Spekuleeritakse, et Berkshire Hathaway (Ticker BRK/A, BRK/B) ostab teisipäeval rohkem Occidental Petroleumi (OXY) aktsiaid energiaaktsiate järsu languse tõttu. suur langus nafta hinnas. Reedel kuulus talle 163.4 miljonit Occidentali aktsiat.
Berkshire'il polnud vahetut kommentaari.
Occidentali aktsiad langesid teisipäeval 4.9%, 57.51 dollarile
Energiavaliku sektor SPDR
(XLE) on 5.7% alla 68.45 dollarile. Occidentali aktsiate kauplemismaht on teisipäeval taas suur – varahommikul oli umbes 27 miljonit aktsiat. XLE koosneb S&P 500 indeksi energiaaktsiatest.
Samuti on võimalik, et Berkshire on oma osalust tõstnud
Chevron
(CVX), arvestades hiljuti energiahiiglase aktsiate järsku langust. Berkshire suurendas esimeses kvartalis järsult oma osalust Chevronis 159 miljoni aktsiani ehk 8%ni ettevõttest.
Chevroni aktsiad, mis on teisipäeval 3.8% madalamal tasemel 140.95 dollarit, on tagasi seal, kus nad kauplesid veebruari lõpus, kui Berkshire'i tegevjuht Warren Buffett ostis aktiivselt aktsiaid. Võimalik, et Berkshire saavutab Chevronis 10% osaluse.
Berkshire napsas eelmise nädala kolmapäevast reedeni ligi 10 miljonit Occidentali aktsiat ja maksis reedel miljoni aktsia eest enam kui 60 dollarit, mis on esimene kord, kui Buffett on valmis maksma 60 dollarit Occidentali aktsiate eest, mis saavutasid haripunkti mai lõpus. hinnaga 74 dollarit.
Berkshire'i ostmine on toetanud Occidentali aktsiaid, mis on viimase nädala ja kuu jooksul olnud nõrga XLE ETF-i üks parima tootlusega aktsiaid, kuna naftahinnad on majanduslanguse hirmude tõttu tagasi tõmbunud. Nafta (West Texas Intermediate toornafta) hind langeb teisipäeval 10 dollari võrra barreli kohta 98 dollarile aasta ühe järseima müügiga.
Arvestades, et Berkshire'ile kuulub üle 10% Occidentalist, peab ta teatama kõigist ostudest teisipäeval kahe tööpäeva jooksul, mis tähendab, et potentsiaalne uus avaldus väärtpaberi- ja börsikomisjonile võib tulla neljapäeval.
Kui Berkshire saavutab Occidentalis 20% osaluse, võtab ta tõenäoliselt osaluse arvestamiseks kasutusele nn kapitaliosaluse meetodi ja kajastab oma tulemustes proportsionaalset osa Occidentali tulust.
See tähendaks Berkshire'i teatatud kasumi suurenemist 2 miljardi dollari võrra aastas, kuna Occidental teenib sel aastal pärast makse umbes 10 miljardit dollarit. Nagu peaaegu kõigi teiste omakapitaliinvesteeringute puhul, kajastab Berkshire nüüd oma finantstulemustes ainult Oxylt saadud dividende. Need Berkshire'i saadud dividendid on väikesed, vähem kui 100 miljonit dollarit aastas. Occidentalil on madal dividend, 52 senti aastas, mis näitab, et ettevõte keskendub võlgade tasumisele.
"Raamatupidamisalases kirjanduses on väga tugev eeldus, mis viitab sellele, et kui investorile kuulub 20% või rohkem "investeeritava" hääleõiguslikest aktsiatest, on investoril võimalik avaldada olulist mõju nimetatud investeerimisobjekti asjadele. See omakorda tingib vajaduse kasutada arvestusmeetodit kapitaliosaluse meetodil, millega seoses kajastab investor oma kasumiaruandes oma „omakapitali puhaskasumis“ (st selle proportsionaalse osa puhaskasumist),“ ütleb. New Yorgi raamatupidamisekspert Robert Willens e-kirjas Barron'sile.
Berkshire'il on juba 26% osalus
Kraft Heinz
(KHC) omakapitaliarvestuse käsitlusega.
Berkshire saavutas 20% osaluse
American Express
teises kvartalis, kuid tõenäoliselt väldib selle intressi kajastamist aktsiakapitalis, kuna Berkshire on korduvalt rõhutanud, et tema osalus kaardifirmas on passiivne.
Eeldusel, et Berkshire omandab 20% osaluse Occidentalis, mis võib juhtuda varsti, on põhiküsimused selles, kas see liigub sellest tasemest kõrgemale või teeb potentsiaalselt pakkumisi kogu ettevõttele.
Võimalik, et Berkshire peab ülejäänud Occidentali eest maksma 75 või 80 dollarit aktsia kohta ehk umbes 60 miljardit dollarit. See on teostatav, arvestades, et Berkshire'i sularaha maht oli 100. märtsil üle 31 miljardi dollari. Berkshire'ile kuulub ka 10 miljardi dollari väärtuses Occidentali eelisaktsiaid ja ta garanteerib 83.9 miljoni lihtaktsiate ostmise täitmishinnaga 59.62 dollarit.
Berkshire'i osalus Occidentalis tõenäoliselt tõuseb, kuna naftafirma on teatanud, et ostab teises kvartalis tagasi 3 miljardi dollari väärtuses aktsiaid.
Kirjutage Andrew Baryle aadressil [meiliga kaitstud]