aasta kvaliteetsete ja madala volatiilsusega aktsiate osas kõrgel tasemel. Lisaks meeldib talle ka loodusvarade aktsiakapital kui inflatsioonimaandamine praeguses keskkonnas.

FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources (GUNR) on FlexSharesi suurim fond, mille varade maht on 6.7 miljardit dollarit. "See on hea näide tarneahela ülesvoolu osasse sattumisest," ütles ta. "Teine põhjus, miks meile loodusvarade aktsiad kaupade asemel meeldivad, on sihtotstarbeline juurdepääs metsamaale ja veele."

TEILE VÕIB KA SEKKIDA:

Parimad investeerimisfondid aastaks 2021, mis on korduvalt turul esikohal

Vaadake IBD aktsiate loendeid ja saate kõigi oma aktsiate edukate / ebaõnnestunud hinnangute IBD Digitaliga

877 investeerimisfondi, mis ületavad oma võrdlusaluseid 1, 3, 5 ja 10 aasta jooksul

Vaadake IBD uut IBD reaalajas arutelu

Millised varud purunevad või pöördepunkti lähedal? Kontrollige MarketSmithi