Topline
Silicon Valley Bank ja Signature Bank kukkusid nädalavahetusel kokku 2008. aasta finantskriisi veidra kajana ja kuigi paljud eksperdid märgivad, et rahandusministeeriumi plaan hoiustajate päästmiseks ei kujuta endast päästmist, kuna see põhineb pankade makstud kindlustusfondidel – ja mitte. maksumaksja dollareid – teised kardavad, et tagajärjed võivad lõppkokkuvõttes langeda tarbijatele majanduslike tagajärgede, näiteks inflatsiooni tõttu.
Politseinikud lahkuvad reedel California osariigis Santa Claras asuvast Silicon Valley panga peakorterist. (Foto … [+]
AFP kaudu Getty Images
Peamised faktid
Kõik hoiused nüüdseks kadunud Silicon Valleys ja Signature Banks'is hüvitatakse täielikult ilma maksumaksja raha kasutamata, teatas Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) teatas Pühapäev koos rahandusministeeriumi ja föderaalreservi (Fed).
Pangad, millel on vähe sularaha või kellel on liiga palju väärtpabereid, näiteks riigivõlakirjad, millel on tankitud väärtuses pärast Föderaalreservi intressitõusu, saavad uuest laenust aastapikkused laenud Panga tähtajalise rahastamise programm, ka Fed teatas Pühapäeval.
Uus laenuprogramm võimaldab pankadel vahetada ajutiselt Föderaalreserviga riigivõlakirju ja muid väärtpabereid nende täisväärtuse eest sularahas, mitte aga oluliselt vähenenud turuväärtusele; Fed hoiab väärtpabereid tagatisena ja vabastab need pärast laenu tagasimaksmist pangale tagasi.
president Biden ja riskifondide investor Bill Ackman kaitses esmaspäeval meetmeid, öeldes, et need kaitsevad majandust edasiste pankade jooksmise ja laenude külmutamise eest.
Biden, Ackman ja Riigikassa sekretär Janet Yellen distantseeris uued poliitikad pankade päästmisest 2008. aasta suures finantskriisis, kus Ackmani sõnul riskiti maksumaksjate dollaritega, et päästa riskantseid finantsotsuseid teinud panku.
Bideni sõnul tulevad raha tasud, mida pangad maksavad hoiuste kindlustusfondi ning aktsionärid ja tagatiseta võlaomanikud ei ole plaani kohaselt kaitstud, vältides sellega maksumaksjate koormamist võimalikust päästmisest, märgib EY peaökonomist Gregory. Daco.
Mõned kriitikud siiski See on endiselt skeptilised maksumaksjad pääsevad tagajärgedeta konksust välja, eriti kui Föderaalreservi laenud suurendavad inflatsiooni.
Peakriitik
Euro Pacific Capitali peaökonomist ja globaalstrateeg Peter Schiff väitis mitu säutsu Esmaspäeval, et laiendatud hoiustajate kindlustus ja pangalaenufond on halvasti läbimõeldud päästekatse, mis mõjutab endiselt maksumaksjaid. Schiff lingid an artikkel oma veebisaidil, selgitades, et kuigi Silicon Valley pank enam ei tööta, kujutavad valitsuse tegevused endast siiski päästmist, sest FDIC laiendas hoiuste tagatisi sellistele hoiuste tüüpidele, mida tavaliselt ei tagata, näiteks investeerimisfondid, ja pankadele antakse juurdepääs raha, mida nad turult ei saanud. Kuigi Fed ei anna pankadele otse sularaha, ütleb Schiff, inflatsioon jääb ikka tõusma millal sularahavood majandusse pärast seda, kui pangad oma devalveeritud väärtpaberitega kauplevad. Isegi kui hinnad tõusevad vaid aasta – pikim pakutav laen – maksavad maksumaksjad selle hinna.
Peamine taust
Silicon Valley Bank, mis oli eelmisel nädalal varade poolest riigi 16. pank, suleti reedel pärast seda, kui teatati kaks päeva varem devalveeritud väärtpaberite müügist 1.8 miljardi dollari suurusest kahjust. Yellen, Biden ja sellised toetajad nagu Ackman seostavad päästmist maksumaksjatelt tasu võtmisega või pankade direktorite ja juhtide vähenenud vastutusega, kes tegid halbu investeeringuid. Nad väidavad, et FDICi olukorra juhtimine ei kujuta endast päästmist, sest pankadel lasti pankrotti minna, kõrgem juhtkond vallandati ning hoiustajate garantii ja pangalaenufond ei maksa maksumaksjatele raha. Traditsiooniliste pankade päästmise korral, nagu 2008. aasta finantskriisi ajal, päästavad ebaõnnestunud pangad FDIC ja teised finantsasutused, nagu Fed ja riigikassa. FDIC, mis tavaliselt kindlustab tšeki- ja hoiukontod kuni 250,000 2008 dollarini, võivad suurendada nende kindlustatavate hoiuste tüüpe, samas kui FED ja rahandusosakond aitavad tavaliselt pankrotti läinud pankadel oma hoiuste tagamiseks piisavalt kapitali hankida. XNUMX. aasta pankade päästmist seostatakse sageli negatiivselt korporatiivne ahnus sest miljardeid dollareid maksumaksja raha kasutati pankade päästmiseks, keda arvati olevat ebaeetiliselt investeerinud.
Suur arv
245 miljardit dollarit. Just nii palju maksumaksja raha rahandusministeerium, FDIC ja Fed kasutatud päästmine sadu 2008. aasta finantskriisi ajal pankrotti läinud pankadest. Institutsioonid kulutasid 200 miljardit dollarit, investeerides sellistesse institutsioonidesse nagu JP Morgan Chase, Goldman Sachs ja Morgan Stanley. FDIC tagatud Citigroupi ja Bank of America võlad ja hoiused suurettevõtete kontodelt, et investorid ei lahkuks ja ettevõtted ei jätaks makseid maksmata.
Lisalugemist
FDIC kaitseb pärast äkilist kokkuvarisemist kõiki Silicon Valley pangahoiuseid, väidab riigikassa (Forbes)
Eksperdid märgivad moraalset ohtu, kui USA sekkub SVB kriisi (Reuters)
Allikas: https://www.forbes.com/sites/emilywashburn/2023/03/13/bank-bailouts-what-they-are-and-why-some-experts-say-signature-bank-and-svb- ei saanud-üht/