Annuiteedi müük saavutas 2022. aastal kõrgemate intressimäärade ja hirmu tõttu rekordi

Keset aktsiaturgude keerlemist, majanduslanguse hirmud ja kõrgemate väljamaksete puhul pumpasid tarbijad eelmisel aastal rekordilise rahasumma annuiteetidesse – kindlustusliiki, mis pakub garanteeritud sissetulekuallikat.

Vastavalt avaldatud hinnangutele suunasid ostjad 310.6. aastal annuiteetidesse 2022 miljardit dollarit Limra, kindlustustööstuse kaubanduskontsern.

See arv on 17% suurem kui 2008. aasta rekord, mil tarbijad ostsid annuiteete 265 miljardi dollari eest. Sel aastal oli USA suur majanduslangus ja lõpuks aktsiaturg alt üles 57% kaotusega.

Rohkem isiklikest finantsidest:
Miks tasub oodata sotsiaalkindlustushüvitiste taotlemisega?
Medicare'i kasutajad saavad endiselt muuta, loobuda 2023. aasta eelisplaanidest
Mis on nn pidev majanduslangus ja kuidas see tarbijaid mõjutab?

Samamoodi nähti 2022. aastal S&P 500 indeks postitage see halvim kaotus alates 2008. aastast, langedes aasta lõpuks 19.4%. USA Föderaalreserv tõstnud intressimäärasid agressiivselt kangekaelselt välja tampima kõrge inflatsioon, õhutades ärevust, mida keskpank teeks kogemata jootraha rahvas langeb majanduslangusse.

"Inetutel aegadel muretsevad inimesed ohutuse pärast," ütles Lee Baker, sertifitseeritud finantsplaneerija ja ettevõtte Apex Financial Services asutaja Atlantas ning CNBC liige Nõuandekogu.

Annuiteete on mitut tüüpi. Üldjuhul jagunevad need kahte kategooriasse: investeering või kvaasipensioniplaan, mis pakub garanteeritud sissetulekut kogu pensionipõlveks.

Kõik annuiteedid on välja antud kindlustusseltside poolt, kes maandavad selliseid riske nagu turu volatiilsus või selle oht säästu üleelamine vanemas eas.

Annuiteedid on saanud kasu ka Föderaalreservi intressimäärade tõstmise tsüklist, mis on toonud kaasa parem tagasitulek investeeringute kohta. Samal ajal kannatasid USA võlakirjad, mis tavaliselt toimivad aktsiate langemisel ballastina läbi aegade halvim aasta aastal 2022, jättes vähe võimalusi säästjatele, kes otsivad suhtelist turvalisust ja korralikku tulu.

"See oli ainulaadne aasta," ütles Limra annuiteediuuringute asepresident Todd Giesing tegurite kohta, mis kokku viisid rekordilise annuiteedi müügi.

Eelmisel aastal olid tarbijad fikseeritud intressimääraga edasilükatud annuiteedi suhtes eriti arud. Selle kategooria kogukäive – 112.1 miljardit dollarit – ületas Limra andmete kohaselt enam kui kahekordselt 2021. aasta müügimahu ja purustas 2002. aastal eelmise aastarekordi, mil tarbijad ostsid 80.8 miljardit dollarit.

Fikseeritud intressimääraga edasilükatud annuiteedid toimivad nagu panga pakutav hoiusertifikaat. Kindlustusandjad tagavad tootluse kindlaksmääratud perioodi jooksul, võib-olla kolm või viis aastat. Tähtaja lõpus saavad ostjad oma raha tagasi saada, selle teise annuiteedi vormistada või oma raha tuluvoogu muuta.

Teine kategooria - indekseeritud annuiteedid - saavutas 79.4 miljardit dollarit, mis on 8% rohkem kui 2019. aasta rekord, ütles Limra.

Indekseeritud annuiteedid maandavad langusriski eest. Need on seotud turuindeksiga nagu S&P 500; kindlustusandjad piiravad tulusid ülespoole, kui turul läheb hästi, kuid vähendavad kahjumit, kui see väheneb.

"Kõik, mis on kaitsepõhised ja millel on varjukülg, toimivad väga hästi," ütles Giesing eelmisel sügisel CNBC-le.

Samal ajal on tarbijad loobunud muutuvatest annuiteetidest, mille tootlus on üldiselt otseselt seotud aktsiaturuga. Limra ütles, et aastakäive 61.7 miljardit dollarit oli nende annuiteetide puhul madalaim alates 1995. aastast.

Kuigi on ebatõenäoline, et 2022. aasta tegurite kokkulangevus – nagu suured aktsia- ja võlakirjade kahjumid ning kiiresti tõusvad intressimäärad – lähiajal püsib, toetavad demograafilised suundumused, sealhulgas beebibuumi perioodil pensionile jäämine, annuiteedimüügi pikaajalist kasvupotentsiaali, ütles Giesing. Tema sõnul on keskmine ostja umbes 63-aastane.

Finantsnõustajate sõnul ei pruugi annuiteedid kõigi jaoks mõistlikud olla.

Nõustajad soovitavad finantsplaanide koostamisel sageli mõnda vähem kasutatavat annuiteeditüüpi: ühekordse lisatasuga kohest annuiteeti või edasilükatud sissetulekuga annuiteeti.

Need on mõeldud pensionäridele, kes soovivad saada igakuiselt kogu eluks garanteeritud pensionilaadset sissetulekut. Vahetute annuiteedi väljamaksed algavad kohe, edasilükatud sissetulekuga annuiteedid aga hiljem, võib-olla pensionäri 70-80ndates eluaastates.

Need maksed koos muude garanteeritud sissetulekuallikatega, nagu Social Security, aitab tagada, et pensionäril oleks raha, et katta selliseid vajadusi nagu hüpoteek, kommunaalkulud ja toit, kui ta elab oodatust kauem ja tema investeeringud on ära kasutatud või vähenevad.

“Kas ma olen mures, et kliendil saab raha otsa? Kui jah, siis ma mõtlen annuiteedile. Carolyn McClanahan, CFP ja Life Planning Partnersi asutaja, mis asub Jacksonville'is, Floridas, on öelnud CNBC-le.

CNBC nõuandjate nõukogu liige McClanahan ei kasuta ühekordse lisatasu vahetuid annuiteete ega edasilükatud sissetulekuga annuiteete klientidega, kellel on rohkem kui piisavalt raha, et pensionipõlves mugavalt elada.

Annuiteedid eelistavad pigem neid, kes on kuskil keskel: kliendid, kellel on tõenäoliselt, kuid mitte tingimata piisavalt raha. Nende jaoks on see pigem emotsionaalne kalkulatsioon: kas garanteeritud sissetulek annab meelerahu?

Loomulikult kaasnevad erinevate annuiteedikategooriatega kompromissid.

Nõustajad ütlesid, et ühekordse lisatasuga kohesed annuiteedid ja edasilükatud sissetulekuga annuiteedid on teiste kategooriatega võrreldes suhteliselt lihtsalt mõistetavad. Ostja annab kindlustusandjale üle ühekordse makse, mis seejärel garanteerib ostjale teatud igakuise makse, mis algab kohe (kohene annuiteet) või hiljem (edasilüüsitud sissetuleku annuiteet).

Nad pakuvad ka pensionäre suurim pauk oma raha eest nõustajate ja kindlustusekspertide sõnul võrreldes muud tüüpi annuiteetidega.

Seda seetõttu, et nendega ei ole kaasas kellasid ja vilesid, mis maksavad ostjatele raha.

"Mida uhkem on annuiteet, seda suuremad on selle aluseks olevad tasud," ütles McClanahan. "Ja paljud inimesed ei mõista piiranguid. Oluline on teada, mida ostate."

Näiteks saavad tarbijad osta teatud funktsioonidega muutuvaid ja indekseeritud annuiteete – tuntud kui "garanteeritud elamishüvitised" -, mis annavad ostjatele valiku eluaegse sissetuleku või likviidsuse (st osa oma raha tagasisaamise) vahel, kui nad vajavad raha varakult või mitte. enam soovivad oma investeeringut. Nõustajate sõnul kaasnevad nende eelistega tavaliselt ka suuremad kulud, samuti piirangud ja muud peenkirjad, millest tarbijatel võib olla raske aru saada.

Seevastu tarbijad ei saa oma põhisummat tagasi, kui nad ostavad ühekordse lisatasuga koheseid annuiteete või edasilükatud sissetulekuga annuiteete. See on üks tõenäoline põhjus, miks tarbijad ei osta neid nii kergesti, hoolimata nende sissetulekute tõhususest, ütles Giesing.

Ühekordne lisatasu kohene annuiteet 9.1. aastal oli müük 2022 miljardit dollarit ja tarbijad ostsid umbes 2.1 miljardit dollarit edasilükatud sissetulekuga annuiteete, ütles Limra. Konteksti jaoks on need arvud vastavalt umbes 12. ja 53. fikseeritud intressimääraga edasilükatud annuiteedi müügist.

Baker ütles, et kaitsele keskendunud annuiteedid võivad olla mõttekad inimestele, kes on pensionist viis kuni kümme aastat eemal, kes ei suuda investeeringute volatiilsust maha võtta ja on valmis stabiilsuse eest maksma veidi kõrgemat kulu.

Siiski ei pruugi nende väärtuspakkumine olla kõigi investorite jaoks mõistlik ajal, mil nad saavad nüüd turvalistelt varadelt, näiteks lühema tähtajaga USA riigivõlakirjadelt, üle 4% tootlust. 3 kuu, 1 aastat ja 2 aastatnäiteks), kui nad hoiavad neid võlakirju lunastustähtajani, ütles Baker. Need riigivõlakirjad ei taga aga teatud tuluvoogu, nagu annuiteedid.