Kui tuluinvestorid ostavad kinnisvarainvesteeringute usaldusfondi (REIT), on üks asi, mida nad loodavad, et aktsia toimib piisavalt hästi, et ettevõte saaks aastate möödudes oma kvartaalset dividendi suurendada, suurendades seeläbi investori iga-aastast tootlust.
Tavaliselt on dividenditõusud 3–5 senti aastas ja investorid on õnnelikud, kui saavad seda stabiilselt saada. Näiteks 1-dollarine dividend 25-dollarise aktsia eest, mis suurendab selle dividendi 5 sendi võrra aastas, võib umbes viie aastaga muuta 4% tootluse 5% tootluseks.
Aga mis siis, kui 2017. aastal kuulsite, et saate osta REITi, mis viie aasta pärast annaks teile ostuhinnast 38% tulu? Tõenäoliselt arvate, et aktsiatest saab lõpuks hiiglaslik tootluslõks, mille hind kukub penny-aktsia staatusesse. Aga see pole nii.
Vastama Uuenduslik Industrial Properties Inc. (NYSE: IIRP), spetsialiseerunud San Diegos Californias asuv REIT, mis asutati 2016. aastal. Innovative Industrial ostab, liisib ja rendib tagasi ärikinnisvara kanepiettevõtetele. Innovative Industrial Properties nimetab oma veebisaidil end "reguleeritud kanepitööstuse juhtivaks kinnisvarakapitali pakkujaks".
30. septembri seisuga oli ettevõtte Innovative Industrial Properties portfell 8.7 miljonit üüritavat ruutjalga 109 kinnisvaras 19 osariigis. Ehitusjärgus on veel kaks kinnistut.
Kõik Innovative Industriali kinnistud on kolmekordse netorendiga, mis tähendab, et üürnikud maksavad makse, kindlustust ja hooldust. Selle keskmine rendiperiood on 15.5 aastat. Ja kuigi see on spetsialiseerunud kanepitööstusele, on see siiski üsna mitmekesine, kuna ükski üürnik ei esinda rohkem kui 14% tema koguportfellist ja ükski riik ei esinda rohkem kui 17% kogu portfellist.
2017. aasta detsembri alguses oli Innovative Industrial Propertiesi hind 18.90 dollarit ja see maksis kvartaalset dividendi 25 senti aktsia kohta, aastase dividendina 5.2%.
Tänapäeval on ettevõtte Innovative Industrial Properties hind üle 114 dollari, kvartali dividendiga 1.80 dollarit ehk 7.20 dollarit aastas. Algse 18.90-dollarise aktsiaostu tootlus on nüüd 38%. Ükski pöördjaotus ei ole aktsia hinda kunstlikult tõstnud. Kuidas siis see fenomenaalne saagikus juhtus?
See kõik puudutab tulude kasvu ja kasumit. 2017. aastal oli Innovative Industrial Propertiesi neljanda kvartali tulu vaid 2.28 miljonit dollarit. Tegevusrahad (FFO) olid 18 senti aktsia kohta. Kuid igal aastal on Innovative Industrial Properties oma tulusid ja FFO-d mitmekordistanud, nii et aktsia hind on koos nende tõusidega tõusnud. Järgmine diagramm näitab uuenduslike tööstuskinnisvarade silmapaistvat kasvu iga aasta neljandas kvartalis alates 2017. aastast, välja arvatud 2022. aastal, mille kohta on seni olnud vaid kolm kvartaliaruannet:
IV kv/ AASTA | TULUD | FFO |
2022 (3. kvartal) | $ 70.88 miljonit | $1.97 |
2021 | $ 58.94 miljonit | $1.75 |
2020 | $ 37.09 miljonit | $1.26 |
2019 | $ 17.67 miljonit | $1.09 |
2018 | $ 4.78 miljonit | $0.34 |
2017 | $ 2.28 miljonit | $0.18 |
Kuigi isegi kõige tuntumatel kanepiaktsiatel on alates 2017. aastast kehvasti toiminud, on Innovative Industrial Propertiesil nende üürileandjana selle aja jooksul 622% kogutootlus ilma dividendide reinvesteerimiseta ja 642% dividendide reinvesteerimisega.
Nii et kas see tohutu dividendide kasv jätkub? Kui FFO jätkab suurenemist, võib see jätkuvalt suurendada dividende. Kuid dividendide tipp võis kätte saada, kuna dividendide/FFO väljamaksete suhe on nüüd 93%.
Aktsia hind, mis jõudis 274. aasta novembris 2021 dollarini, on nüüdseks langenud umbes 58% – hoolimata tulude ja FFO jätkuvast kasvust. See teeb uuenduslikest tööstusomanditest REIT-i, mis võib ka edaspidi teenida tugevat kogutulu.
REIT iganädalane aruanne: REIT-id on üks kõige valesti mõistetud investeerimisvõimalusi, mistõttu on investoritel raske leida uskumatuid võimalusi, kuni on liiga hilja. Benzinga ettevõttesisene kinnisvarauuringute meeskond on teinud kõvasti tööd, et selgitada välja tänapäeva turu suurimad võimalused, millele saate tasuta juurdepääsu, registreerudes Benzinga iganädalane REIT-aruanne.
Benzinga uusimad andmed kinnisvara kohta
Ärge jääge oma aktsiate kohta reaalajas teavitustest ilma – liituge Benzinga Pro tasuta! Proovige tööriista, mis aitab teil nutikamalt, kiiremini ja paremini investeerida.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga ei anna investeerimisnõustamist. Kõik õigused kaitstud.
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/investment-reit-5-years-ago-152458181.html