Aktsiad on 2023. aastat alustanud S&P 7 500% ja NASDAQ 13.5% tõusuga. Aasta alustamiseks on see hea sooritus, kuid kas see kestab?
Barclaysi Euroopa aktsiastrateegia juhi Emmanuel Cau sõnul ei pruugi me veel täielikult metsast väljas olla.
„Hoolimata endiselt kleepuvast tööturust näivad USA andmete pehmenemine (ISM veelgi alla 50, eluasemeandmed nõrgemad) mõjuvat keskpankade reageerimisfunktsioonile, mis näib nüüd olevat tasakaalustatum inflatsiooniga võitlemise ja kasvu säilitamise vahel. Ei tohiks end ära lasta, sest CB-d tegid selgeks, et intressimäärade tõstmine ei ole lõppenud ja sõltub andmetest,” arvas Cau.
Ettevaatlik lähenemine võib osutuda mõistlikuks lahenduseks; investorid võivad otsida peavarju kaitsemängus, mis lisab portfelli sissetulekuid. Dividendiaktsiad on levinud valik; kui tootlus on piisavalt kõrge, võib see korvata kahjusid mujal.
Barclaysi 5-tärni analüütik Theresa Chen on leidnud kaks sellist nime, mis väärivad teist pilku. Need on aktsiad, mille dividenditootlus on 8% või rohkem ja Cheni sõnul paistavad need mõlemad järgnevatel kuudel silma potentsiaalsete võitjatena. Vaatame lähemalt.
Magellan Midstream Partners (MMP)
Esimene aktsia, mida me vaatame, Magellan Midstream Partners, tegutseb Põhja-Ameerika süsivesinike sektoris, mis on energiatööstuse oluline süda. Keskmised ettevõtted, nagu Magellan, on olemas selleks, et viia nafta- ja maagaasitooted tootmiskaevudest üle kontinendi jaotus- ja ladustamisvõrkudesse. Magellani varade hulka kuuluvad umbes 12,000 XNUMX miili torujuhtmeid, tankiparke ja muid hoidlaid ning mereterminale. Ettevõtte võrgustik ulatub Suurtest järvedest ja Kaljumägedest suuresse Mississippi orgu ja alla Mehhiko laheni.
Magellan teatas äsja oma 4Q22 tulemustest ja näitas aasta lõpetuseks 187 miljoni dollari suurust kvartali puhaskasumit. See oli 244 miljoni dollari võrra vähem kui aastataguses kvartalis, mis on 23% vähem kui aasta varem. Praegust puhaskasumi tulemust mõjutas negatiivselt 58 miljoni dollari suurune mitterahaline allahindlus, mis oli seotud ettevõtte investeeringuga Double Eagle'i torujuhtmesse. EPS oli 91 senti lahjendatud aktsia kohta, mis on 20% vähem kui 1.14. aasta neljandas kvartalis teatatud 4 dollarist.
Magellan teatas dividendiinvestoritele otsekohe huvipakkuva jaotatava rahavoo (DCF) suurenemisest. See on mitte-GAAP-i mõõdik, mis näitab ettevõtte ressursse dividendide katmiseks ja 4. kvartalis kasvas see aastaga 22 miljonilt dollarilt 297 miljonile dollarile.
Ja see toob meid dividendideni. Magellan teatas 4. kvartali dividendimaksest 1.0475 dollarit lihtaktsia kohta, mis makstakse välja 7. veebruaril. Praeguse makse korral on dividenditootlus 8%, mis on pooleteise punkti võrra kõrgem kui viimased inflatsiooniandmed. Sellest piisab reaalse tootluse tagamiseks, kuid Magellan pakub investoritele dividendikotti ka paar muud maiuspala: ettevõte hoiab usaldusväärset makset ning juhtkonnal on pikaajaline harjumus iga-aastast dividendi tõsta.
Barclay Cheni jaoks on see aktsia, mis on väärt investori aega ja raha. Ta kirjutab: „Me näeme MMP-d jätkuvalt kvaliteetse MLP-na, millel on 85%+ tasupõhised rahavood, strateegiliselt paigutatud jalajälg, vastupidav varabaas, orgaanilise kasvu tõestatud täitmine, terve bilanss ja üks kõige konkurentsivõimelisemad kapitalikulud meie levialas… Arvame, et MMP saab kasu nii 2023. aasta keskpaiga tariifitõusust kogu oma rafineeritud toodete torujuhtmetes… MMP maksab ka tervet 8% tootlust ja on üks väheseid meie levialas olevaid keskmise suurusega ettevõtteid, mis regulaarselt kasutab FCF-i osakute tagasiostmisel.
Chen hindab MMP aktsiaid ülekaaluliseks (st ostmiseks), mille hinnasiht on 59 dollarit, mis viitab 12% tõusule järgmistel kuudel. Praeguse dividenditootluse ja eeldatava hinnatõusu põhjal on aktsial ~20% potentsiaalne kogutootlus. (Et vaadata Cheni rekordit, kliki siia)
Mida arvab ülejäänud Street? Viimase 3 kuu jooksul on selle aktsia kohta andnud 11 analüütikute arvustust ja need näitavad 6 ostu, 3 hoidmise ja 2 müügi jaotust, mis annab mõõduka ostu konsensushinnangu. (Vaata Magellani aktsiate prognoos)
NuStar Energy LP (NS)
Järgmine meie loendis on NuStar Energy, usaldusühing, mis haldab USA energiatööstuses ja Mehhikos süsivesinike ja muude ohtlike kemikaalide torujuhtmeid ja vedelike ladustamist. NuStaril on umbes 10,000 63 torujuhtme miili ja 49 terminali ja hoidlat toornafta ja selle rafineeritud toodete, taastuvate kütuste, ammoniaagi ja muude spetsiaalsete vedelike jaoks. Ettevõtte laofarmid saavad hakkama kuni XNUMX miljoni barreliga.
NuStari jaoks on see suur äri. Ettevõte annab kvartali tuludest pidevalt üle 400 miljoni dollari. Viimases teatatud kvartalis, 4Q22, oli NuStari kõrgeim rida 430 miljonit dollarit, võrreldes 417 miljoni dollariga aasta tagasi. Kogu 2022. aasta tulud ulatusid 1.68 miljardi dollarini, võrreldes 1.62 miljardi dollariga 2021. aastal.
Kuigi tipptaseme kasv oli tagasihoidlik, kasvas kvartali puhaskasum neljandas kvartalis 4 miljonit dollarit aastatagusega võrreldes 91.6%, mis on ettevõtte rekord. Lahjendatud EPS oli 59 senti, mis on langenud 18 sendilt 19. kvartalis. Kogu 4. aasta jooksul oli NuStari puhaskasum 21 miljonit dollarit, mis on tohutult suurem kui 2022. aasta 222.7 miljoni dollariga.
Dividendide osas vaatleme esmalt jaotatavat rahavoogu. Siinne DCF oli 89. kvartalis 4 miljonit dollarit, mis on järsult 22% võrra suurem kui 41. kvartali 63 miljonilt dollarilt. Tugev rahavoog võimaldas ettevõttel säilitada 4-sendise lihtaktsia kohta kvartaalse dividendi, mida ettevõte on hoidnud alates 21. aastast. Aastane maksemäär, 40 dollarit aktsia kohta, annab selle aktsia dividenditootluseks 2020%. 1.60 punkti üle viimase inflatsiooninäidu.
Chen kirjutab Barclay aktsiaid kattes, et on NuStari potentsiaali osas edaspidi kasumit teenida optimistlik.
Barclay Chen on NuStari viimaste kuude hukkamisest muljet avaldanud, kirjutades: „Meile meeldib NS jätkuvalt selle ründava ja kaitsva põhiomaduste tõttu. Nõudlus on endiselt vastupidav NS-i rafineeritud toodete infrastruktuuri varade osas Mid-Con'is ja Texases, kus autojuhtimine on sageli ainus transpordiviis... Keskpikas ja pikas perspektiivis näib NS olevat aktiivne osaleja energia üleminekul oma läänes. Ranniku biokütuste terminalid ja selle ammoniaagi torusüsteem on potentsiaal taastuvkütuste teenindamiseks.
Chen kasutab neid kommentaare oma ülekaalulisuse (st ostu) reitingu kinnitamiseks selle aktsia kohta, samas kui tema 19-dollarine hinnasiht tähendab 12% tõusupotentsiaali järgmisel aastal.
Üldiselt on tänava toon siin ettevaatlikum. 1 ostu, 2 hoidmise ja 1 müügi põhjal hindavad analüütikud seda aktsiat praegu hoidmiseks (st neutraalseks). (Vaata NuStari aktsiaprognoos)
Häid ideid dividendiaktsiatega kauplemiseks atraktiivsete hindadega saate külastada TipRanksi lehel Parimad aktsiad, mida osta, tööriist, mis ühendab kõik TipRanksi aktsiate ülevaated.
Kaebused: Selles artiklis väljendatud arvamused on ainult esiletõstetud analüütikute arvamused. Sisu on mõeldud kasutamiseks ainult teavitamise eesmärgil. Enne investeeringute tegemist on väga oluline teha oma analüüs.
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/2-dividend-stocks-offer-strong-005459895.html