"Tagasi sinna, kust ta kunagi lahkus": Brasiilia BTG Pactuali asutaja naaseb loopima

André Esteves oli 40-aastaselt isehakanud miljardär ja kunagi "troopika kuldmeheks" nimetatud institutsiooni nägu. Omal ajal oli André Esteves Ladina-Ameerika rahanduse imeloom.

Seejärel tabas brasiillast dramaatiline kukkumine. Seoses laialivalguva poliitilise korruptsiooniskandaaliga arreteerituna astus ta 2015. aasta novembris tagasi enda asutatud investeerimispanga esimehe ja tegevjuhi kohalt, põhjustades selle segadusse.

Peaaegu neli aastat pärast oma nime kustutamist naasis Esteves BTG Pactuali juhatusse. Ta on, nagu ettevõtte akronüüm väidetavalt ütleb, nüüd ametlikult "tagasi mängu".

Aktsionärid kinnitasid ta aprilli lõpus 22 miljardi dollari väärtuses kontserni esimeheks. Paberil oli see viimane samm Brasiilia ühe kõrgeima profiiliga äritegelase pikal teekonnal oma juhtiva positsiooni taastamiseks.

Kuid tegelikkuses andis kõrgendus mitme ettevõttega tuttava inimese sõnul juba tegelikule olukorrale ametliku auastme.

Enne uut ametisse nimetamist Estevese nimi BTG peamiste juhtide kõrval ettevõtete esitlustel ei esinenud. Kuid São Paulo vastuses Wall Streetile Avenida Faria Lima puhul on 53-aastase mehe jätkuv staatus ja mõju BTG-s olnud vähem avalik saladus, vaid pigem tunnustatud fakt.

"André on tagasi sinna, kust ta kunagi lahkus," ütles endine kolleeg, kes palus oma nime avaldada. "Ta on alati olnud uskumatult kohal. Esimehe ametinimetus ei oma tähtsust.

Esteves keeldus intervjuutaotlusest.

BTG aktsiate suurima omanikuna, kes omas kaudselt ligikaudu 25-protsendilist osalust, omas Esteves "reguleeritud isiku" staatust, mis andis siseringi sõnul õiguse siseneda oma kontoritesse ja osaleda selle tegevuses. Isegi kui see on sümboolne, tabab tema tagasitulek end Ladina-Ameerika suurimaks nimetavas investeerimispangas palavat meeleolu.

BTG aktsia hind on 21. aastal ületanud kohalikku aktsiaindeksit 2022-protsendilise tõusuga, mis on viimase viie aasta jooksul kasvanud enam kui viiekordseks. Eelmisel nädalal teenis ettevõte kvartalitulu 4.35 miljardit R$ (840 miljonit dollarit) ja puhaskasumit 1.94 miljardit R$ – mõlemad kõigi aegade kõrgeimad.

Lisaks võla- ja aktsiaturgudele, ühinemiste ja ülevõtmiste ning kauplemisele tegeleb BTG ettevõtete laenuandmise ning varade ja varade haldamisega. Samuti haldab see jaeinvesteeringute platvormi.

Finantstehnoloogia idufirmadena nagu Nubank buum piirkonnas, kus miljonid inimesed on jäänud tavaliste laenuandjate poolt ala teenindatud, teeb BTG nüüd suure tõuke tarbijapanganduses, kus Esteves mängib strateegilist rolli.

UBS-i analüütik Thiago Batista ütles, et BTG ärimudel on viimastel aastatel läbi teinud "muutuse" "omamoodi terviklikuks pangaks koos kõigi teenustega". "Nende kasum ja kasum kipuvad olema stabiilsemad kui praegu, " lisas ta. "Nad olid äritegevuse mitmekesistamisel väga edukad, säilitades samal ajal oma kasumlikkuse Ladina-Ameerika pankade esimese astme hulgas."

BTG partnerid omavad umbes 70 protsenti tema aktsiatest. Sisemine kultuur, mis varasemate ja praeguste töötajate sõnul rõhutab meritokraatiat ja ettevõtlikkust, on kujundatud Esteves'i vormis.

"Ta tõesti andis näo ja vaimu väga agressiivsete sihtmärkidega pangale," ütles Fundação Getúlio Vargase ärijuhtimise kooli rahanduse dotsent Claudia Yoshinaga. "Ta on ikooniline kuju." 

Esteves, keda kasvatas Rio de Janeiros ülikooliprofessorist ema, lõpetas matemaatika ja andmetöötluse. Ta alustas oma karjääri 21-aastaselt Banco Pactuali IT-osakonna praktikandina, saades nelja aasta jooksul partneriks.

Need, kes Estevest tunnevad, kirjeldavad teda kui tarka, teotahtelist, töökat ja karismaatiline. «Tal on väga sügavad tehnilised teadmised. Ta on analüütilise meelega matemaatik, kuid samas väga kommertslik ja hea müügiinimene,” rääkis Marcelo Mesquita, kes töötas Estevesega kolm aastat.

"Ta teab kõike, mis pangas toimub kuni detailideni," lisas Mesquita, varahalduri Leblon Equitiesi asutaja. "Lõppkokkuvõttes on ta omanik ja juhib asju."

Pactualis paistis Esteves silma kauplejana ja kuulus nooremate partnerite hulka, kes 1999. aastal asutaja ettevõtte üle kontrolli võtmiseks tagandasid. Kui Brasiilia tõusis 21. sajandi esimesel kümnendil ülemaailmsel areenil üheks niinimetatud Brici majanduseks, ostis UBS 2.6. aastal 2006 miljardi dollari eest Pactuali, mis tõi Estevesile terve varanduse.

Kaks aastat hiljem lahkus ta Šveitsi pangast, et asutada investeerimisgrupp BTG koos endiste partnerite ja teistega. Ülemaailmse finantskriisi järel püüdis Esteves oma vana riietuse tagasi osta veidi odavamalt, kui see algselt müüdi.

Ühinenud BTG Pactual oli tehingutes Petrobrasiga, riigi kontrolli all oleva naftatootjaga, kes oli Brasiiliat raputanud tohutu siirdamise vastase operatsiooni keskmes, tuntud kui Lava Jato ehk "Autopesula".

Esteves, keda kahtlustatakse uurimise takistamises, veetis kolm nädalat Rio kurikuulsas Bangu vanglas, enne kui viidi koduaresti.

Kuigi BTG suhtes uurimist ei tehtud, langes selle aktsia hind ühe päevaga umbes kolmandiku. Kui investorid tõmbasid raha vahenditest välja, müüs laenuandja varasid, kaotas töökohad ja kasutas hoiuste tagamise fondist erakorralist rahastamist.

Kui Esteves 2016. aasta aprillis kodusest kinnipidamisest vabanes, naasis ta panka vanempartneri ja nõustajana. Hiljem süüdistused tühistati ja kohtunik vabastas ta süüst. 2019. aastal Estevese koju ja BTG kontorisse korraldatud politseireidid seoses panga poolt Petrobraselt Aafrika naftaväljadel osaluste omandamisega ei viinud kaugemale.

Eelmise aasta lõpus liitus Esteves pärast mitmeid regulatiivseid kinnitusi ametlikult uuesti kontrollivate partnerite rühmaga.

Jaepangandus pakub tema Midase puudutuse järgmist suurt testi. Kuid konkurents selles sektoris on tihe ja Brasiilia peatänaval domineerivad viis traditsioonilist laenuandjat on moderniseerimas. Samal ajal võivad riigi keskpanga kahekohalised intressimäärad pärssida uusi rahavoogusid sellistesse investeerimisplatvormidesse nagu BTG, väidavad analüütikud ja polariseeritud presidendivalimised oktoobris võib investoreid raputada.

Carolina Ingizza lisaaruanne