Bank of America ja Wells Fargo: siin on, kuidas ma selle pangasegadusega kauplen

Investorid tahavad teada.

Kui hästi seda konkreetset pangaprobleemi käsitletakse? Kas hoiustajad kalduvad liikuma USA suurte rahakeskuste pankade tajutava turvalisuse poole, olenemata sellest, kas see on reaalsus või mitte?

Kuidas käitub edaspidi juba probleemiks kujunenud netointressimarginaal?

USA riigikassa tulukõver on endiselt tugevalt ümberpööratud, hoolimata USA paberi äkilisest tugevusest ja ohutusest (taas tajutav).

USA 10-aastaste ja 2-aastaste võlakirjade vahe kasvas reedel:

Kuid tootluse vahe 10-aastase võlakirja ja 3-kuulise riigivõlakirja vahel liikus tagasi jaanuari keskpaiga sügavalt negatiivse madalaima taseme poole:

Tõenäoliselt tähendab see rasket kelgutamist isegi traditsioonilistele pankuritele, kes võivad kasumi teenimiseks vähem sõltuda kauplemisest või investeerimispangandusest. See suunab ettevõtted kasutama tasulisi teenuseid, nagu varahaldus.

Mis tahes eelseisva majanduslanguse saabumine lükkab loomulikult kõik panused kõrvale, sest finantssektoril kipub kiiruse aeglustumisel (koos kõigi teistega) raskusi.

Mida see kõik tähendab

Selles küsimuses ütlesid Goldman Sachsi majandusteadlased ( GS) eeldavad, et kogu see evolutsioonitsükkel – ülemäärane stiimul kõrgele inflatsioonile kuni varade/investeeringute mullid kuni agressiivse kannapöördeni rahapoliitikas, mis toob kaasa karmimatele laenustandarditele jaotuse inversiooni, mis lõpeb majanduslangusega – seob FOMC paika. Goldman Sachsi peaökonomisti Jan Hatziuse nädalavahetusel klientidele saadetud kirjast: „Pangandussüsteemi hiljutise stressi valguses ei eelda me enam, et FOMC tõstab oma 22. märtsi koosolekul intressimäärasid, kuna see tee suhtes on märkimisväärne ebakindlus. pärast märtsikuud."

Fed Fundsi futuurid on just selles osas kiiresti muutunud. Esmaspäeva hommikul näen nüüd 60. märtsil 40 baaspunktilise intressimäära tõstmise tõenäosusprofiili 25/22, et viia Fed Funds Rate 4.75% kuni 5%ni. Siis ongi kõik. See on vähemalt praegune lõppmäär, mis on eelmisel nädalal langenud 5.5 protsendilt 5.75 protsendile. Need futuuriturud langetavad nüüd intressimäärasid 20. septembri koosolekuks.

Selle jamaga kauplemine

Peamine asi, mida meeles pidada, on see, et te ei pea praegu rahaasjadega kauplema, välja arvatud juhul, kui olete juba põlvini tegevuses.

Nagu tavalised lugejad hästi teavad, olen olnud kahes rahakeskuses, mis on tuntud oma traditsioonilise kodumaise panganduse poolest. Ma pole piirkondi juba pikka aega puudutanud, mis kõlab targemalt kui see oli. Ma tõesti lihtsalt ei leidnud sellist, mis mulle meeldiks.

Seda teavad ka lugejad Müüsin 50% oma pikaajalisest kokkupuutest Wells Fargos ( WFC) ja Bank of America ( BAC) eelmisel nädalal enne hilisnädalaste uudiseid, sest pangad ei käitunud hästi. Ühesõnaga, nad lõhnasid halvasti. Arvasin, et saabuv majanduslangus ja oodatavad raskused netointressimarginaali teenimisel on hinna sees.

Mult küsiti eelmisel nädalal, reedel, kas ma olen valmis nendes kahes pangas müüdud portsjonid tagasi ostma. Ma ei teinud seda reedel, olen rõõmus, et võtsin poole oma kokkupuutest maha, ja õnnetu, et ma ei olnud rohkem müünud.

Arvestades, et see on koht, kus mul on veel veidi kokkupuudet ja arvestades, et mõlemad aktsiad on saamas peamist toetust, jäävad need minu tähelepanu alla. Isegi kui ma lisan mõned aktsiad tagasi ja tegelikult eemaldan kapitali (kauplemine) ebasoodsa sündmuse tõttu, ei näe ma end mõnda aega neid positsioone taastamas.

Bank of America tugitase on umbes 29 dollarit. Seda kohta testiti ja hoiti tagasi nii oktoobris kui juulis. Tõenäoliselt lisaksin ühe neljandiku sellest, mida ma eelmisel nädalal 29 dollari ümber müüsin.

Minu paanikapunkt BAC-i osas on 27.25 dollarit, kuna selle tulemusel langen oma positsiooni saldost 8% (eelmisel nädalal teenisin 8% võrra) ja jätab mulle üldiselt tulusa tehingu.

Wells Fargo ( WFC) leidis abi jaanuaris 38 dollari eest ja oktoobris umbes 36.50 dollari eest. Olen nõus lisama ühe neljandiku sellest, mida müüsin eelmisel nädalal hinnaga 38 dollarit, ja veel ühe neljandiku hinnaga 36.50 dollarit, kui see sinna jõuab. Ma teenisin eelmisel nädalal oma väljaminekust 7%.

Mul on 37 dollarit kasumit, kuid arvan, et kui see sinna jõuab, pean andma võimaluse 36.50 dollarile. Kui see tase peaks purunema, on mul ajalugu 36 dollarit ja ma võtan väikese kahju.

Saate meilisõnumi iga kord, kui kirjutan artiklit pärisraha jaoks. Klõpsake selle artikli kõrvalliini kõrval nuppu „+ Jälgi”.

Allikas: https://realmoney.thestreet.com/investing/financial-services/banks-16118151?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo