Kasumiaruanne ja bilanss

Elektrisõidukite osas on Tesla oma klassi eesotsas. Aastate jooksul on teised autotootjad sisenenud EV ruumi, lootes sellest tööstusest kasu saada, ja paljud on seda teinud. Selle konkurentsi sissevooluga on analüütikud ennustanud Tesla haarde kadumist elektrisõidukite turul. Need ennustused peavad aga veel täituma.

Praegu laineid lööva Tesla suurim konkurent on Rivian. Investorid armastavad aktsiaid, kuid see töötab endiselt tootmisvõimsuse suurendamise nimel ega ole väiksema ettevõttena veel kasumit toonud. Kuid kas see tähendab, et peaksite Rivian aktsiaid vältima?

Siin on nende kahe ettevõtte otsene võrdlus, mis aitab paremini mõista, kuhu oma raha investeerida.

Riviani hiljutine tuluaruanne

Elektriliste pikapite tootja Rivian (RIVN) avalikustas hiljuti oma pikisilmi oodatud teise kvartali tulemused.

R1 mudelite netobroneeringu mahajäämus oli 98,000. juuni 30 seisuga ligikaudu 2022 2022 sõidukit klientidelt üle Ameerika Ühendriikide ja Kanada. XNUMX. aasta teise kvartali keskmine päevane kordustellimuste määr kasvas võrreldes esimesega.

Amazoni esimene elektriajamiga sõiduki (EDV) tellimus Rivianilt oli 100,000 2022 sõidukit. Amazon teatas 2040. aasta juulis oma eritellimusel valmistatud EDV-de laiendamisest linnadesse üle kogu riigi. Riviani koostöö on ülioluline Amazoni eesmärgi saavutamiseks saavutada XNUMX. aastaks nullilähedane süsinikdioksiidi heitkogus.

Lisaks suutis Rivian täiustada EDV omadusi ja paigutust tänu tihedale arenduskoostööle, mis hõlmas Amazoni ja selle kohaletoimetamise draivereid. Rivian täiustas neid funktsioone 2021. aasta algusest algava ulatusliku testkasutuse käigus.

Riviani 2022. aastal toodetud sõidukite koguarv on teise kvartali lõpu seisuga ligikaudu 8,000. Lisaks on Rivian kinnitanud, et ettevõte on õigel teel, et täita oma 2022. aasta tootmisprognoosi, milleks on 25,000 XNUMX toodetud netoühikut.

Teise kvartali käive oli 364 miljonit dollarit. Siiski ei prognoositud Riviani 2022. aasta teises kvartalis kasumlikkust ja avalikustas korrigeeritud puudujäägi 1.62 dollarit aktsia kohta. Rivian lõpetas 2022. aasta teise kvartali üle 15.4 miljardi dollari sularaha, raha ekvivalentide ja piiratud sularahaga.

Tesla Powerhouse EV domineerimine

Tesla, mis keskendub säästvatele energialahendustele, on maailma suurim elektrisõidukite ettevõte. Elon Musk on Tesla asutaja, asutades ettevõtte 2003. aastal. Iga tootja sihib Teslat autotööstuses, mis pole üllatav, arvestades, kui kiiresti oli Teslast kasvanud elektrifitseerimise plakat.

Analüütikud on varem väitnud, et turgu valitsevad autotootjad võidavad peagi Tesla elektrisõidukite turuosa ja vähendavad selle ülemaailmset ülemvõimu. Tesla on aastaid domineerinud USA elektrisõidukite tööstuses. Siiski prognoosivad analüütikud, et Tesla turgu valitsev seisund väheneb uute elektrisõidukite konkurentide sisenemisel USA turule.

Praegu sõltub USA elektrisõidukite turg endiselt suuresti Teslast. Autotootja tellimuste määr on hiljutise gaasihindade hüppe tõttu märkimisväärselt tõusnud mitmes Ameerika Ühendriikide piirkonnas. Selle tulemusena suurendab Tesla oma Fremonti tehase toodangut ja alustab tegevust Texases asuvas Gigatehases. Kuigi osa täiendavast tootmisest on mõeldud ekspordiks, ootab Tesla endiselt laienemist Ameerika Ühendriikides.

Uued registreerimisnumbrid näitavad veelgi, et Tesla domineerib jätkuvalt USA elektriautode turul suurel määral. 2022. aasta esimeses kvartalis müüs Tesla umbes 564,000 254,695 autot, teises kvartalis aga umbes XNUMX XNUMX, mis ületas tunduvalt konkurente nagu Rivian.

Tesla vs. Rivian: müügi- ja tulusuundumused

Rivian

Rivian ehitas 4,401. aasta teises kvartalis 4,467 autot ja tarnis 2022, teenides müügilt 364 miljonit dollarit. Teises kvartalis tootis Rivian kõrgete tööjõu- ja üldkulude tõttu ka negatiivset brutokasumit 2 miljonit dollarit. Need kulud tekivad seetõttu, et Rivian toodab suuremate mahtude jaoks mõeldud tootmisliinidel sõidukeid madalal tasemel.

See dünaamika püsib lühiajaliselt. Siiski, nagu oleme varem näinud, prognoosib ettevõte tugevnemist, kuna tootmistase tõuseb kiiremini kui tulevased tööjõu- ja üldkulude hinnatõusud.

Üld- ja tööjõukulude suurenemine vähendas 301. aasta teises kvartalis brutokasumit 2022 miljoni dollari võrra. Rivian eeldab, et need tegurid mõjutavad jätkuvalt negatiivselt tegevustulemusi.

Kogu kvartali jooksul mõjutas inflatsioonisurve ettevõtte materjalikulusid, millel on ettevõtte hinnangul ka edaspidi mõju. Tegevuskulud kasvasid 2022. aasta teisel poolel üle 1 miljardi dollarini, võrreldes 580 miljoni dollariga eelmisel aastal samal perioodil.

Ka 2. aasta teises kvartalis registreeris Rivian tegevuskuludena mitterahalisi aktsiapõhiseid hüvitisi 2022 miljonit dollarit ning amortisatsioonikulusid 229 miljonit dollarit.

Üldiselt moodustasid 2022. aasta teises kvartalis suurema osa Riviani tegevuskulude kasvust 2022. aasta teises kvartalis inimestesse, seadmetesse ja sõidukitesse tehtud investeeringud. Teadus- ja arendustegevuse kulud ulatusid 543. aasta teises kvartalis kokku 394 miljoni dollarini. XNUMX miljonilt dollarilt eelmise aasta samal perioodil.

Nende kõrgemate tegevuskulude tõttu oli Riviani II kvartali kogukahjum üle 2 miljardi dollari, võrreldes eelmise aasta sama perioodi 1.7 miljoni dollariga.

Teslal

2022. aasta teises kvartalis teenis Tesla GAAP-i puhaskasumit 2.3 miljardit dollarit ja mitte-GAAP-i puhaskasumit 2.6 miljardit dollarit. Ettevõte on näinud põnevaid saavutusi ka mõnes uuemas tehases.

Gigafactory Berlin-Brandenburg saavutas olulise verstaposti, valmistades ühe nädala jooksul üle 1,000 auto, säilitades samas kvartali jooksul positiivse brutokasumi. Tesla tarnis Ameerika Ühendriikide klientidele oma Austini tehasest esimesed sõidukid, mis olid varustatud 4680 elemendi ja struktuursete laetavate akudega.

Tootmise maksimeerimiseks investeerib Tesla jätkuvalt tehase tootmisvõimsuse kasvu. Ka ettevõtte energiasektor tegi teises kvartalis märkimisväärseid edusamme, suurenenud mahtude ja suurepärase üksuse ökonoomikaga, mis tõi kaasa kõigi aegade kõrgeima brutokasumi. Pealegi ületab tarbijate nõudlus Tesla laokaupade järele jätkuvalt tootmismäära.

Teises kvartalis kasvas ettevõtte kogukäive aastaga 42%, 16.9 miljardi dollarini. Tesla tegevustulu kasvas igal aastal II kvartalis peaaegu 2.5 miljardi dollarini, mis viis 2% ärimarginaalini.

Riviani ja Tesla bilansi võrdlus

Riviani kogu käibevara väärtuseks hinnati 15.7. aasta teises kvartalis ligikaudu 2022 miljardit dollarit, samas kui põhivara koguväärtus oli 4.4 miljardit dollarit. Teises kvartalis oli Riviani lühiajaliste kohustuste kogusumma 2 miljardit dollarit, samas kui pikaajaliste kohustuste kogusumma oli 1.7 miljardit dollarit. Investorite kogu omakapital on 1.4 miljardit dollarit.

Teisest küljest kasvasid Tesla kvartali lõpu sularaha, raha ekvivalendid ja suhteliselt lühikesed turustatavad väärtpaberid 902 miljoni dollari võrra teises kvartalis 18.9 miljardi dollarini. Kasvu põhjustas peamiselt 2 miljoni dollari suurune vaba rahavoog, mida kompenseerisid veidi laenu tagasimaksed 621 miljonit dollarit.

Teise kvartali seisuga oli Tesla konverteerinud umbes 2% oma Bitcoini tehingutest fiat-sularahaks. Teisendused lisasid teises kvartalis bilanssi 75 miljonit dollarit.

Analüütikute prognoosid

Vastavalt 50 analüütikule, kes esitavad 83-kuulise hinnahinnangu, on Rivian Automotive Inc. konsensuslik hinnaeesmärk 27 dollarit, kõrgeim hinnang 15 dollarit ja madal hinnang 12 dollarit. Keskmine hinnang on eelmisest 53.61 dollarist hinnast +32.55% rohkem.

36 analüütikut, kes esitavad Tesla 12-kuulise hinnaprognoosi, seavad konsensuseesmärgiks 1,000 dollarit, kõrge näitaja on 1,580 dollarit ja madal hinnang 250 dollarit. Konsensushinnang peegeldab +12.36% tõusu võrreldes eelmise hinnaga 890 dollarit.

Alumine rida Riviani ja Tesla kohta

42 küsitletud finantsanalüütiku seas on valdav arvamus osta Tesla aktsiaid. Ettevõte oli säilitanud stabiilse ostureitingu tänu Tesla silmapaistvatele tulemustele 2022. aasta esimesel poolel, mil saavutas kõrgema müügi- ja puhaskasumi.

Rivian seevastu teatas 1.7. aasta teises kvartalis 2022 miljardi dollari suurusest puhaskahjumist, võrreldes eelmise aasta 580 miljoni dollari suuruse kahjumiga. Need olulised kahjud II kvartalis olid peamiselt tingitud kõrgematest tegevuskuludest.

Kokkuvõtteks võib öelda, et Rivian on seal, kus Tesla oli viis kuni kümme aastat tagasi. Kuid ainult aeg näitab, kas Riviani tulevane kasumlikkus ja aktsia hind on Tesla omaga sarnased.

Riviani, Tesla ja elektrisõidukite aktsiatest kasu teenimiseks on tehisintellekt eelistatud tehnoloogia ning Q.ai võtab investeerimisel ära arvamise.

Laadige Q.ai alla juba täna juurdepääsuks AI-põhistele investeerimisstrateegiatele. Kui teete 100 dollari sissemakse, lisame teie kontole veel 50 dollarit.