8.8. aastal tõuseb 2023% maksev fond

At CEF Insider, keskendume tugevate 8%+ tootlusega suletud fondide väljakaevamisele, mis on asub siin USA-s. Isegi meie rahvusvahelistel valikutel on Ameerikas kindel baas!

2022. aasta segadus on selle strateegia õigustanud ja aidanud kaitsta meie dividende paljude jamade eest väljaspool Ameerika piire, nagu Ühendkuningriigi majanduse kokkuvarisemine, jätkuv COVID-19 seiskamine Hiinas ja loomulikult Venemaa, kes jätkab oma põlastusväärse sissetungi Ukrainasse kohtu alla andmist.

Kindlasti ei ole Ameerika saar: kõik need probleemid mõjutavad ka meie majandust. Rääkimata Fedist, mis tõstab intressimäärasid kiiremini kui peaaegu ükski teine ​​keskpank maailmas.

Sellegipoolest toimib meie majandus jätkuvalt auväärselt, tööpuuduse tase on ajalooliselt madal ja institutsioonid on stabiilsed. is andmete põhjal otsuste tegemine – olgu selleks siis õige andmed on aruteluks avatud). Teised riigid (ma vaatan sind, Ühendkuningriik) ei saa kiidelda selle suhtelise stabiilsusega, mis meil praegu on.

Vaatame läbi põhjused, miks me seda teeme jätkama keskenduda oma CEF-i investeerimisstrateegia Ameerikale, kuna kalender läheb 2023. aastasse. Seejärel arutame 8.6% tootlusega "all-American" CEF-i, millel on hea kasu.

Fedi intressimäärade tõus: oleme tõenäoliselt lõpule lähemal kui alguses

Loomulikult on USA aktsiate suurim lugu sel aastal olnud Fed. Põlvkondade kõige agressiivsemate intressimäärade tõstmisega on Jay Powell & Co tekitanud õigustatud kartusi, et nad on liiga agressiivsed ja põhjustavad majanduslanguse.

Arvestage, et 2022. aastal on intressimäärad tõusnud praktiliselt nullist 3%ni ja eeldatakse, et need tõusevad kuni 2023. aasta veebruarini, mil need saavutavad haripunkti 4.5%. Sel hetkel näib, et Fed hoiab intressimäärad stabiilsena.

Hinnad langevad peagi

Siin on kaks head uudist: esimene on see, et veebruar on vaid nelja kuu pärast, ja teiseks on stabiilsed intressimäärad aktsiate jaoks suurepärased, eriti pärast seda, kui need pärast tõusu jada.

Viimati püsisid intressimäärad stabiilsed, 2018. aasta lõpus tõusid aktsiad poole aastaga 18%, mis lubab meile 2023. aastal head.

Tulu: madalad ootused võivad turul hüpata

Kasumihooaeg toob kaasa veel ühe põhjuse optimismiks – ja mitte sellepärast, et ettevõtete kasum on suur. Otse vastupidi.

FactSeti andmetel on kolmandas kvartalis negatiivse kasumijuhise väljastanud 65 ettevõtet, mis on suurem kui viimase viie aasta keskmine selliste hoiatuste andnud ettevõtete arv. See näitab, et kehva sissetuleku hooaeg on suures osas sisse lülitatud.

Selle tulemusel premeeritakse iga ettevõtet, kellel on isegi väikseimad positiivsed uudised, tõenäoliselt aktsiahinna hüppega. Ja USA ettevõtetel on üks kummaline veidrus, mis muudab selle tõusu tõenäolisemaks: dollar.

Kuigi vähesed ettevõtted on siiani teatanud selle kvartali tuludest, nagu näete ülaltoodud graafikult, on pooled neist nimetanud tugevat dollarit negatiivseks, kuna tugev dollar vähendab välismaal tehtud müügi väärtust.

Kuigi see kõlab negatiivsena, kipuvad paljud analüütikud pettumust valmistavaid tulusid kõrvale jätma, kui need on tingitud valuutakõikumistest, kuna need kõikumised kipuvad olema kõikuvad ega ole seotud ettevõtte põhijõuga. Kombineerige see niigi madalate sissetulekuootustega ja meil on eelolevateks nädalateks üllatavalt head uudised.

See, muide, on suur põhjus, miks mõned analüütikud on juba andnud märku, et USA aktsiatesse on tõenäoliselt tulemas ralli, eriti pärast seda, kui kasumihooaeg on täistuuridel.

Ettevõtetel, mis on rohkem avatud rahvusvahelisele tulule, nagu sideteenuste ja IT-valdkonna ettevõtted, on eeldatavasti kõige tugevam tõus, nagu näete ülaltoodud diagrammil.

8.8% maksev "üleameerikalik" CEF, mis on häälestatud 2023. aasta tugevaimatele aktsiatele

Muidugi on turud muutlikud ja taastumine võib tulla aeglaselt – näiteks kuni neljanda kvartali tulud ilmuvad järgmise aasta alguses või kuni Fed alustab oma intressimäärade tõstmist (mida on oodata ka järgmise aasta alguses, nagu me varem märkisime). ).

Mõlemal juhul on praegu hea aeg hankida kõrge tootlusega aktsiatele keskendunud CEF-id, eriti sellised fondid nagu 8.8% maksvad Kõigi tärnide kasvufond Liberty (ASG).

ASG on kaldu kahe sektori poole, mida analüütikud näevad kõige enam tõusuteel: sideteenused ja IT, mille suurimad osalused hõlmavad SPS Commerce (SPSC
Poliitika-ja julgeolekukomitee
), pilvepõhise tarnehaldustarkvara tegija; kindlustusandja Ühinenud Terviserühm
UNH
(UNH), mille Optumi üksus, mis annab rohkem kui poole UNH tuludest, tarnib tervishoiu sujuvamaks muutmiseks tipptehnoloogiat; ja Microsoft
MSFT
(MSFT), mis ei vaja tutvustamist.

Eduka CEF-i investeerimise võti – nagu CEF Insider liikmed teavad hästi – on fondi allahindlus puhasväärtusele (NAV), mis on CEF-ide ainulaadne mõõt, mis näitab meile, kus fond kaupleb võrreldes oma portfelli väärtusega (või NAV-iga). Teisisõnu, see number võib otsekohe öelge meile, kas CEF on odav või kallis.

Praegu kaupleb ASG kerge 0.6% allahindlusega, mis ei tundu kuigi suur tehing. Kuid allahindluste puhul on kontekst kõik. Ja viimasel aastal on ASG kaubelnud keskmiselt preemia 5% – isegi peaaegu aasta kestnud müügiga, millega oleme tegelenud.

Teisisõnu, see on välja pestud, kuigi sellel on aktsiad, mis järgmisel aastal kõige tõenäolisemalt hüppavad ja annab kõrge 8.8%. See on signaal, et nüüd on aeg sisse osta, kuna see ebatavaline allahindlus annab meile turvavaru, kuni kogume ASG 8.8% väljamakseid ja ootame järgmise turutõusu algust.

Michael Foster on juhtiv teadusanalüütik Kontrastne Outlook. Suuremate tuluideede leidmiseks klõpsake siin, et näha meie viimast aruannet „Hävimatu tulu: 5 tehingufondi, mille dividendid on ohutud 8.4%."

Avalikustamine: puudub