Ashteadi matkad terve aasta prognoosid. Kas peaksite ostma FTSE 100 aktsiad juba täna?

Rendiseadmete pakkuja Ashtead Groupi aktsia hind tõusis teisipäeval pärast seda, kui ta uuendas kogu aasta suuniseid.

50.80 £ aktsia kohta kauples FTSE 100 ettevõte viimati päeval 1% kõrgemal.

Kas investorid peaksid pärast muljetavaldavat hiljutist kauplemist Ashteadi aktsiaid hankima?

Müük ja kasum kasvavad

Ashtead ütles oma teise kvartali kauplemisuuenduses, et tulud kasvasid 28%, 2.5 miljardi dollarini. See tähendas, et kuue kuu jooksul kuni oktoobrini kasvas müük aastaga 26%, ulatudes 4.8 miljardi dollarini.

Ettevõte oli tunnistajaks "jõulisel lõppturgudel jätkuvale hoogule", teatas ettevõte, mis tõstis teise kvartali korrigeeritud maksueelset kasumit 28% 688 miljoni dollarini. Esimese poolaasta kasum kasvas sama protsendi võrra, 1.2 miljardi dollarini.

Ashtead investeeris esimesel poolel 1.7 miljardit dollarit kapitali olemasolevatesse asukohtadesse ja rohealadele. Samuti kulutas see 609 miljonit dollarit enam kui kahele tosinale kinnitatud ostule. Need kulutused lisasid USA põhitegevusele veel 72 asukohta.

Tugev tootlus julgustas Ashteadi tõstma vahepealset dividendi 20% võrra võrreldes eelmise aastaga, 15 USA sendile aktsia kohta.

Ettevõtte netovõlg kasvas oktoobri lõpus 8.4 miljardilt dollarilt 6.4. aasta samal hetkel 2021 miljardi dollarini. Netovõla ja EBITDA suhe oli samal ajal 1.6 korda, jäädes 1.5-2-kordseks sihtvahemikuks.

"Tugevuspositsioon"

FTSE 100 ettevõte ütles, et "oleme tugeval positsioonil ja suurema turu selguse tõttu on meil operatiivne paindlikkus, et kasutada ära võimalusi, mis tulenevad meie ees seisvast turust ja majanduskeskkonnast, sealhulgas tarneahela piirangud, inflatsioon ja tööjõupuudus, kõik tegurid, mis käivitavad käimasolevaid struktuurimuutusi.

Ta lisas, et "nüüd ootame kogu aasta tulemusi, mis ületavad meie varasemaid ootusi ja juhatus vaatab tulevikku enesekindlalt."

Mida analüütikud ütlevad

Hargreaves Lansdowni aktsiaanalüütik Matt Britzman ütles tänaseid tulemusi kommenteerides, et "Ashtead on suutnud inflatsioonisurve kõrvale jätta ja saavutada tugeva esimese poolaasta kõrgeima ja madalama kasvuga."

Ta ütles, et tema suurim turg USA-s "saab kasu paljudest fiskaalpoliitikatest, mille eesmärk on parandada infrastruktuuri ja tarneahela vastupanuvõimet", lisades, et "Ashteadi ulatus ja teadmised peaksid võimaldama tal olla võtmetarnija."

Miks ma ostsin Ashtead Groupi aktsiaid

Mineviku tootlus ei ole alati usaldusväärne tulevikunäitaja. Kuid ostsin Ashteadi aktsiad enda portfelli 2019. aasta sügisel pärast tema varasemate aastate tugevat tootlust. Rendivarustuse hiiglane oli parima tootlusega Ühendkuningriigi aktsia 100. aastatel nii FTSE 250 kui ka FTSE 2010 puhul.

2022. aasta juunis suurendasin pärast tugevat aktsiahinna nõrkust ka selles äris osaluse võrra.

Ashtead on viimase kümnendi jooksul kulutanud terve varanduse, et oma turupositsiooni USA-s üles ehitada. Sealse Sunbelti divisjoni turuosa oli 11. aasta lõpu seisuga 2021%, mis on enam kui kaks korda suurem kui 10 aastat varem.

Selle edukas laienemine on selle aja jooksul toonud kaasa tugeva kasumikasvu ja erakordset kasumit aktsionäridele. Ja sellel on palju sularaha, millega jätkata oma positsiooni ülesehitamist väga killustunud turul.

Kuna inimesed otsustavad üha enam varustust rentida, mitte osta, on Ashteadil üha tugevnev positsioon. Sellest hoolimata näevad ettevõtte aktsiad paberil üsna odavad välja.

Täna kaupleb see selle eelarveaasta hinna ja kasumi kasvu (PEG) suhtega 0.6. Näit alla 1 näitab, et aktsia on alahinnatud. Praeguste hindade juures arvan, et Ashtead on üks parimaid FTSE 100 väärtusega aktsiaid.

Royston Wild omab Ashtead Groupi aktsiaid.