Bear Marketi mänguraamat vertikaalsete rikkumistega

Kuidas teile meeldiks olla kurikas ja teada saada, mis väljakule on tulemas? Selline arusaam muudab pesapallis ja investeerimises kõikvõimalikuks.

X

Kui palju lihtsam oleks teil karuturgu juhtida, kui märkaksite seda kiiresti ja teaksite, kuidas langustrend tõenäoliselt välja näeb? Kui aktsiaturu korrigeerimine algab "vertikaalse rikkumisega", on teil hea mänguplaan, mis põhineb ajaloolisel pretsedendil. See annab teile sisemise eelise oma kapitali kaitsmisel.

Karu turu-uuringud

Meil on karuputkede kohta palju uuringuid. The järelpäev on meie eelistatud signaal, et teada saada, millal pärast karistavat korrektsiooni börsile naasta. Kuigi signaal on igal pulliturul varakult olemas, mitte kõik järelpäevad ei tööta. Tahtsime aru saada, mis eristab pikaajalisi ja väljakutseid pakkuvaid parandusi võrreldes lühemate ja vaoshoitud tagasitõmbumistega. Kas oli tegureid, mis võiksid meid hoiatada, kui tekkiv korrektsioon venis tõenäoliselt kuude kaupa mitme ebaõnnestunud järelkontrolliga?

Vaadates ebaõnnestunud jälgimispäevi, märkasime midagi selle kohta börsi tipud mis neile eelnes. Me teame, mis on aktsiaturu tipus tüüpiline.

Jagamispäevad suuremahuline müük hakkab kuhjuma. Teil on mõned tõusupäevad, kuid need jäävad madalate päevade varju. Kahjud on suuremad kui kasumid. Peamised libisevad keskmised tõusevad eelneva tõusutrendi tõttu, kuid indeks langeb piisavalt, et neid täita. Lõpuks muutub aktsiaturu korrektsioon järsemaks ja võib viia isegi karuturu. Vertikaalne rikkumine on aga erinev.

Määratletud vertikaalne rikkumine

Vertikaalse rikkumise määravaks teguriks on aktsiaturu tipust lähtuva languse järsk. Mõõdukate päevade arv ei ole ainult pisut suurem kui tõusvatel päevadel. Need on valdavad. Võite näha mitu päeva müüki vaid ühe nõrga kasumikatsega. Vähemalt üks mahajäänud päev jääb hiljutiste toimingute hulgast esile. See on palju suurem kui ükski seda ümbritsev päev. Suur languspäev läheneb sageli 3% või enamale langusele.

Lõpuks ei lange langus ainult 50 päeva või 200 päeva libiseva keskmiseni. See lõikab läbi joone. Kui näete seda signaali, võite oodata vähemalt paarikuulist segast tegevust ja võib-olla ka karutugu.

Võtke karuturg 2018. aasta viimasest kvartalist 50 päeva libiseva keskmise paus ei olnud ebatavaline (1). 1.8% langusega 4. oktoobril oli see sügavam kui hiljutine tegevus. Kuid Nasdaqi komposiit oli enne seda suures osas liikunud edasi-tagasi. Siiski piisas sellest, et IBD muutis oma turuväljavaate "surve all olevaks tõusutrendiks".

10. oktoobriks oli välimus hoopis teistsugune. Kui indeks lõikas läbi 200 päeva libiseva keskmise (2), oli päevane langus palju hullem – 4.1%. Murettekitav polnud aga ainult see päev. Eelmisest viiest kauplemispäevast oli ainult üks positiivne. Isegi see üks päev oli napilt üleval. Nii näeb välja vertikaalne rikkumine.

IBD turuväljavaade läks "turu korrigeerimisele" ja see oli kolmest languslainest esimeses pooles. (A).

Karuturu mänguraamat

Kui teil on vertikaalne rikkumine, võite karuturult oodata teatud asju. Vertikaalse rikkumise tõsidus vajab tavaliselt paranemiseks aega. Oodake vähemalt paar kuud, enne kui tururalli saab taas võimust võtta. See tähendab, et pärast vertikaalset rikkumist on teie esimesel või kahel järgneval päeval suurem ebaõnnestumine.

Teatud müügihetkel peaksite ootama põrgatust. Hakkasime rallima oktoobri lõpus ja 7. novembril saime läbimise päeva (3). Miski ei paistnud ebatavalist, kuna Nasdaqi komposiit tõusis oma 200-päevase libiseva keskmise joonest kõrgemale.

Siiski vaid kaks päeva hiljem (4), sulgus indeks alla jälgimispäeva madalaima taseme. See on ebaõnnestumise varajane märk. Peal SwingTrader ja Edetabel, saime valgust ja taganesime kiiresti. Kuna edusammud peatusid kohe, oli kapitali lihtne kaitsta. Müügi tihenedes nägime karuturul teist lainet langust (B).

Järjekordne ebaõnnestunud jälgimispäev

28. novembril saime järjekordse kinnitatud rallikatse koos jätkupäevaga (5). Sellel päeval oli suurem protsentuaalne kasv ja hiljem tundus, et rohkem aktsiaid edenes. Selle asemel, et anda vahetu märk ebaõnnestumisest, saavutas Nasdaqi liit 50-päevase joone (6). Siis pöörati see dramaatiliselt tagasi 3.8% langusega (7). Sellest sai alguse karuturul kolmas languslaine (C) kuna müük tihenes.

Meil oli kolm lainet allapoole, korduv muster karuturgudel ja pea kolm kuud kestnud börsi korrektsioon jõuludeks. Kui nägime põhjast tugevat rallipäeva (8), olime rohkem kindlad, et meie järgmine jälgimispäev toimib. Miks? Ajalooline pretsedent.

Ajalugu ei pruugi korduda, kuid riimub

Vertikaalne rikkumine on visuaalselt eristatav. Nii et mineviku näidete vaatamine on kasulik. Nagu Mark Twainile sageli omistatud ütlus ütleb: "Ajalugu ei kordu kunagi, vaid see riimub."

Kõrvalolevas tabelis on 10 vertikaalse rikkumise näidet Nasdaqi komposiidist uurimiseks. Mõned viisid karupuruni. Teised võisid olla madalad, kuid neil oli siiski palju aega, enne kui hakkasid tagasi rallima.

Näidetele pääseb juurde kuupäeva muutmise funktsiooni abil MarketSmith. Lingid on lisatud mõnele hiljutisele kuupäevale, millel on lood, mõned neist reaalajas, koos märgistatud diagrammidega, mis osutavad vertikaalsetele rikkumistele. Seevastu võite vaadata 2014. aasta aprilli ja oktoobri tagasilükkamisi. Need näited ei ole vertikaalsed rikkumised. Müük ei ole oma tõsiduses nii järeleandmatu. Ja ilma rallikatseta mahajäänud päevade arv ei lähene vertikaalse rikkumise näidetele.

Järelpäev, mis lõpetas karuturu

Ajaloolise pretsedendiga relvastatuna oli meil pärast jõule suuri lootusi (8). sisse IBD edetabel, säritus oli karuturu põhjas kerge, investeeritud vaid 11%. Üks valguse kokkupuute oht on see, et tugev börsiralli võib teid kiiresti maha jätta. Selle vältimiseks lisasime Proshares Ultrapro S&P 500 ETFi topeltpositsiooni (UPRO). S&P 500 indeksiga kolmekordne võimendus aitaks meil turuga sammu pidada, kui lisame läbimurdeaktsiad.

4. jaanuaril muutis Föderaalreserv intressimäärade karmistamise suhtes oma seisukohta ja katalüsaator viis S&P 500-l jätkupäevani. (9). Nasdaqi koondindeksi maht oli väiksem, nii et see jäi sellele indeksile alla, kuid ralli kinnitamiseks on vaja ainult ühte indeksit. 2020. aasta jaanuaris tõusis edetabel 11.0% võrreldes S&P 7.9 500%ga, mis tulenes agressiivsest ostust pärast karuturu lõppemist.

Koroonaviiruse aktsiaturu krahh

Arusaamine, kuidas vertikaalne rikkumine välja näeb ja kuidas see toimib, võib olla oluline teie portfelli kaitsmisel karuturu ajal. Koos koroonaviiruse börsikrahh, tuvastasime vertikaalse rikkumise. SwingTrader lõpetas esimese kvartali 10% tõusuga võrreldes S&P 20 500% kaotusega. Edetabel langes vaid 3.2%, ületades S&P 500 kahjumit.

See mängis välja reaalajas IBD Live ja meie muud tooted, nagu nägime varajased hoiatusmärgid koroonaviiruse aktsiaturu krahhist. Tõsi, me ei teadnud, kui halvaks parandus läheb. Ja me ei tea veel, kui kaua karuturg kestab. Kuid ajalooline pretsedent võimaldas meil oma pealinna kaitsta.

See artikkel avaldati algselt 3. aprillil 2020 ja seda on värskendatud.

Sulle võib ka meeldida:

Valguse kokkupuude karuturu ajal tõi kaasa tugeva jõudluse

Kas soovite kiiresti oma jälgimisnimekirja koostada? Kontrollige seda võtmevarude loendit

Alustage oma jälgimisnimekirja koostamist kohe: edetabeli parimad varud juba täna

Swing Traderi strateegia põhitõed lühiajaliste tehingute jaoks

Kuidas valida, osta ja müüa parimaid kasvuaktsiaid: 7 kõige olulisemat sõna Wall Streetil