WASHINGTON (AP) - Töötades kella vastu, et peatada arenev panganduskriis, oli rahandusministril Janet Yellenil aega kuni pühapäeva, 12. märtsi päikeseloojanguni, tulla välja plaan USA majanduse rahustamiseks.
Ta pöördus kiiresti kellegi poole, kes oli tulekahjust varem läbi elanud ja palju suuremas plaanis: Hank Paulsoni poole.
Paulson, kes juhtis 2008. aasta finantskriisi ajal rahandusosakonda, soovitas valitsusele viivitamatult tegutseda. "Panga jooksu on tõesti raske peatada või isegi aeglustada. Ja selleks on vaja võimsat ja kiiret valitsuse reageeringut," ütles Paulson Yellenile öeldut meenutades.
Pangatöö Silicon Valley pangal oli alanud nädala alguses. Reguleerivad asutused võtsid selle üle reede pärastlõunaks. See samm pani aktsionärid ja hoiustajad paanikasse, tuletades meelde varasemaid ebaõnnestumisi, mis vallandasid suure majanduslanguse.
Võib-olla pole ükski rahandusminister tulnud büroosse Yelleni rikkaliku CV-ga, sealhulgas teenistusega Föderaalreservi juhatajana ning eluaegse majanduse ja rahanduse õppimisega. See kogemus pandi raskele proovile, kui ta töötas mitme valijaskonna, sealhulgas finantsturgude, Kongressi vabariiklaste ja president Joe Bideni Valge Maja majandusmeeskonna kindlustamise nimel.
Yellen veetis selle otsustava perioodi kaks nädalat tagasi Föderaalreservi ametnikke koondades; Federal Deposit Insurance Corp. ja valuutakontrolli büroo regulaatorid; seadusandjad, sealhulgas kongressi pangandusvaldkonna juhid – senaator Sherrod Brown, D-Ohio ja esindaja Patrick McHenry, RN.C.; ja Wall Streeti juhid, nagu Jamie Dimon, JP Morgan & Chase'i tegevjuht.
Kuid vähesed suutsid sama hästi suhelda Paulsoniga, kes oli palunud Kongressil volitusi osta erafirmadelt 700 miljardi dollari väärtuses raskustes hüpoteegiga seotud varasid, et päästa USA suurem finantssüsteem.
Tema sõnad Yellenile pangas navigeerimisel kukuvad kokku: "Me võitleme oma piirkondlike pankade ellujäämise eest."
Fed määratleb piirkondlikud pangad kui pangad, mille koguvara on 10–100 miljardit dollarit, mitte nii väikesed kui kogukonna pangad ega nii suured kui riiklikud pangad. Piirkondlikud ja kogukonna pangandusorganisatsioonid moodustavad suurima arvu Föderaalreservi järelevalve all olevaid pangaasutusi.
Kriis ilmnes kolmapäeval, 8. märtsil. Silicon Valley Banki tegevjuht Greg Becker oli saatnud aktsionäridele kirja, milles teatas, et pank peab pärast märkimisväärseid kahjusid oma rahaliste vahendite tugevdamiseks koguma 2.25 miljardit dollarit.
Pangal oli ebatavaliselt kõrge kindlustamata hoiuste tase ning paljud investeeringud pikaajalistesse valitsuse võlakirjadesse ja hüpoteegiga tagatud väärtpaberitesse olid intressimäärade tõustes langenud. See pani hoiustajad neljapäeval, 9. märtsil kiirustama oma vahendeid massiliselt välja võtma. See vallandas pangajooksu.
Järgmisel pärastlõunal rääkis Yellen FEDi esimehe Jerome Powelli, FDICi juhi Martin Gruenbergi, OCC juhi kohusetäitja Michael Hsu ja San Francisco keskpanga esimehe Mary Dalyga. Reguleerivad asutused tormasid Silicon Valley Banki FDIC pankrotti paigutama.
Sel nädalavahetusel alustasid riigikassa, keskpanga ja FDICi töötajad panga potentsiaalse ostja otsimist. Yellen ja teised föderaalametnikud kohtusid tagamaks, et pank saab tulevaks esmaspäevaks palgaarvestuse ja et päästmise rahastamiseks ei kasutata maksumaksja raha. Ja tehke seda kõike enne, kui Aasia turud nädalaks avanevad.
Yellen pidi ka vabariiklasi kongressis rahustama. Ta rääkis McHenry ja teiste seadusandjatega, kes tahtsid teada, kas meetmed viivad rohkem reguleerimiseni. McHenry ei vastanud The Associated Pressi kommentaaritaotlusele, kuid ütles eelmisel nädalal toimunud Ameerika Pangaliidu üritusel, et toetab valitsuse otsust muuta hoiustajad terviklikuks.
Pühapäeva õhtuks, 12. märtsiks saatsid riigikassa, Föderaalreserv ja FDIC ühisavalduse, milles teatasid, et New Yorgis asuv Signature Bank on samuti ebaõnnestunud ja seda arestitakse. Ametnikud ütlesid ka, et erakorralise laenupakett tagab, et kõik Silicon Valley panga ja New Yorgis asuva Signature Banki hoiustajad on kaitstud.
Mõne päevaga kindlustati 30 suure panga kolmas pank, First Republic, 11 miljardi dollariga, et vältida rohkemate piirkondlike institutsioonide kokkuvarisemist.
Yellen tuli välja ideega kasutada esimese vabariigi päästmiseks pangavahendeid ja tõstatas selle esmalt Powelli, Gruenbergi ja teiste regulaatoritega. Siis helistas ta Dimoniga ja rääkis sellest ideest. Pärast seda kõnet ütles Dimon väidetavalt, et "meil on oma marssikorraldused" ja asus pankade koalitsiooni üles ehitama, kuna kaks asjaga kokku puutunud inimest rääkisid anonüümselt, kuna neil polnud õigust eravestluse üksikasju arutada.
Dimoni kontori esindaja kommentaaritaotlusele ei vastanud.
See ülevaade Yelleni tegemistest sel nädalavahetusel põhineb enam kui tosinal intervjuul.
Endine Föderaalreservi kuberner Sarah Bloom Raskin ütles, et Yellen ja teised poliitikakujundajad peavad nüüd kindlaks tegema, „kuidas kaks panka, mis paljude arvates ei kujutaks pangandussüsteemile süsteemset ohtu”, võivad riigi finantsseisundit nii ohustada.
Aasta tagasi võttis ta oma nime Föderaalreservi kuberneri kandidaadina tagasi, kuna ei saanud piisavalt senati toetust. Ta oli varem ametis olnud aastatel 2010–2016 ja andis ametivande samal ajal kui tollane aseesimees Yellen.
Brown, kes kutsus president Barack Obamat üles nimetama Yelleni Ben Bernanke järglaseks Föderaalreservi juhiks, ütles, et inimesed "mõistvad, kui pädev ta on ja kuidas ta on kohustatud administratsioonis suuri asju tegema."
Nüüd peab Yellen vastama süüdistustele, et Bideni administratsioon päästab riskantseid panku. Mõned vabariiklased on süüdistanud Bideni administratsiooni kulutusi, mis nende sõnul vallandas 40 aastat kestnud kõrge inflatsiooni, sundides Fed-i hindade taltsutamiseks intressimäärasid tõstma, mõjutades omakorda panku ja nende investeeringuid.
Senaator Tim Scott, RS.C., ütles eelmisel nädalal toimunud American Bankers Associationi üritusel, et kui te lähete 40 aasta kõrgele inflatsioonitasemele, siis kui inflatsioon on nii kõrge, peaksite kohe minema Föderaalreservil pole skalpelli, vaid haamer ja see teeb haiget.
Biden on sellest ajast peale kutsunud kongressi üles tugevdama pankade eeskirju, et vältida tulevasi tõrkeid ja võimaldada regulaatoritel kehtestada pankrotis olevate pankade juhtidele karmimaid karistusi, sealhulgas nõuda tagasi hüvitised ja lihtsustada neil selles valdkonnas töötamist.
Paulson ütles, et "meil on tõesti vedanud, et meil on tark ja kogenud rahandusminister", kirjeldades Yellenit kui "kesta, kes jõuab, et saada erinevaid arvamusi ja rääkida turuosalistega reaalajas."
Kuid tema test pole veel lõppenud.
Ta kutsus reedel kokku finantsstabiilsuse järelevalve nõukogu, et arutada osaliselt arenguid Saksamaa rahvusvahelises investeerimispangas Deutsche Bankis, mille aktsiad langesid.
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/bank-failures-rescue-test-yellens-042301076.html