Credit Suisse analüütik Fred Lee kordas Underperform on Coupa Tarkvara Inc (NASDAQ: Kook) sihthinnaga 60 dollarit.
Vista peab läbirääkimisi COUPi omandamiseks, Bloomberg teatas.
Vista asutaja ja tegevjuht arutas hiljuti (22. august) ettevõtte hindamise lähenemisviisi sellel turul.
Ta rõhutas, et ettevõte keskendub EV/R/G-le, ostes alla pikaajalise ajaloolise keskmise 0.41.
Kasutades praegusi kasvumäärasid keskmises ja kõrges teismeeas, saavutaks aktsia hind 45 dollari piirkonnas.
Keskmine EV / LTM Rev kordaja, mille Vista viimase kahe aasta jooksul maksis, oli 9.7 korda suurem. Vista ajalooline ühinemiste ja ülevõtmiste vahemik tähendaks 60–70 dollari suurust kaasavõtmist.
Raymond James analüütik Brian Peterson märkis, et Coupat on järjekindlalt mainitud SaaS-i varana, mis oleks PE ostjatele atraktiivne. Ta pidas seda vara pikka aega potentsiaalselt atraktiivseks kandidaadiks.
Selle põhjuseks on peamiselt see, et Coupa on juba kogunud platvormi, mis on ühinemiste ja ülevõtmiste kaudu tekitanud sünergiat ning mis võib olla vahend edasisteks ühinemiste ja ülevõtmiste jaoks, mis ei piirdu praeguse ärikulude juhtimise (BSM) pakkumisega.
Ta märgib ka, et Coupa ei ole olnud nii agressiivne kui mõned tarkvaramüüjad hinnakujunduse tõstmisel või baasmüüki tagasilükkamisel, seades esikohale uute logode hankimise.
Rangema makro puhul arvab ta, et esimene võib muutuda kasvualgoritmi jaoks kriitilisemaks, mida võib olla eraettevõttena lihtsam täita.
Kuigi Coupal on ka selged FCF-i marginaalid, tuleks iga PE väljavõtmise puhul arvesse võtta COUPi ~2.2 miljardi dollari suurust vahetusvõlakirja kogusummat, kusjuures tema matemaatika näitab, et netovõlg on ~1.3 miljardit dollarit.
Mis puudutab võimalikku kaasaostmist, viitas ta hiljutistele AVLR-i ja PING-i kaasavõttudele, mis toetasid kaasaostmishinda 68–80 dollarit.
Hinnatoiming: COUPi aktsia sulgus reedel 6.38% tõusul 62.69 dollaril.
COUPi viimased hinnangud
kuupäev | Firma | tegevus | alates | Et |
---|---|---|---|---|
Mar 2022 | UBS | Säilib | Neutraalne | |
Mar 2022 | Keybanc | Säilib | Ülekaaluline | |
veebruar 2022 | Morgan Stanley | Säilib | Ülekaaluline |
Vaadake rohkem COUPi analüütikute hinnanguid
Vaadake uusimaid analüütikute hinnanguid
Vaadake rohkem Benzinga lehelt
Ärge jääge oma aktsiate kohta reaalajas teavitustest ilma – liituge Benzinga Pro tasuta! Proovige tööriista, mis aitab teil nutikamalt, kiiremini ja paremini investeerida.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga ei anna investeerimisnõustamist. Kõik õigused kaitstud.
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/analysts-see-sharp-premium-vistas-183155600.html