Investeerimisportfellide varaomaniku juhend

Ainult naiste juhitud ja mitmekülgsed ettevõtted kontrollivad 1.4% enam kui 82 triljonist dollarist mida haldab USA varahaldustööstus. Tee mitmekesise, õiglase ja kaasava (DEI) investeerimisväärtusahela saavutamiseni on pikk. Kapitali lõplike omanikena on varaomanikel võime ja vastutus juhtida DEI-d investeeringute haldusmeeskondades ja portfellides ning kogu varahaldussektoris.

Möödunud suvel töötasime Milkeni Instituudi vanemdirektor Blair Smithiga koos Milkeni Instituudiga DEI varahalduse täitevnõukogus oma finantsturgude keskuses a juhend varaomanikele oma investeerimisportfellide rassilise, etnilise ja soolise mitmekesisuse suurendamiseks. Juhend on mõeldud ka konsultantidele, kes neid nõustavad, ja varahalduritele, kes soovivad saada osa oma investeerimisportfellist.

Juhend toob välja neli komponenti teel kaasava kapitalismi poole: mitmekesisuse ja kaasamise kaasamine valitsemisse; erinevate talentide hankimine; õiglaselt sõlmida; ning pühendudes õiglasele järelevalvele ja kaasamisele.

Esimene sammas: Mitmekesisuse, omakapitali ja kaasamine valitsemisse hõlmab investeerimiskomiteede koosseisu ja kultuuri mitmekesistamist, meeskonna koolitamist mitmekesisuse teemal, DEI kaasamist investeerimispõhimõttesse, DEI lisamist investeerimispoliitika avaldustesse, DEI klauslite lisamist usaldusühingulepingutesse ja kõrvalkirjadesse, kavandamist ja rakendamist. mitmekesisuse mõõdikute kogumise, mitmekesisuse lubaduste allkirjastamise, mitmekesisuse aruandluse ja avalikustamise ning mitmekesisust soodustava struktuuri ja stiimulite loomise kava.

Teine sammas: Source Diverse Talent koosneb erinevate investeerimismeeskondade loomisest, erinevate investeerimisühingute hankimisest ja erinevatesse portfelliettevõtetesse investeerimisest. See hõlmab otsingute laiendamist traditsioonilistest talentide kogumistest kaugemale, samuti aruandlust erinevate talentide palkamise edenemise kohta.

Kolmas sammas: Underwrite Equitably arvestab uue riskiparadigmaga, mis hõlmab kindlustuslepingu sõlmimisel ja erinevate esilekerkivate juhtidega läbirääkimistel minimaalsete täisosaniku (GP) ja usaldusosaniku (LP) kohustuste alandamist ja/või neist loobumist, minimaalseid tulemusi ja tasude katkestusi. Investorid peaksid terviklikult hindama kaasatust investeerimismeeskonna, investeerimisportfelli ja teenusepakkuja tasemel.

Neljas sammas: Õiglasele jälgimisele ja kaasamisele pühendumine hõlmab varahalduri baastaseme loomist LP-de jaoks ja nende edusammude mõõtmist aja jooksul, suurendades seeläbi olemasolevate varahaldurite mitmekesisust ja võimendades nende üldist mõju.

Tee mitmekesise, õiglase ja kaasava investeerimisväärtusahela saavutamiseni on pikk. Kapitali lõplike omanikena on varaomanikel võime ja vastutus juhtida DEI-d investeeringute haldusmeeskondades ja portfellides ning kogu varahaldussektoris.

Tööstuses on mehhanismid muutuste kiirendamiseks olemas. Näiteks on investeerimiskonsultandid traditsiooniliselt kohtunud varahalduritega ja esitanud esialgse investeerimismemo. Varaomanike investeerimisametnikud võivad kaaluda traditsioonilise protsessi ümberpööramist, kohtudes esmaseks läbivaatuseks erinevate varahalduritega ja esitades investeerimiskonsultandile investeerimismemo esimese mustandi.

Loomulikult on ainult piiratud arvul asutustel sisemine suutlikkus seda strateegiat ellu viia, kuid protsessi ümberpööramisel võivad investeerimisnõustajad, kes ei ole teadlikud ega huvitatud vastutustundlikest investeerimisstrateegiatest, sealhulgas mõjuinvesteeringutest, otsida teistelt LP-delt juhiseid erinevate juhtide kohta. kus hoolsus on juba läbi viidud. Selle strateegia ja muu selles valdkonnas välja töötatud strateegia jõustamine on varaomanike pädevuses ja võimuses.

Kuna mitmekesisuse, võrdõiguslikkuse ja kaasamise maastik areneb jätkuvalt, on avatud ideede vahetus kaasava investeerimise parimate tavade kohta kriitilise tähtsusega, et suurendada USA varahaldustööstuse osakaalu, mida kontrollivad naised ja mitmekesised ettevõtted.