Suured kindlustamata hoiused aitasid seda teha Silicon Valley pangas ja Signature Bankis. Kuid selgub, et nad pole üksi.
X
Kümme panka, mis kuuluvad USA börsil noteeritud finantsettevõtetele – sealhulgas New Yorgi melloni pank (BK), Põhjapoolne usaldus (NTRS) ja Citigroup S&P Global Market Intelligence'i uues analüüsis öeldakse (C) – need, kelle kodumaiste hoiuste osakaal on kõige suurem kindlustamata. Ebaõnnestunud Silicon Valley Bank ja Signature Bank on kaks kümnest S&P Global Market Intelligence tuvastatud ettevõttest.
Federal Deposit Insurance Corp. ehk FDIC kindlustus tagab pangahoiused asutuse kohta inimese kohta kuni 250,000 250,000 dollarini. Mõned pangakliendid jätavad erinevatel põhjustel pankadesse hoiule rohkem kui XNUMX XNUMX dollarit. Ja FDIC selliseid ülemääraseid hoiuseid ametlikult ei kindlusta. Selline paljastamine hirmutas Silicon Valley panga kliente, kuna hoiustajad nõudsid oma raha tagasi en masse klassikalises pangajooksus.
"Silicon Valley Bankil ja Signature Bankil oli hinnanguliselt kõige suurem kodumaiste kindlustamata hoiuste osakaal kogu tööstusharus," ütles S&P Global Market Intelligence'i David Hayes aruandes.
Vaadates pankade kindlustamata hoiuseid
Sündmused Silicon Valley pangas tõid päevavalgele ootamatu riski pankadele, kus on nii kõrge kindlustamata hoiuste tase. Ei ole vaja palju, et vallandada tõuke hoiustajate seas, kes käivitavad oma pangarakendused ja üritavad raha välja kanda.
Pandeemia järel kasvasid paljudes pankades kindlustamata hoiused. S&P Global Market Intelligence leidis, et USA suurtel pankadel oli 7.9. aasta lõpus kindlustamata hoiuseid 2022 triljoni dollari ulatuses, mis on 41. aastaga võrreldes ligi 2019%. 2022. aasta tase langes võrreldes 2021. aastaga, kuna inimesed leidsid raha paigutamiseks paremaid kohti kui pangakontodele.
"Silicon Valley Bank oli enam kui 50 miljardi dollari suuruse varaga pankade seas teisel kohal, kusjuures 93.9% tema kõigist kodumaistest hoiustest on kindlustamata, samas kui Signature Bank oli S&P Global Market Intelligence'i andmetel 2022. aasta lõpu seisuga neljandal kohal," kirjutas Hayes. .
Pangandusmaastikku vaadates tuleb esile mõned teised pangad, millel on kõrge kindlustamata hoiuste tase. „Vaid kolm muud panka hindasid kindlustamata kodumaiste hoiuste intressimäärasid üle 80%. Kõik kolm, Bank of New York Mellon, State Street Corp. (STT). ja Northern Trust Corp. on suured usaldus-/hoiupangad.
Kuid Hayes ei kõla iseenesest hoiatavalt. Miks mitte?
Kindlustamata hoiused on vaid pool loost
Kindlustamata hoiuste kõrge tase on vaid pool Silicon Valley panga riskist. Teine tegur oli panga väärtpaberite kõrge tase kuni lunastustähtajani võrreldes hoiuste kogumahuga. See sõltuvus pikaajalistest investeeringutest muutis Silicon Valley pangal raskeks müüa ja kapitali kaasata piisavalt kiiresti, et rahuldada hoiustajate paisuvaid väljamakseid.
"Võrreldes Silicon Valley Banki ja Signature Bankiga oli kolmikul (Bank of New York Mellon, State Street ja Northern Trust) laenude kogusumma pluss lunastustähtajani hoitavate või HTM-i väärtpaberite suhe hoiuste kogusummasse palju madalam," ütles Hayes.
Näiteks Bank of New York Melloni laenud ja tähtajani hoitavad väärtpaberid moodustavad vaid 31.2% koguhoiustest. Ja see protsent on vastavalt vaid 40.1% ja 54.5% State Streetis ja Northern Trustis. Võrrelge seda ninaverejooksu tasemega vastavalt 94.4% ja 93.3% Silicon Valley Bankis ja Signature Bankis.
Pankade riski mõistmine
See ei tähenda, et mõnel pangal ei oleks lunastustähtajani hoitavate väärtpaberitega suuri riske. Kaks teevad. „Ainult kahel pangal, mille varasid on üle 50 miljardi dollari ja mille kodumaistest hoiustest on hinnanguliselt kindlustamata, oli laenude kogusumma pluss lunastustähtajani hoitavad väärtpaberid, mis ületasid 2022. aasta lõpus hoiuseid. First Republic Bankil oli kõrgeim, 110.6 %, samal ajal kui Western Alliance Bancorp.-i tütarettevõtte Western Alliance Banki osakaal oli 101.7%,“ seisis aruandes.
Kuid on oluline märkida, et First Republicul ja Western Alliance'il on ka "palju madalam" kindlustamata kodumaiste hoiuste tase kui Silicon Valley Bankil ja Signature Bankil, vastavalt 57.7% ja 67.7%.
Pidage meeles ka seda, et reeglid on kaitsemeetmete pakkumiseks muutunud.
"Regulaatorid ütlesid ka, et Silicon Valley ja Signature'i hoiustajatel on juurdepääs oma rahalistele vahenditele. Need sammud ei ole paanikat süsteemist täielikult eemaldanud, kuna pankade aktsiad olid 13. märtsil löögi all, kuid aktsiahinnad tõusid 14. märtsi varajases kauplemises tagasi,” seisis aruandes.
Pangad, millel on kõrgeim kindlustamata hoiuse saldo
| Ettevõte | Sümbol | Kindlustamata hoiused / kodumaised hoiused (suurem, seda riskantsem) | Laenud ja lunastustähtajani hoitavad väärtpaberid / hoiused kokku (suurem, seda riskantsem) | YTD% muutus |
|---|---|---|---|---|
| New Yorgi melloni pank | (BK) | 96.5% | 31.2% | -0.1% |
| SVB finantsgrupp | (SIVB) | 93.9% | 94.4% | -53.9% |
| State Street | (STT) | 91.2% | 40.1% | -1.8% |
| allkiri | (SBNY) | 89.7% | 93.3% | -39.2% |
| Põhjapoolne usaldus | (NTRS) | 83.1% | 54.5% | -3.1% |
| Citigroup | (C) | 77.0% | 64.6% | 4.3% |
| HSBC Holdings | (HSBA) | 72.5% | 47.4% | 11.9% |
| Esimene vabariigi pank | (FRC) | 67.7% | 110.6% | -69.1% |
| Ida-Lääne-Bancorp | (EWBC) | 65.9% | 91.1% | -13.9% |
| Komerika | (CMA) | 62.5% | 72.8% | -36.6% |
Allikad: S&P Global Market Intelligence
Jälgige Matt Krantzi Twitteris @mattkrantz
TEILE VÕIB KA SEKKIDA:
Seal on uus maailmakord, kuna 4 suurt aktsiat nagu Tesla kukuvad tükkideks
Allikas: https://www.investors.com/etfs-and-funds/sectors/banks-report-most-exposed-to-uninsured-deposits/?src=A00220&yptr=yahoo