Pooljuhtide hiiglaste aktsiad langesid 10. oktoobri kauplemissessiooni ajal, kuna USA uued eeskirjad Hiina kiipide tarnimise piiramiseks tuli välja. Need uued laiaulatuslikud piirangud on rohkem kooskõlas varasemate ekspordikontrolli käsitlevate meediaaruannetega, keskendudes uutele litsentsidele tehnoloogiate jaoks, mis võivad olla sõjaliseks kasutuseks.
Uute piirangutega võivad kiibitootjad näha oma äritegevusele olulist mõju, mis nüüd ka turgudel kajastub. Vaatamata uutele ekspordipiirangutele liitus aga Mizuho Securitiesi Vijay Rakesh CNBC Squawk tänaval, kus märkis ta et võiks olla mõni võitja.
"See, mis meie arvates toimub, on ilmselt mälupoisid Micron (NASDAQ: MU) ja Western Digital (NASDAQ: WDC), võivad olla võitjad pikemas, mitte lühiajalises perspektiivis. Ja kui vaadata lähituleviku vastutuult, on see ilmselgelt mõeldud poolkorgiliste seadmete originaalseadmete tootjate jaoks, nagu Lam Research (NASDAQ: LRCX) on koht, kus me näeme suurimat mõju.
Ta lisas:
"Nagu piirangutest nägite, olid need suunatud ka mõnele superarvutile ja AI GPU poolele. Superarvuti on ilmselgelt eskalatsioon üle AI GPU poole ja me arvame, et mõned CPU tarnijad, AMD (NASDAQ: AMD) jne, hakkavad tõenäoliselt ka mõju avaldama.
Tarnešoki potentsiaal
Vahepeal Vivek Ramaswamy Strive'i varahaldusest liitunud CNBC Squawki kast teha lahti, mida uued ekspordipiirangud võiksid makrotasandil Hiina jaoks tähendada, mis näitab, et samm Taiwani suhtes tähendaks tarnešokki ja turu volatiilsust.
"Ma arvan, et see on tarnešokk, mis ootab juhtumist. Suurem osa turuosast, suurem osa täiustatud pooljuhtide toodangust pärineb TSMC-st (Taiwan Semiconductor). Seda ei tea paljud, see on turukapitalisatsiooni järgi Aasia suurim ettevõte. See on turukapitalisatsiooni järgi üks 20 parima ettevõtte hulgas, see on Taiwani magav hiiglane.
Ta jätkas:
"Kui Hiina kontrollib Taiwani ja muide, on stsenaariume, kus sõja stsenaariumi korral võib tootmine täielikult kustuda, tuled võivad selles tehases kustuda. Kuid isegi kui Hiina selle rahumeelselt üle võttis, dikteerib Hiina üleminekutingimused. Nüüd, mida ma arvan, et Hiina siin mängib, on osa pikemast suurest tehingust.
Rasked otsused
Turuosalised näivad olevat takerdunud kivi ja kõva koha vahele, inflatsiooni ja sõda Ukrainas USA kehtestatud uued ekspordipiirangud, mis juba vähendavad riskivarasid, võivad investeerimisindu veelgi pärssida.
Kui mikrosektoris võivad mõned ettevõtted võitjana välja tulla, siis makroskaalal võivad mured Hiina agressiivse liikumise pärast Taiwani suunas tekitada juba ammendatud turgudele rohkem probleeme.
Ostke aktsiaid kohe Interactive Brokersiga – kõige arenenuma investeerimisplatvormiga
Kaebused: selle saidi sisu ei tohiks käsitleda investeerimisnõuannetena. Investeerimine on spekulatiivne. Investeerimisel on teie kapital ohus.
Allikas: https://finbold.com/analysts-are-split-on-whether-new-us-semiconductor-restrictions-are-a-blessing-or-curse-for-stocks/