Aviva, üks Ühendkuningriigi suurimaid kindlustuskontserne, kavatseb kasutada aktsionäride raha varajases staadiumis infrastruktuuriprojektide rahastamiseks, mis tähistab järkjärgulist muutust oma riigisiseste investeerimispüüdlustes ja jäljendab konkureeriva Legal & Generali lähenemisviisi.
Tegevjuht Amanda Blanc, kindlustusandjate propageerija, kes kasutavad oma rahalist jõudu sotsiaalsesse infrastruktuuri ja kliimasõbralikesse projektidesse investeerimiseks, jagas seda plaani Financial Timesile antud intervjuus.
"Me uurime, [kas] investeerime nii oma aktsionäride kui ka kindlustusvõtjate raha osadesse infrastruktuuriinvesteeringutesse väga varajases staadiumis," ütles ta.
See tähendaks ainult aktsionäride vahendite kasutamist alguses, näiteks siis, kui ehitusprojekt oli planeerimiseelses staadiumis. Seejärel, kui projektid hakkavad teoks saama ja riskid on vähenenud, "saate need oma bilansi ühest osast teise teisaldada", lisas Blanc.
Kuigi plaan on alles algusjärgus, võiks kontserni mõtteviisiga kursis oleva inimese sõnul esimese tehingu teha juba sel aastal. Sihipärastel investeeringutel oleks sotsiaalne eesmärk, näiteks ebasoodsatesse piirkondadesse ehitamine või kliimamuutustega võitlemine.
Inimene ütles, et projektid valib välja väike rühm rühma tasemel, võttes aluseks mõned ideed Avivainvesteerimisharu Aviva Investors. Osakond on juba keset kolmeaastast plaani suunata 10 miljardit naela Ühendkuningriigi infrastruktuuri ja kinnisvarasse.
Aastate jooksul oma lähenemisviisi arendanud L&G-l on nüüd eraldiseisev divisjon, mis investeerib oma bilansist eluasemetesse, spetsiaalsesse ärikinnisvarasse ja muudesse valdkondadesse, näiteks varajase faasi ettevõtete rahastamisse.
See divisjon, L&G Capital, teatas mais oma esimesest USA investeeringust, eraldades 500 miljonit dollarit partnerluse kaudu, mis rahastab kinnisvara bioteaduste ja tehnoloogia sektorites.
L&G Capitali loodavad varad saab liigutada grupi pensioniärisse, kus neid kasutatakse pensionilubaduste tagatiseks, või varahalduse ärisse, haldades neid kolmandatest osapooltest investoritele.
Kindlustusjuhid ütlesid, et õiged regulatiivsed muudatused võivad neid samme veelgi julgustada. Ühendkuningriigi valitsus soovib praegu arutlusel oleva Solventsus II reguleerimisrežiimi muutmist, et vabastada miljardeid investeeringuid reaalmajandusse.
Kuid sektor on tekitanud muret et isegi peamise kapitalipuhvri kavandatud vähendamise korral võivad eeskirjade muude osade muudatused piirata kindlustusandjaid ja mõjutada summat, mida nad saavad investeerida pikaajalistesse varadesse, nagu infrastruktuur.
"Kui see juhtub kirjeldatud viisil, ei too see Ühendkuningriigi taristuinvesteeringutele lühikeses ega keskmises perspektiivis oodatavat kasu, punkt." Blanc ütles FT-le. "Ei tee."
Reformi peamine lahinguväli on nn sobitamise korrigeerimine, mis annab kindlustusandjatele maksevõime tõusu, kui nad kasutavad teatud pikaajalisi varasid oma kohustuste täitmiseks. Usaldatavusnormatiiv on hoiatanud, et praegusel kujul ei kajasta korrigeerimine piisavalt krediidiriske.
Kuid kindlustusandjad on öelnud, et selle lahendamiseks tehtavad muudatused oleksid kapitali mõttes karistavad ja muudaksid Ühendkuningriigi vähem konkurentsivõimeliseks kui EL, kes on teinud ettepaneku Solventsus II reformide kohta.
Oma viimasel päeval Briti Kindlustusandjate Assotsiatsiooni peadirektorina detsembris hoiatas Huw Evans, et selline sobitamise kohanduse muudatus tähendab, et "kõik võimalused roheliste investeeringute oluliseks suurendamiseks [peaaegu kindlasti] kaovad".
Usaldatavusnormatiivide reguleerimise amet ütles aprillis, et "laiem reformipakett, mis on võimaldatud [vastava kohanduse] kindlale alusele, hõlbustaks investeerimist pikaajalistesse tootmisvaradesse".
Source: https://www.ft.com/cms/s/e25b60fd-1a75-41e4-957a-d8de06eb2e8d,s01=1.html?ftcamp=traffic/partner/feed_headline/us_yahoo/auddev&yptr=yahoo