Parimad dividendiaktsiad usaldusväärse sissetuleku tagamiseks: märts 2023

Milliseid häid dividendiaktsiaid osta? Õige vastus sõltub teie rahalistest eesmärkidest.

Dividendiaktsiate puhul on tavaliselt tootluse ja usaldusväärsuse vahel kompromiss. Teisisõnu öeldes ei ole dividendimaksjad, kes teenivad teie investeerimisdollari eest maksimaalset tulu, alati kõige usaldusväärsemad. Ja kõige töökindlamad dividendiaktsiad ei pruugi anda suurimaid väljamakseid.

Tootlus vs. Töökindlus

See kompromiss on mõistlik. Dividendid kulutavad palju raha. Selleks, et ettevõte maksaks aastakümneid usaldusväärselt dividende – nii heade kui ka halbade majanduste kaudu – peab kapitalikasutus olema distsiplineeritud. Agressiivsed kasvustrateegiad või agressiivsed aktsionäride maksed võivad dividendiprogrammi ohtu seada.

Õnneks olete investor, mitte tegevjuht. Sa ei pea tegema täielikku kompromissi saagikuse ja usaldusväärsuse vahel. Saate neid kahte tasakaalustada mitmekesistamise kaudu.

Oma mugavustasemele sobiva tasakaalu leidmiseks lugege lähemalt kõrgema tootlusega dividendiaktsiaid, millele järgneb ülevaade kõige usaldusväärsemate dividendimaksjate kohta. Sealt vaatame läbi peamised dividendimõõdikud, mis aitavad teil valida oma parimad investeeringud.

Kuna inflatsioon on 40 aasta kõrgeim, üle 7%, on dividendiaktsiad üks parimaid viise inflatsiooni ületamiseks ja usaldusväärse tuluvoo loomiseks. Forbesi dividendieksperdi John Doboszi eriaruande allalaadimiseks klõpsake siin.

Kõrgeima tootluse dividendid

Tuletame meelde, et dividenditootlus on iga-aastane dividendimakse jagatud aktsia hinnaga. Kui ostate aktsia 100 dollari eest ja aastane dividendimakse on 5 dollarit, on tootlus 5%.

Kõrgeima tootlusega dividendiaktsiad ja -fondid maksavad välja 5% kuni 12% või rohkem. Üldiselt, mida suurem on saagikus, seda tõenäolisemalt on see ebajärjekindel või jätkusuutmatu.

Zim: suure saagikuse näide

Konteinerlaevandusettevõte Integreeritud laevandusteenused Zim (ZIM) on huvitav näide suure tootlusega dividendimaksjast. Zimi aktsia hind on selle aasta neljandas kvartalis püsinud madala- kuni 20 dollari keskpaigas. Koos detsembri dividendiga maksab Zim 27.55. aastal dividende 2022 dollarit aktsia kohta. See on astronoomiline (ja mitte jätkusuutlik) tootlus üle 100%.

Zimi 2022. aasta aktsionäride maksed sisaldasid märtsis spetsiaalset dividendi 17 dollarit aktsia kohta. Tänu kasvavatele saatmiskuludele ja mahule kasvas ettevõtte sularaha eelmise aastaga võrreldes hüppeliselt. Kasusaajateks olid aktsionärid. Sellest ajast alates on Zimi välja kuulutatud dividendid järgmised:

• Mais 2.85 XNUMX dollarit
• Augustis 4.75 XNUMX dollarit
• Detsembris 2.95 dollarit

Näete, et ettevõte on pühendunud aktsionäridele väärtuse tagastamisele. Kuid need maksed kõiguvad suure marginaaliga.

Tähelepanuväärne on ka see, et Zimi aktsia hind on olnud kõikuv. 2022. aasta märtsis kauples Zim madalaima hinnaga 70 dollarit. Neljandas kvartalis jäi Zimi hind alla 30 dollari.

Mida jälgida kõrge dividenditootlusega

Võite võtta arvutatud riski kõrge tootlusega dividendiaktsiatega, nagu Zim, kuid mõistlik on kõigepealt esitada paar küsimust. Teemad, millele keskenduda, on aktsia hinnatrend ja ettevõtte kasvualgatused.

1. Aktsiahinna langus

Langev aktsiahind tõstab dividenditootlust matemaatiliselt. Kas mäletate meie 100-dollarist aktsiat, mis annab 5%? Kui selle aktsia hind langeb 75 dollarile ja dividend jääb samaks, tõuseb tootlus 6.7 protsendini.

Aktsiahinnad langevad, kui investorid kaotavad usalduse ettevõtte jätkuva väärtuse loomise võime vastu. Alustegurid võivad olla seotud majanduse, tööstusharu või ettevõtte endaga.

Kui näete aktsiahinna langustrendi, vaadake, miks. Ajutine emissioon ei pruugi muuta aktsia atraktiivsust, kuid pikemaajaline probleem võib seda muuta.

2. Vastuvõetavate kasvualgatuste puudumine

Ettevõttel on oma üleliigse sularaha kasutamiseks kaks peamist valikut. See võib rahastada kasvualgatusi, nagu geograafiline laienemine, omandamised või tootearendus. Või võib ta üleliigse sularaha oma aktsionäridele dividendide või aktsiate tagasiostu kaudu tagastada.

Kui liigne raha suunatakse täielikult aktsionäridele, võib see tähendada, et ettevõttel pole vastuvõetavaid kasvuvõimalusi. See ei tõota aktsiate pikaajalistele väljavaadetele head.

Isegi madalal tasemel hävitab inflatsioon rikkust, kuid praeguse määra juures on see lausa surmav. Kaitske end dividendiaktsiatega, mis tõstavad oma väljamakseid kiiremini kui inflatsioon. Forbesi dividendieksperdi John Doboszi eriaruande allalaadimiseks klõpsake siin.

REITs vs. Traditsioonilised aktsiad

REIT tähistab kinnisvarainvesteeringute usaldust; need on ettevõtted, mis omavad ja haldavad kinnisvara ja sellega seotud vara. Uurides kõrge tootlusega dividendimaksjaid, võite märgata, et REIT-idel on sageli suurem tootlus kui traditsioonilistel aktsiatel.

Sellel on kaks peamist põhjust. Esiteks peavad REIT-id seaduse järgi jaotama 90% või rohkem oma tulust aktsionäridele. Teiseks kipub REITi ärimudel tootma palju usaldusväärset sularaha üüride või hüpoteegimaksete kaudu.

REIT-id ja kõrge dividenditootlusega aktsiad

Allolevas tabelis on kaheksa populaarset aktsiat ja REIT-i, mille tootlus on 5.5% või rohkem.

Siinsed kaks kahekohalist tootlust pärinevad hüpoteeklaenude REIT-idest. Näete, et loendis on ka nafta- ja gaasiettevõtted ning telekommunikatsiooniettevõtted. Kuigi mõned tööstusharud suudavad toetada kõrgemat tootlust paremini kui teised, ärge unustage hoida oma dividendiportfelli hajutatud. Pikaajaline laiaulatuslik kokkupuude tööstusega teenib teid paremini.

Parimad dividende pakkuvad ettevõtted

Kui eelistate dividendide jätkusuutlikkust tootlusele, peaks teie analüüs võtma teistsuguse suuna. Te ei otsi vastuvõetava riskitasemega kõrgeimat tootlust. Selle asemel otsite parimaid ettevõtteid, mis maksavad ka dividende. Nendel aktsiatel on üldiselt kindlad äripõhimõtted ja pikaajaline dividendimaksete suurendamine.

Dividendide kuningad ja aristokraadid

Saate oma uurimistöö otsetee teha, alustades Dividend Kings ja Dividend Aristocrats. Dividend Kings on viimasel 50 järjestikusel aastal suurendanud igal aastal oma aktsionäride makseid. Aristokraadid on viimase 25 aasta jooksul oma väljamakseid tõstnud.

Aktsionäridele sularahamaksete aastakümnete pikkune ajalugu on informatiivne. See ütleb teile, kuidas ettevõtte juhid teavad, kuidas saavutada majanduskasvu, rahastades samal ajal dividende. Juhtkond on olnud tõhus ka majanduslanguse ajal navigeerimisel, häirimata aktsionäride makseid.

Dividend Kings ja Aristocrats on samuti S&P 500 ettevõtted. See tähendab, et nad vastavad S&P 500 kapitalisatsiooni, likviidsuse ja kasumlikkuse standarditele.

Parimad dividendikuningad

Võib eeldada, et dividendikuningate ja aristokraatide tootlused on üldiselt madalad. Õnneks see nii ei ole. Kuigi te ei näe selles rühmas palju kõrgeid saagiseid, on erandeid, sealhulgas tubakafirma Altria, mis on samuti lisatud ülaltoodud kõrge tootlikkuse loendisse.

Allolevas tabelis on välja toodud kaheksa populaarset dividendikuningat ja aristokraati, mille tootlus ületab 2.5%.

Need pole muidugi teie ainsad valikud. On palju soliidsemaid lühema staažiga ettevõtteid, mis maksavad kena tootlust. Allolev mõõdikute loend aitab teil neid leida.

Kuidas valida parimaid dividendiaktsiaid: 5 mõõdikut, mida kontrollida

Parimate dividendiaktsiate valimisel on vaja rohkemat kui tootlust ja dividende. Uurides tulevasi dividendiaktsiaid ja REIT-e, vaadake, kui palju dividendid on viimastel aastatel kasvanud, koos aktsiate aastapõhise tootluse, tulude kasvu, rahavoo ja likviidsusega.

1. Dividendide kasvutrend

Soovite näha mõõdetava dividendide kasvu järjepidevat ajalugu. Ideaalis näitavad aktsiad regulaarset dividenditõusu, mis keskmiselt järgib inflatsiooni. See näitab, et dividendide ostujõud käib majandusega sammu.

2. Kogutulu

Aktsia kogutootlus arvestab kapitali kasvutulu ja dividende. Kui 100-dollarise aktsia väärtus tõuseb ühe aastaga 10 dollari võrra, on tootlus 10%. Kui mõni muu 100-dollarine aktsia tõuseb 8 dollari võrra ja maksab 3 dollarit dividendi, tootlus on 11%. Teise aktsia puhul ei saa te tervikpilti, kui hindate ainult kallinemist või dividende. Peate kaaluma mõlemat.

Saate kasutada kogutulu protsenti, et võrrelda dividendimaksjate tootlust indeksitega ja oma muude investeerimisvõimalustega.

3. Kolme aasta tulude kasv

Dividendide kasv aja jooksul nõuab tulude kasvu. Vaadake üle ettevõtte tulude ajalugu ja veenduge, et see oleks positiivne ja järjepidev.

Võite näha ajutisi häireid majandus- või finantsturu suundumuste tõttu, eriti 2022. aastal. Hinnake neid häireid, võrreldes neid valdkonna lähedaste konkurentide ja kogu turuga.

Mõningaid langusi ei saa vältida. Kuid ettevõtted, kes suudavad hästi toime tulla langusega, teevad sageli paremaid investeeringuid.

4 RahavoogVOOL2
Trends

Sularaha maksab dividende. Ettevõtte võime tekitada aja jooksul kasvavat rahavoogu on dividendiprogrammi pikaealisuse jaoks kriitiline. Vaadake üle ettevõtte vaba rahavoo suundumused viimastel aastatel.

Samuti saate vaadata ettevõtte sularaha väljamaksete suhet. See on dividend protsendina rahavoost.

Mõõdik on seotud sagedamini viidatud väljamaksete suhtega, mis on dividend protsendina tulust. Standardne väljamaksete suhe võib olla problemaatiline, kuna sissetulekuid võivad mõjutada ühekordsed mitterahalised raamatupidamiskohandused.

5. Võla/vara suhe

Võlgade/varade suhe näitab, kui palju võlgadest rahastatakse ettevõtte varasid. See on finantstugevuse mõõdupuu ja näitab ettevõtte suutlikkust oma kohustusi täita.

Suhtarvu arvutamiseks jagage kogukohustused koguvaradega. Kui saadud arv on näiteks 0.75, tähendab see, et 75% varadest on finantseeritud laenuga. Ülejäänud 25% finantseeritakse omakapitaliga. Mida suurem see arv, seda nõrgem on ettevõtte finantspositsioon.

Mitmekesistada oma dividendivarusid

Parimad dividendiaktsiad toovad kasvavat tootlust, mida toetavad aktsiahinna pikaajaline kallinemine, tulude ja rahavoogude kasv ning finantstugevus. Õnneks on need kõik mõõdikud, mida saate enne investeerimist hinnata.

Siiski on võimalus, et ettevõtte olukord võib ootamatult muutuda. Sellepärast on oluline hajutada üksikute aktsiate ja tegevusalade lõikes. Eksperdid soovitavad hoida 20–30 üksikut aktsiat. Teise võimalusena võite investeerida dividendifondidesse, mis on teie jaoks hajutatud.

Viimane nõuanne. Enne dividendiinvesteeringute teekonna alustamist veenduge, et mõistate dividenditulu maksutagajärgi ja planeerite neid. Nii saate nautida oma uut tuluvoogu ilma onu Samilt halbade üllatusteta.

Viis parimat dividendiaktsiat inflatsiooni võitmiseks

Paljud investorid ei pruugi aru saada, et alates 1930. aastast on dividendid andnud 40% aktsiaturgude kogutootlusest. Ja veelgi vähem teatakse, et selle ülemäärane mõju on inflatsiooniaastatel veelgi suurem, muljetavaldav 54% aktsionäride kasumist. Kui soovite inflatsiooni eest kaitsmiseks lisada kvaliteetseid dividendiaktsiaid, Forbesi investeerimismeeskond on leidnud 5 tugevate põhinäitajatega ettevõtet, kes jätkavad hindade tõustes kasvamist. Aruande allalaadimiseks klõpsake siin.