Pangaaktsiate ralli teisipäeval, kui investorid küsivad

Võtme tagasivõtmine

• Pankade investorid on olnud metsikul teel, kuna Silicon Valley panga ja Signature Banki kokkuvarisemine põhjustas esmaspäeval ulatusliku müügi.
• Väljamaksed olid eriti suured väiksemates piirkondlikes pankades, kus investorid ja hoiuseomanikud kiirustasid väljuma suurematest pankadest.
• Teisipäeval toimus mõningane pööre, kuna paljud neist aktsiatest põrkasid tagasi

Eelmise nädala alguses arutasid meie Slacki kanalid tõsiasja, et eelmine nädal oli finantsuudiste osas vaikne. Siis kukkus mõne päeva jooksul kaks panka kokku ja näis, et järgneb veel.

Ole oma soovidega ettevaatlik!

Ja kuigi Silicon Valley Banki ja Signature Banki enam pole, on reguleerivad asutused sekkunud ja taganud, et nende pankade hoiustajad saavad oma sularaha juurde pääseda. See tähendab, et ettevõtted saavad teha palgaarvestuse ja tarnijatele maksta pärast sündmust, mis oli mures võimaliku leviku pärast laiemasse pangandussüsteemi.

Isegi pärast Föderaalreservi ja FDICi välja kuulutatud ohutusmeetmeid langesid esmaspäeval aktsiahinnad kogu pangandussektoris. Enim kannatasid piirkondlikud pangad, kus First Republic Bank langes 61.83% ja Western Alliance Bancorp 47.06%, ning suured pangad nagu Bank of America (-5.85%) ja Wells Fargo (-7.13%) ei olnud volatiilsusest immuunsed.

Kuigi SVB investorid on näinud oma aktsiate nulli jõudmist, ei pea teie portfelli sama saatust tabama. Q.ai's Investeerimiskomplektid kasutage tehisintellekti, et analüüsida ja ennustada paljude aktsiate, ETF-ide, kaupade ja muude varade toimivust, tasakaalustades neid automaatselt igal nädalal nende prognooside alusel.

Mitte ainult see, vaid ka meie Vundamendi komplektid võimaldab teil lisada Portfelli kaitse, mis kasutab tehisintellekti, et hinnata teie portfelli tundlikkust erinevate riskivormide suhtes ja seejärel rakendab nende eest kaitsmiseks automaatselt keerukaid riskimaandamisstrateegiaid.

Laadige Q.ai alla juba täna juurdepääsuks AI-põhistele investeerimisstrateegiatele.

Miks pangad kokku kukuvad?

Silicon Valley Banki (SVB) ja Signature Bankiga seotud probleeme võib viia kuni likviidsuskriisini. SVB on olnud idufirmade ja nende asutajate jaoks eelistatud pank, samas kui Signature Bank on viimastel aastatel pööranud suurt tähelepanu krüptoettevõtetele pangateenuste pakkumisele.

Nagu arvata võib, tähendab see, et nende pankade kliendibaas on vajanud juurdepääsu sularahale. Kuna tehnoloogiasektoris toimusid massilised koondamised ja kulude kärpimine ning krüpto veelgi halvemas seisus, voolas raha välja kiiresti ja sissevool palju aeglasemalt.

See muutub iga panga jaoks probleemiks, sest pangandussüsteem toimib protsessi, mida nimetatakse osareservi panganduseks. See tähendab, et pankadel ei ole igal ajahetkel juurdepääsu kõikidele oma hoiustele.

Kasumit teenivad nad selle raha välja laenamise või investeerimise kaudu.

SVB puhul investeeriti need vahendid pikaajalistesse hüpoteegiga tagatud väärtpaberitesse. Need investeeringud ise on kvaliteetsed, kuid need osteti ajal, mil intressimäärad olid ajalooliselt madalal.

Võlakirjade hinnad liiguvad pöördvõrdeliselt intressimääradele, mis tähendab, et kui intressimäärad tõusevad, langevad võlakirjade hinnad.

Oluline on mõista, kuidas see toimib.

Oletame, et SVB ostis 10 miljardi dollari väärtuses 10-aastaseid hüpoteeklaenu 1.5% -ga. Samas oletame, et USA 10-aastane riigikassa intressimäär on 0.25%. See tähendab, et hüpoteegiga tagatud väärtpaberid maksavad riigikassa intressimäärast 1.25% kõrgemat marginaali, sest kuigi hüpoteegid on üsna turvalised, ei ole need nii turvalised kui USA valitsus.

Öelge nüüd, et Fed tõstab intressimäärasid järgmise 12 kuu jooksul ja SVB saab nüüd osta 10-aastase USA riigikassa 2% tootlusega.

Kujutage nüüd ette, et SVB tahtis oma pandikirjad maha müüa. Miks peaks keegi ostma neid 10 miljardi dollari eest 1.5% tootlusega, kui nad saaksid osta turvalisema investeeringu (USA riigikassa) sama tootlusega?

Muidugi nad ei teeks.

Nii et selleks, et SVB saaks oma võlakirju müüa, peaksite need müüma hinnaga, mis hoiab selle marginaali USA riigikassast kõrgemal 1.25%. See tähendab, et nende hüpoteeklaenude turuväärtus oleks 4.61 miljardit dollarit, et anda investorile 3.25% tootlus.

SVB jaoks tähendab see, et nad on suures paberikaotuses. Ja täpselt nii juhtuski, kuid veelgi suuremas plaanis.

Pidage meeles, et need võlakirjaomanikud saavad oma kapitali tagasi tähtaja lõpus, nii et kui SVB oleks saanud oma varasid pikaks ajaks hoida, oleksid nad jätkuvalt saanud oma intressi ja lõpuks kogu oma vara. investeering tagasi.

Pangajooks tähendas, et neil polnud seda luksust.

Mis toimub pangaaktsiatega?

See on olnud täielik rullnokk. Eelmise nädala lõpus ja esmaspäeval toimusid ulatuslikud langused kõikjal, kuid eriti väiksemates piirkondlikes pankades, mis sarnanesid SVB ja Signature Bankiga.

Investorid ja hoiuseomanikud läksid suurematesse pankadesse, olles mures väiksemate tegijate nagu First Republic Bank (-61.83%), Western Alliance Bancorp (-47.06%) ja Zion Bancorp (-25.72%) stabiilsuse pärast.

Isegi suured pangaaktsiad tõmbusid tagasi, kuna mure pankade maksejõuetuse pärast põhjustas müügisurvet. JPMorgan Chase langes esmaspäeval 1.8%, Bank of America langes 5.81%, Wells Fargo langes 7.13% ja Citi langes 7.47%.

Kuid teisipäeval toimus suur pööre, kui kauplejad hakkasid odavaid aktsiaid hankima, olles kindlad, et regulaatori uued meetmed hoiavad pangandussektori stabiilsena ja turvalisena.

Esmaspäeva suurimatest kaotajatest said teisipäeval ühed suurimad võitjad.

First Republic Bank tõusis 26.98%, Western Alliance Bank aga 14.98%. Kuid mitte kõik pangad ei lõpetanud päeva roheliselt. Zion Bancorp langes 3.34%, vaatamata turu avamisel 21.65% tõusule ja Comerica tõusis varahommikul 5%, enne kui langes 0.81%.

Tõenäoliselt näeme ülejäänud nädala jooksul jätkuvalt volatiilsust. Sõltuvalt sellest, kas SVB kohta tuleb päevavalgele uut teavet või kas mõni muu pank on surve all, võib see kesta oluliselt kauem.

Täna teatati, et reitinguagentuur Moody's on pannud USA pangad ülevaatusele, arvestades sektoris valitsevat ebakindlust.

Alumine rida

Investorite jaoks võib see tähendada, et keeruline keskkond püsib. Keegi ei taha olla pangaaktsiate vales otsas, mis langeb ühe päevaga kahekohalise numbri võrra. Investorite jaoks on peamine viis selle riski juhtimiseks hajutamine.

Ja see ei ole ainult pankade, vaid ka sektorite, riikide ja varaklasside hajutamine.

See tähendab, et olenemata sellest, kas tegemist on panganduskriisi, mikrokiibi puuduse, tehnikakrahhi või supermarketite tarneahela probleemidega, ei mõjuta teie portfelli ükski probleem ega probleem tugevalt.

Ja kui soovite tõesti oma portfelli haldamist üle laadida, võib AI olla teie uus salarelv. Q.ai, meie tehisintellekti toel Investeerimiskomplektid pakkuda igapäevastele investoritele olulist hajutamist.

Võtke meie Value Vault Kitnäiteks, mis kasutab tehisintellekti paljude investeeringute analüüsimiseks, et leida tugeva bilansi ja rahavooga ettevõtteid, mis on alahinnatud. See on väärtusinvesteerimine kuulsa Warren Buffeti eeskujul ja kaasaegse tehisintellekti eelisega.

Laadige Q.ai alla juba täna juurdepääsuks AI-põhistele investeerimisstrateegiatele.